格局打开！

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今天信创又爆了，有点要走成主线的意思了，关注的几个头寸表现也都不错。

板块大涨的直接刺激因素是周末印发了新文件，要求明年完成一体化政务大数据的建设，相当于产业层面又添了一把火。不过跟几个基金经理聊完之后，发现大家态度都比较暧昧，一方面觉得替代的进度没有这么快，逻辑上还有不少瑕疵，但是现在这种加速段的贝塔行情肉是最多的，所以舍不得走，现在的状态就是边拿边看，等涨不动了再说。

另外，昨晚跟大家聊的农业，今天盘面反馈也很强烈，好几个供销社控股的公司都板了。顺着农业这条线，今天还看到了这么一个主体，名字一下就吸引到我了。

“国新央企新发展格局”，光听名字就感觉霸气外露。一家央企私募，还同时找了两个公募通道，瞬间感觉这里面大有文章。

查了一下资料，“国新央企新发展格局私募证券投资基金”是国新新格局（北京）私募证券基金管理有限公司旗下的一只私募产品，后者是去年5月才成立的，注册资本只有一个亿，不过背后的实控人国新控股有限责任公司则是一家总资产超过6700亿，利润超过200亿的央企巨无霸，2016年被确定为国有资本运营公司试点，业务范围包括基金投资、股权运作、证券等等。

光听“央企新发展”这个私募的名字，就感觉和一般的二级市场投资不太一样。国新央企新格局的总经理汪兰英也不简单，在金融行业从业20年了，在入职国新之前，担任的是易方达“首席大类资产配置官”的角色，之前在zjh也有过任职。

我们把上面这些要素综合在一起，基本上就能摸清是怎么回事了。说白了就是央企请了国内公募行业的大佬去帮忙管钱，投资的标的主要也是央企，这样既可以提高国新自身的资产运营效率，又可以扶持其他央企，帮他们加快国企改革进度。

目前这只私募在A股一共有易方达、嘉实、南方、博时、华夏5个公募通道，2021年Q3正式开始在二级市场投资，截至今年Q3一共投资过22家上市公司，包括13家国企和9家民企，国企中又包括9家央企。

简单整理了一下这只私募目前的投资情况：

22家上市公司中有10家实现了盈利，考虑到最近一年大A实在拉胯，大盘都跌了将近20%，所以这只私募的水平算相当NB了。从单子里面，咱们也能看出来一些逻辑的共同点，除了布局煤炭、油运传统领域的大国企之外，这只基金也在有意配置制造业领域有产业升级前景的小公司。

从看这个主体，再到看这个单子，是不是有种格局打开的感觉了？

经过这么多年的国企改革，不论是经营层面还是资本层面，国企的管理理念都改变了很多，在传统领域之外，开始借助新技术发展新业务了，同时又愿意以不同的主体形式，主动参与资本市场的投资机会。

刚刚看到手机的消息推送：国资委透露下阶段将组建服务国家战略目标新要求的新企业，坚决退出低效资产，支持央企之间构建行业云平台。

今年是国企改革三年行动方案的收官之年，还剩最后2个月，感觉要放大招了。

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今天把组合里剩下几个基金的三季度调仓再给大家简单理一理。

丘栋荣的中庚小盘价值（007130）Q3权益仓位92.36%，减仓了1%。基金三季度放开了限购，基金份额从17亿增加到36亿，所以大佬有足够的子弹进行加仓。操作方面，Q3加仓了川仪股份、神火股份、康华生物、新点软件，新进了驰宏锌锗、常熟银行、新华医疗、顶点软件。加仓软件的操作挺神的，顶点软件和新点软件下半年分别涨了94%和66%。

冯明远的信澳新能源产业（001410）Q3权益仓位93.02%，和Q2基本持平。操作方面，Q3加仓了天齐锂业、东阳光，减仓了华域汽车、宁德时代，新进了斯莱克。大佬还是延续了一贯分散持仓的特点，前10大占比只有19.61%。

王大鹏的大摩健康产业（002078）Q3权益仓位91.43%，和Q2基本持平。操作方面，Q3加仓了药明康德、皓元医药、迈瑞，减仓了美迪西、昭衍新药等，另外Q3基金份额整体上增长了接近40%，说明抄底的人还是很多的。

安信医药健康（010709）Q2权益仓位93.29%，加仓4%左右。操作方面，加仓了华海药业、九典制药、楚天科技、联化科技，减仓了阳光诺和、智飞生物、华润三九等，另外持仓集中度明显提高，前10大占比从43%提高到48%。

其余就不带大家一一梳理了，整体上看，虽然基金经理们研究的方向不同，投资理念也不同，但是基本上权益仓位都维持在90%以上，尤其是丘栋荣，Q3基金份额增幅超过100%，全部买成了股票。从这些专业人士的态度里，还是能看到未来行情的一丝线索的。

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1、德国领导朔尔茨将于11月4日对我国进行正式访问。这次德国的态度很诚恳，据媒体透露，朔尔茨还带了巴斯夫、拜耳、宝马、大众、西门子等一众公司的商业代表。这么多人一起来，要是空着手回去就太跌相了，所以中德签署一些合作项目应该是预期内的事情。

2、伊利股份：拟10-20亿元回购股份。伊利厚道的地方在于，明确表示回购的股份会予以注销，希望格X电器、美X集团啥的也能多学学，兜里揣着上千亿的现金，拿出几十亿回购不过分吧？光靠董秘喊话没卵用，拿出点实际动作才有说服力，真要看好自己，赚投资收益不比吃银行利息香？

3、海康威视前三季度净利88.4亿元，同比下降19.38%。业绩雷了，但今天股价是涨的，还有不少半导体设计公司也是类似情况。这种利空出尽的走势，很容易让人产生基本面触底的错觉，但到底是不是还得Q4业绩验证，所以不建议大家轻易抄底。

4、马斯克要求员工在11月7日内推出推特付费认证服务，否则予以开除。不知道老马这是想借着搞钱的由头裁人，还是想借着裁人的由头搞钱，不管哪一种，反正资本家这一波都赢麻了。。

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