今天上午港股龙湖地产开盘5分钟跌44%真的把我惊到了。
龙湖是这一波房地产行业浩劫中少数（到目前为止）还没有倒下的民营房企，之前也有过资金链出现危机的传闻，但雷一直没有爆出来。这次引发暴跌的导火线是实际控制人吴亚军（曾经是中国女首富）辞职退居二线，安排了40岁的陈序平接榜，结果被市场解读为重大利空，千亿市值的蓝筹股也差点给闪崩腰斩。
我找业内一个房地产行业的分析师哥们聊了一下，他直接和我说不乐观，让我去看龙湖发行的美元债。结果不看不知道，确实开了眼了。
这是龙湖发行的32年1月13日到期的美元债，发行价是100美元，每年利率是3.85%，目前最新价格是17美元，跌掉了83%。
你们注意到17美元价格的左边有一个32.84%的实时到期收益率，这个意思就是你现在买入，2032年到期的时候可以拿回本金加利息，相当于每年32.84%的投资收益。
当然，前提是龙湖没有违约，但既然资本市场给出了年化32%的收益率（美元本位），那就明示了违约风险很大很大。未来的某一天如果听到龙湖信用违约的消息，我也不会感到很意外。
另外我在软件里还看到一个数据，就是32.8%的到期收益率在所有地产美元债里只能排到201位，前面的200个债券我大致扫了一眼好多是中资房地产商，这兵荒马乱的年头，期房是真不能买了，便宜打折也不要买。
相比之下今天保利发展跌停，万科-5%真的只能算是毛毛雨，目前来看地产商里的招、保、万、金还是相对安全的，但架不住房地产行业未来长期趋势的看衰。整体经济增速放缓，新增人口快速下降，未来除了少数一线城市的房价能维持足够的买盘，绝大多数城市的房产都会进入长期的相对性贬值。
地产的黄金白银时代都已经结束，后面是青铜和黑铁。
……
今天市场依然呈现很极端的八二走势，即小盘股大面积上涨，中证500和中证1000都是红的，市场中位数也涨了1%左右，但另一边针对大盘股的砸盘依然持续，港资今天又出货了90亿，其中茅台净卖15亿，伊利净卖7亿，老外对消费股最近一直维持了高强度的出货。
最近持仓IC（500）和IM（1000）的人感觉良好，持仓IF（300）和IH（50）几乎是灾难性的体验，最近4个月，一手IH会亏掉23万，今天又有好几个人跌的快受不了了，对权重指数的耐受力已经快接近极限。
之前也有网友问过我，为什么滚期指不滚IH，我说了两个原因，一个是贴水太少，另一个是估值不够便宜。不过现在第二个原因已经有了很大的改善。
我给大家更新一下最新的四大指数的估值：
上证50滚动pe是8.3倍，历史分位是14.4%（意思是比85.6%的时间都便宜，下同）
沪深300滚动pe是10.3倍，历史分位是16.7%
中证500滚动pe是22.1倍，历史分位是19.7%
中证1000滚动pe是28.6倍，历史分位是11.6%
大家会很惊讶的发现，虽然最近涨的是最多的，但中证1000的历史分位依然是这四个里面最便宜的，说明大逻辑确实是贵了就跌，便宜了就涨。之前上证50和沪深300的历史分位都在50%以上，这一波跌完也都到了20%以下。
从技术的角度来说，分位低于20%就属于典型的机会区间，是应该考虑投资而不是加剧恐慌，所以我觉得权重股这一波的杀跌已经接近尾声，我无法判断是明天还是后天止跌见底，但应该快了。
具体拍脑袋猜一个的话，上证50指数之前最高点是4110，取一个腰斩位，也就是2055左右，又在整数关附近，所以我觉得2000-2050大概就在这里，供诸位参考。
……
最后给大家发一下拼多多11.11活动~
即日起，百亿补贴狂撒最低470元、最高920元大额券包！ iPhone14全系列最高直降1940元！飞天茅台券后低至2469元！年度巅峰狂补！剁手前先来拼多多比价！不等预售，更早收货！价格更低，不惧比价！
点击进入领券页面，先领券，后下单
以下爆款好物都是券前价，叠券还可再降！
iPhone14，直降900元，券前价5099起！
iPhone14 plus 512G，直降1940元，券前价7759起！
iPhone14 Pro，直降500元，券前价7499起！
iPhone14 Pro Max，直降500元，券前价8499元起！
热门酒水推荐：
53度飞天茅台单瓶500ml，心动价2569元起，券后低至2469元起！
五粮液普五单瓶500ml，心动价899元起，券后低至849元起！
国窖1573单瓶500ml，心动价876元起，券后低至826元起！
点击进入名酒特卖专场
爆款数码推荐：
Redmi K50，惊喜价1889元起；
一加Ace Pro，惊喜价2879元起，
华为matepad11，惊喜价2149元起
2022锐龙版小米 RedmiBook Pro 15，惊喜价4899元起
好价家电推荐：
海尔全自动变频滚筒洗衣机，大促价1439元起
小米电视机ES65英寸，大促2279元起
添可2.0LED升级版除菌洗地机，大促价2190元起
点击进入家电专场
点击阅读原文可直达百亿补贴会场
发表于 2022-10-31 23:56
置顶卡
变色卡
千斤顶