这个雷，有点大。。

tt

微信号

功能介绍

开头预告一下，大家喜欢的荣膺师姐明天19:00限时返场，聊聊今年禁锢着A股的四把“同心锁”，现在发生了哪些新的变化。

老规矩，点下面的红色按钮直接预约，直播的时候还会送出很多搬砖小组的定制礼品，千万不要错过。

昨晚说的歌尔今天果然跌停了，收盘还有60亿元封单，照这个架势明天大概率也开不了，心疼里面的人三秒钟。。。

虽然昨晚歌尔公告里没明确说是哪个客户砍单，但光是“境外某大客户”和“智能声学整机产品”这两个关键词，就能推断大概率是苹果了，被砍单的产品则是AirPods耳机，和之前的传闻都对上了。按照歌尔公告披露的数据，2022年会折损33亿营收，按2个月算，换算到全年就是198亿，相当于今年一个季度的全部收入，歌尔这回算是栽进巨坑里了。

本来想着这事发生以后，国内的公募或者券商应该会下调歌尔的估值，搜了一下发现一个没有，反倒是海外的花旗把歌尔的目标价下调到16元，距离现价还有23%的跌幅。

国内机构虽然没有做空的习惯，但老外是真不惯着。

今天歌尔股价跌停以后，为了安抚情绪，公司又补了个声明，说网传被踢出苹果产业链是不存在的，被罚款也是不存在的，“公司只是应需求暂停客户一款产品”，不过依然回避了最核心的问题：公司到底为啥被砍单了？

熟悉的人都知道，苹果非常重视供应链的稳定性，不太可能随随便便就把这么大一家供应商踢出去，除非是踩了红线。坊间猜测可能是因为产品质量问题，如果当真如此，那歌尔的麻烦就大了，因为其他大客户会考虑自己的产品是不是有问题，未来也有可能抛弃歌尔。

当厨房里出现一只蟑螂，那就绝对不止一只蟑螂，名声如果坏了，再想洗白就难了。

不仅如此，这个事情的负面影响还会蔓延到整个消费电子行业，搞得大家对其他玩家也不信任，本来是受益逻辑的立讯今天也没涨，消费电子板块之前确立的底部，现在可能又要跌穿了。

另外，今天一位读者给我发了一张深交所互动易的截图，10月31号就有投资者问歌尔大客户耳机线出问题的传言是不是真的，对业绩的影响有多大？

11月2号，歌尔云淡风轻地回了一句“公司生产经营情况正常”，再也没说其他。

这个事情距离昨晚歌尔出公告实锤也就6天时间，苹果砍单不太可能是这么短时间内突然做出的决定，而且昨晚看小伙伴留言说，上个月20号前后抖音上就有很多歌尔员工大批量离职的视频。简而言之，在11月2号董秘回复这个问题的时候，大概率已经知道有砍单这回事了，但是出于市值管理的原因，选择了最稳妥的做法。

现在再回头看这则回复，一个占全年营收20%的大客户突然不跟你玩了，一年损失200亿的营收，而公司的回复却是“生产经营情况正常”，是不是也有点不够严谨？

顺着这个事再往深了说，不单单是歌尔，不少A股上市公司在基本面出面重大变化的时候，一开始都会选择瞒而不报，甚至投资者跑来追问了也一概否认，好像只要藏得足够深就没人能发现似的，直到未来的某一个时刻，纸再也包不住火了，闭着眼睛发个公告，把之前的传言一一验证，一颗颗大雷随即爆开。

前段时间炒“小作文”，都是些未经证实的小道消息，但是相信的人很多，市场也涨了很多。很多人说A股不理性，就喜欢瞎起哄，我倒觉得并非如此，因为A股之前上演过太多次“谣言变成遥遥领先的预言”的案例，信了就赢了。

当消息不再可靠，真的能变成假的，假的也能变成真的，那就怪不得市场会有超出常理的走势了。

————————————

1、传闻四季度逆变器的海外需求萎缩。传闻是真是假不知道，但是今天做逆变器的公司跌得很真实。新能源大方向需求一直比较好，但问题是大家的预期也高，导致估值比较贵。往后看，明后年很多产能会投放出来，是否会出现产能过剩是需要注意的点。

2、珠海航展首日，中国商飞斩获了300架C919飞机确认订单和10架ARJ21飞机确认订单。今天大飞机概念涨停了好几个，C919项目进展顺利，下月将向东航交付首架飞机，商用交付后有望打开产业链更大空间。

3、台积电7nm产能利用率跌破五成。7nm芯片主要用在手机、PC和服务器上，这三个行业今年需求都不行。全球半导体产业链都这熊样了，老美还要在欧洲、日本到处拉人，不让他们卖设备给我们，真的是不当人。

4、马斯克近期再度减持特斯拉，套现近40亿美元。首富最近也缺钱，把推特买下来之后估计兜里没啥现金了，而且私有化之后亏损主要他一个人来扛，之前的cai员、推蓝标认证，都是为了开源节流。前几天他还发推说大众、通用汽车等客户减少了在推特上的广告投放，导致收入大幅下降，看来互联网公司的老板不好当。

风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

点击阅读原文，了解汇智乾坤。