有进展！

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中概审计问题又有新进展，zjh网站显示，PCAOB发布报告，确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查，撤销2021年对相关事务所作出的认定，翻译过来就是中概股集体退市的可能性进一步减小。

昨天中国金龙指数一度高开3%收盘，不过纳指太拉胯了，大跌3%，中概也被拖下水，好在恒生科技指数今天走得还行，收了个红盘。

美股现在矛盾的地方在于，加息的压力没了，但是衰退的预期变强了，昨晚纽约11月制造业数据大幅低于预期，导致纳指3连阴。不过港股不存在这样的问题，因为港股只有分母端跟着老美，分子端取决于国内，而国内明年经济复苏的预期极强，所以港股同时受益于国内和国外，更容易走牛。

刚刚从zy经济工作会议传出来消息：支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。这是高层对于互联网公司在国民经济中重要性的又一次肯定。

国内最近真的是政策轰炸，其中最重磅的是周三发布的《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，提出进一步扩大内需，一共涵盖了十一个部分、三十八条，几乎把我们熟知的行业撸了一遍。

其实大家看一下消费、投资、出口在GDP中的贡献率就知道的，消费占据了绝对的大头，所以通过刺激内需，对于提振经济的直接作用最明显。

除此之外，半导体、汽车、旅游也都有利好，在一系列的政策里面里面，我们最近比较关注的小角落是资产管理行业（AMC）。

目前我国一共有东方、信达、华融、长城四大资产管理公司，都是1999年为了应对亚洲金融危机而成立的，分别负责收购、管理、处置相对应的中国银行、中国建设银行和国家开发银行、中国工商银行、中国农业银行所剥离的不良资产。不过随着行业的发展，四大AMC公司不断改革，经历了政策性阶段、商业化转型及全面商业化三个阶段。

目前四大AMC的业务不再局限于处置银行的不良资产，而是逐渐形成了以“金融控股公司”为目标的转型计划，纷纷控股其他金融公司并取得广泛的金融牌照，通过控股银行、信托、证券等子公司，实现多元化经营。

在今年特殊的市场环境下，AMC类公司开始站上风口。首先在央企估值修复这条线，四大AMC都是央企，目前信达和华融都在港股上市了，估值分别是0.23倍和0.81倍PB，修复的空间比较大。更重要的是，房地产行业经过今年的大洗牌，AMC公司刚好可以对其中的优质资产用骨折价“捡漏”，所以基本面也有改善的预期。

前两天信达宣布完成发行100亿元的金融债，募集资金主要用于增加公司营运资金来源，优化公司资产负债结构，以及用于房地产行业并购重组，有点底部加杠杆的意思，有利于提升公司的综合实力。

随着港股整体的回暖，AMC这种估值有修复预期、基本面也有改善预期的公司是可以关注的，华融已经翻倍了，信达涨幅也有50%+。除了这两个最正宗的标的，还包括十大AMC旗下控股或者参股的公司，以及银行AMC、地方AMC派系下的上市公司等等。

我们整理了一份涉足AMC行业的上市公司名单，大家点击文末的“在看”，在主页回复“AMC”后就可以看到了。

最后咱们再聊聊组合，今天是汇智的定投发车日，思路还是跟上周保持一致，传统方向布局证保以及2个均衡型价值产品，科技方向布局信创+半导体等，泛消费方向布局医药、消费、农业传媒等，QDII的广发生物科技指数A和恒生科技指数ETF。大家点击文末的“阅读原文”，就可以跟车了。

这周沪深指数都是跌的，资金一直围绕着防疫博弈，也就消费赛道稍微好一些，其余都是猫一天、狗一天的，没啥赚钱效应。

很多人看到下跌就躲之不及，嫌弃廉价的筹码，担心一跌再跌。想要避免这种杀跌的心理，最好的办法就是把仓位切碎去定投，这样即使前面被套了也不慌，因为绝对的亏损很小,而且还能随着不断的下跌通过定投摊低成本，用“捡便宜”的心理来额心理压制损失厌恶。

所以当下的这种弱势行情，其实对于定投是非常有利的，类似于咱们常说的“微笑曲线”，只有熬过了开始时向下的阵痛，才能感受到之后资产回升的喜悦。

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1、美国商商务部决定于12月19日，将长江存储、寒武纪、上海微电子等36家中国公司列入“实体清单”。进名单的大部分都是半导体产业链的相关公司，自主可控这一块还是要继续加速，不然越往上，面临的限制就越多，接下来必然会有不少政策出来。

2、高层表态：房地产是国民经济的支柱产业，正考虑新的举措。大家别无解这句话，造房子的用工量远超其他基建项目，还能带动上下游的钢铁、水泥、煤炭、建材、家电、白酒的发展，所以房地产行业回暖，对于国民经济恢复有很大的刺激作用。

3、腾讯大股东Naspers出售99.3万股鹅厂股份。Naspers之前在9月份也减持过鹅厂，后来跌得太猛，暂停了2个月，这次鹅厂涨到300港元以后又恢复了减持，说明在对方的心目中，300块的鹅厂就值得卖，对于鹅厂来讲，这可能会是未来一段时间的心理关口。

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