乌鸦嘴出圈...

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今天指数涨的不错，但中位数跌幅0.36%。很明显了，包括中概互联在内的大票在涨，赛道股连续两天结账。

关于赛道股回调其实有一个征兆，就是前几天有一个明星基金经理的讲话稿出圈，大意是“价投什么都是假的，看到赛道股赶紧干一票才能搞钱”。

这话不能算错，近期行情的确是如此，属于对规律的归纳总结。

但A股魔幻之处在于，这些话散户说没关系，但每当机构也正儿八经进行总结后，大概率就要变乌鸦嘴了。

远古时代不提，最近几年就有：

茅台看到3000；

蔡经理的芯片是无敌的；

葛女神的医药才是星辰大海；

景气度投资才是王道。(⊙o⊙)…其实这个景气度投资说法，和前几天的赶紧干一票基本类似；

宁王看到800。

每当机构这些言论出圈，基本就会终结行情。

个人理解，A股是一个散户、游资、外资、（内资）机构四方博弈的市场。

散户就是噪音，对市场几乎无甚影响。

游资墙头草，从来都是看趋势买股。

外资来源比较复杂，但总体看偏价投和宏观。2016年后外资一度引领A股，但去年开始因为你们都懂的原因，影响力减弱。这里先不讨论...

总之，散户和游资的观点没法作数，一天都可以变三次。

机构的风格和观点则比较稳定，差异性也大，比方说张坤老板和葛兰老板肯定是完全相反的玩法。类似于剑宗和气宗，内心必然谁也不服气谁...

那么当机构只有一个声音的时候，说明散户、游资、机构三方的分歧消失，大家的资源都投入到被一致看好的那个赛道上。

无论存量资金多大，推动股票上行的永远是增量。所以当所有人都看好一个赛道的时候，恰恰说明所有的资源都已经耗尽，很难找到增量了，后续大概率要调整...

特别说明下，我这不是看衰赛道和小票。实际上从目前形势看，抱团赛道有道理的，因为只有这些票才会有增长。之前茅20大牛市的时候，中间也有好几次回调，但最后又重新抱起来创新高，本质也是因为那几年茅哥茅弟们的业绩特别能打。

我只是说，在场子里要特别警惕那种出圈的声音。

出圈就意味着你所有的逻辑错误和弱点都暴露在所有人眼前，分分钟就会被针对。

呃，就像前几天那个出圈的参加世界小姐比赛的女研究员。不出圈岁月静好，一出圈就发现什么都是假的。

任老板这样的出圈都会被喷一脸，况他人乎？

......

1、中概股莫名大涨，但我完全不知道发生了什么事。单纯从跌得太多来看这事，也是可以解释的。我问了几个大厂的哥们，普遍表示虽然社会上传得水深火热，但实际上经过一年左右的整顿后公司里的很多业务反而理顺了，人浮于事靠PPT加薪升职的现象也少了很多。下半年的业绩可以期待...

2、爱美客Q2业绩+22%，同志们这可是在疫情影响下啊。上午市场大跌时还一枝独秀，医美真是无敌的存在。

3、爱尔眼科上半年业绩12.91亿，同比+15.73%。类似于爱美客吧，遂也逆势大涨。

4、地产债大涨，大部分地产股也凸凸，应该和昨晚会议表态有关。其实地产近期一直有利好，奈何市场总不相信能着陆。

5、汾酒上半年业绩50亿，同比+41.1%，但二季度几乎0增长。如果这不是汾酒，我就敢说要凉二字。口子窖上半年业绩7.4亿，同比+7.6%，评论参见汾酒。

就这些了。

虽然这两天我配置的赛道股失血很多，但低估值和中概扳回一城，总体小赚。均衡配置就这点好处吧，让我在极端行情出现的时候还能安静的给你们写夜报。

呃，也能让我午觉睡得比较香。