记录投资，记录时代！
云蒙和梁宏神仙打架，韦尔股份业绩暴雷，股价何去何从？今天周末，先看看云蒙与梁宏的神仙打架，再谈韦尔股份。
因为加杠杆的事情，雪球的两个顶流梁宏和云蒙开撕，开撕的原因是上周云蒙公布了3倍杠杆投资四大行的帖子，并称四大行会让他们夫妇翻身、让他们赚大钱。
说实话，我完全看不懂云蒙夫妇的玩法，不对，是赌法。银行的黄金时代，你们都没有通过银行赚到大钱。而现在，银行的黄金时代已经随着地产的黄金时代一同逝去了、一去不返了，这时候说银行股能让你赚大钱？有些不可思议。
或许，梦里自有黄金屋，梦里自有颜如玉。
不光我看不懂云蒙的赌法，各路大V也看不懂。一向心直口快的大金链子梁宏（雪球头牌大V，私募基金规模超过200亿，过去8年年化33%）看不下去了，跟云蒙怼了起来，怼的云蒙高潮迭起。
梁宏：“遇到一点中型一点的危机，不需要08年那种级别，11年欧债危机那种级别。你的钱就归零了。疯子。”
连一向激进的大金链子也觉得云蒙的投资有问题，直呼疯子，并称不需要08、11年那种级别的危机，只需要一个中型的危机，云蒙的钱就归零了。准确的说，是投资者的钱归零了。
云蒙针锋相对：“这段话说明你依然不懂银行股，也根本不在乎银行目前的估值，也不懂盈透证券的平仓方式。”
云蒙的回怼，把我看蒙了，动不动银行跟买不买银行股、加不加杠杆、亏不亏钱有必然逻辑吗？再说了，不就是买个股票，咋还买出优越感来了？照云蒙的意思，如果我买个军工、航天类的股票，我是不是得会造航空母舰？会造宇宙飞船？不然就不能买军工、航空股？
针对云蒙鄙视大金链子不懂银行、不懂估值、不懂盈透（云蒙违法违规代理的券商），有球友们看不下去了，对云蒙发出了触及灵魂的拷问：你懂你赚钱了吗？
这就扎心了，打人不打脸，骂人不揭短。一句“你懂你赚钱了吗？”彻底击溃云蒙。这五年来，号称最懂银行的云蒙，天天在论坛里和投资者交流银行股投资，唯独没赚钱，不但没赚钱，还多次爆仓平仓，把投资者的钱亏了90%。而同期大V梁宏年化收益率高达33%，早已封神（虽然曾多次跌落神坛，但之后又重新站上去了）。
你懂你赚到钱了吗？这句触及灵魂的反问说明了一件事：大家都明白，股市成功的标准只有一个：赚到钱！至于懂不懂银行、懂不懂估值、懂不懂盈透，who cares？赚到钱你就是天纵英才，赚不到钱，还整天懂这懂那的，那就事股市loser，不适合在股市生存。
过去6年过，因为加杠杆单吊银行以及踩雷华融，云蒙夫妇不但没给投资者赚到一分钱，还把投资者的钱亏掉了90%，现在净值只剩下0.1元了。
懂银行和懂投资、懂赚钱，是两件完全不同的事。
针对云蒙说自己不懂银行，不懂平仓规则，梁宏硬怼了回去：“我从来没说过基金净值，也不会提盈透。也不需要知道爆仓规则，不管规则如何。但是270%仓位长期投资一个行业，不管什么规则，股价下跌30%以上你净资产会清零。你想说你跌到一定程度会减仓。回头涨起来再加仓吗？如果再跌再减吗？再涨再加么？震荡几次你资金也一样没了。
所以本质上是在博运气，大概率没事会赚钱，一旦有事亏掉70-80%，这不是好的投资方式”。
大金链子不愧是雪球头牌大V，一针见血地指出了云蒙的问题所在：“270%仓位长期投资一个行业，不管什么规则，股价下跌30%以上你净资产会清零。”
大师不愧是大师，总是能从混乱中抓住重点。
面对大金链子无懈可击的逻辑，云蒙最终低下了高贵的头颅，承认了大金链子正确，并称失败了去给大金链子端茶倒水。
云蒙回复梁宏：“您这个话是有道理的，过去几年震荡也确实会丢一些股份，我也不可能一直这么高的杠杆下去，何况股价上涨的话杠杆率会迅速下降。这么高的杠杆也是过去跌过来的。如果净值能回到0.6以上，我想后面的杠杆不会超过2倍，也就是融资的金额不会超过本金。
您说的博运气，也是有道理的，一是已经过去跌了下来，这个时候不坚持做什么？二是目前的估值和环境并不是太差。投资很多时候就是博一个概率。
在您看来我的概率只有50%，但我觉得有90%多会翻身，如果有5%的失败，我也认了。人生也就如此，到时候我去给您倒茶端水。”
看完两位神仙的打架过程，水平孰高孰低，一目了然。看到梁宏找到一个端茶倒水的人，卧牛先生也不甘示弱，直接拆穿了云蒙的皇帝的新装：
然后搞笑的来了，云蒙问出一个近乎弱智的问题：农业银行现在是2.9元，你觉得他会跌到2.0元吗？
此问题一出，卧牛先生直接崩溃了！
我想问一下云蒙：农行4.8元的时候，有想过它会跌到2.9元吗？腾讯700元的时候你想过他会跌到180元吗？
最重要的一个问题：“你4.1元买中国华融的时候，会想到有一天它跌到0.2元吗?”
为什么农业银行不能从2.9元跌到2元呢？你是神，能完全控制股价？股价上涨与否归你家管，你想让它涨多少就涨多少？
针对网友质疑“农行不会从2.9跌到2.0”的结论，云蒙很生气，专门写了篇文章叫《致极度偏见和扭曲的投资者》，痛斥投资者对银行的偏见和扭曲，认为已经到了令人发指的地步。
云蒙是一个很有修养的人，我很少见她在网上发火。看来这一次真急了，因为这是它最后的翻身机会。
以上就是神仙打架的全过程，大家如何看？
说实话，如果要买四大行，我更看好中行。
但现在，我只想说：阿蒙，收手吧，外面全是成龙！
看完神仙打架，再来谈一谈韦尔股份业绩暴雷的事。
韦尔股份披露了2022的业绩公告，业绩很不理想，净利润下滑了70%以上，差点亏损。
报告出来后，市场哗然，非常悲观，认为下周将迎来多个跌停。其实，真没有那么悲观，不会出现数跌停板的情况。
首先，这个业绩基本在预期之内。韦尔第三季度营业收入43.11亿元，同比下降26.51%；净利润亏损1.2亿元；前三季度净利润21.49亿元，同比下降38.92%。四季度疫情肆虐，公司运营受冲击。2022年业绩差完全是意料之中的事情，股价也已经有所反应：
高位以来，韦尔的股价已经跌去了三分之二，目前处于跌无可跌的状态，处于底部区域、处于艰难的磨底过程中。
三季报出来的时候，业绩就已经很差，可是股价并没有大跌，只是象征性地跌一点。那么这一次也不会出现大跌，大家所期望的连续跌停更是天方夜谭。
其次，业绩下跌属于不可抗力，2023年大概率困境反转。韦尔股份业绩下滑的原因是经济增速放缓带来的需求疲软，公司的整体实力、经营并没有问题。整个行业都处在冬天，韦尔股份自然不能独善其身。
随着经济复苏的步伐加快，消费电子行业也将逐步复苏，需求逐步复苏。韦尔最艰难的日子也将过去，2023年大概率能实现困境反转。
最后，新业务快速增长，未来可期。韦尔股份是全球CIS芯片龙头，总体排名全球第三，排在韦尔前面的分别是索尼和三星。一个和索尼、三星并驾齐驱的公司，现在大环境不景气，遇到了点小问题，不必悲观失望。
2022年业绩下滑，主要是全球手机出货量大幅下滑，手机CIS芯片需求不振，作为手机CIS芯片营收占比超过50%的韦尔股份，日子必然不好过。不过，这几年韦尔股份的车载CIS芯片业务在快速增长，预计到2025年将占公司总营收的20%，非常值得期待。
我曾在《那些被错杀的龙头》系列文章中说过：“龙头可能会被错杀，但绝对不会被埋没。所有市场上的价值洼地都会被资金发现，并填平，只是时间问题”。两年时间，韦尔股份股价跌去了75%（从260跌到60+），风险得到了极大释放，成为价值洼地，被填平只是时间问题。”
好了，就老这么多吧。明天开市了，虎年最后一个交易周，祝大家股市长虹。
最后，继续开小灶：今晚在星球【人生护城河】更新系统性投资（构建投资体系）内容【理念篇】最新文章《决定收益的因素》。整个投资体系的构建已经渐入佳境，大家更上节奏。
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特别声明：本文仅用于验证投资逻辑，不作为实盘买卖建议，不保证任何收益，市场有风险，投资需谨慎！
发表于 2023-1-16 00:15
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