两个超预期

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大家好，我是温数。

温习数据知大概率赢面新事。

01

经济情况

上午10点，统计局公布了全年GDP数据、人口数据和12月宏观经济数据。

人口负增长，市场预期之内。减少了85万，也没超预期。

付首席发了个图，纯从出生人口来看，能明显看到咱这斜率下降（蓝线）的非常快。中间的小突起，是放开二胎短暂的回升。

这几年，当然也会有疫情的影响，但趋势是不可挡的。

人口减少，老实话，是会压制房价上涨的。具体到城市，那就是人口流入的还行；人口流出、有流出趋势的，下滑的会更明显。

顺便扯一句，最近电视剧（特别是流量大的）亲密戏删减的比较多，包括谈恋爱的偶像剧。你说说，氛围都烘托到这了，衣服都脱了，然后“一剪梅”了。

没超预期的是人口，超预期的是GDP和社零。

GDP全年增3.0%，高于预期的2.8%。Q4为2.9%，高于预期的1.8%。

社零，12月同比-1.8%，预期是-8.6%。这是大幅高于预期了。

也高于有封闭的11月份。

这里面，有增长的是：

药品，同比+39.8%，买药、囤药正常；

粮油食品，同比+10.5%，家里时间长了，没法下馆子了，正常；

饮料同理；

汽车，同比+4.6%，购置税减半政策的最后一个月，正常。

全年角度来说，食品、饮料的增速还是不错的。

整体来说，放开后内生恢复比预期中强很多。

02

能源电子

盘后，六部门发布关于推动能源电子产业发展的指导意见。

这个最早，在去年8月25日发过征求意见稿。本次正式落地，意义还是比较重大的。

能源电子是生产、服务、应用能源的电子技术及产品的总称。包括光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品。

《意见》重点提及，3方面产品及技术供给能力提升行动。

1，光伏

要求加快智能光伏创新突破，发展高纯硅料、大尺寸硅片技术，支持高效低成本晶硅电池生产，推动N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等先进技术的研发应用，提升规模化量产能力。

解读：主要谈的，就是新技术方向。

大尺寸硅片，182或210，基本普及了；

高效低成本晶硅电池生产：降本能力优秀的企业；

N型电池：TOPCon电池正逐步放量；

后面的几种技术，还没放量，处于产业化早期。

之前文章提了不少，不多说了。常看文章，即使不在小灶er里的，也基本知道是哪些企业。

2，储能

《意见》要求加强新型储能电池产业化技术攻关，推进先进储能技术及产品规模化应用。

加快研发固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等新型电池。

解读：快过年了，看文章的少了。说核心吧。

固态电池，产业化大概在25年，还早，更多炒概念，甚至是炒概念都嫌早的阶段，可做性不强；

钠电池，产业化在今年底，炒概念+逐渐释放业绩。懂？

另外，虽然储能也炒了几年了，但之前不少是依托着逆变器的业绩，储能产业化规模应用，今年才能算是元年。

3，能源电子关键信息技术

主要涉及光电子器件、功率半导体器件、敏感元件及传感器器件、发光二极管等关键能源电子器件。

解读：比如功率半导体器件（IGBT）之前就炒过，能用在新能车和光伏逆变器上。不过之前因为半导体整体基本面趋势不好（他们也有消费电子业务），所以也没太炒作很长时间。

最近，市场开始打半导体周期见底的预期，资金想提前炒一把（提前的非常早）。

这算是正好叠加利好了。

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