悍不避死

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今天北上又增持了将近100亿，整个1月累计已超过1000亿，只用不了不到3个星期，就超过了去年的900亿，现在就算是平时不看新闻的迟钝散户，也能很明确的意识到近期市场风格完全由外资主导。

大金融+消费+新能源，中国平安+贵州茅台+宁德时代是第一梯队，五粮液、美的集团、隆基绿能、招商银行、比亚迪、东方财富是第二梯队，开年以后不废话，每天都是买买买。

虽然我能理解外资大幅增持A股的动机，但这个力度是没想到的，从目前的节奏看今年外资超买A股大概率会超过3000亿，甚至达到4000-5000亿也不是没可能。如是，则市场很可能会回归到前两年的茅组合风格，因为那就是外资的审美。

想想也是挺悲哀的，我们大几十万亿的股市，最终还要看洋韭菜的这几千亿资金的眼色，你们知道为什么吗？就是因为我们内资的聪明人太多，脑子里全是博弈论那一套，所以钱再多也形不成合力。反而是外来的资金没有那么多花花肠子，它们的风格简单粗暴，就是怼着头部的公司买买买，而且就算涨上去了也不会撤梯子跑路，就是长线持有，买企业的价值成长。

虽然它们扔进去的钱不多，但目的和路径明确，就很容易带起市场的节奏。

打个比方，打仗的时候己方败局渐现，这个时候就算军队人数众多，但心里面盘算的都是万一友军跑了，我留下来就死了，所以大家都是心怀鬼胎边打边撤。这个时候来一支援军，人不用很多，但全都洗过脑，悍不避死的搞逆势冲锋，才能把溃逃的友军重新拉回战场。

今年是中国经济非常关键的一年，不确定的防疫政策已经结束，从中央到地方统一思想全力搞钱，5%增速是保底目标，只要预期能兑现，那么外资持续增持A股也是理所应当的。我暂时能想到的风险就是一二季度的中国经济恢复不及预期，亦或者美国的通胀出现反弹，在我看来这两个情况发生的概率都低于20%，所以我对2023年多一些乐观。

至于春节持币持股的讨论，真的格局太小，你们就不要再问了。如果有人炒股的目标是连大盘2-3%波动都想吃下来的话，你大概率是流动性的耗材，很难挣像样的钱。

……

还有一个话题经常在网上被讨论，就是这些北上的资金里，是不是混入了从内地绕道过去的“假外资”。

这个现象确实存在，之前监管层还有过专门的处理行动。经过统计有170万内地股民开通了跨境券商账户，但绝大多数都是投资港股和美股，只有很小的一个比例用跨境券商账户转过头来交易A股，大概是3.9万人左右，交易金额占北向总规模的1%左右，以上是官方调查和披露的结果。

总之你用个人开户交易是很好查的，但若是通过境外银行走机构账户，那就不好说了，毕竟在境外，监管能穿透到哪一层我不了解不评价。

从逻辑上判断，我认为假外资的比例应该很低，因为你看北向资金买入的标的，像茅台、宁德时代、平安这种股票，不可能操纵股价，也就没有必要走北向通道来掩盖行踪。

至于中小票利用沪深通通道坐庄，理论上有这个可能性，不排除。

……

本来还有一些个股资讯，结果看了一会就烦了，心思全在过节上，不写了不写了。明天是节前最后一个工作日，大家忙完了就收拾收拾准备回家吧，疫情三年，这是我们恢复社会秩序后的第一个春节，希望一切都能回到从前的美好。