主线大爆发！

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昨晚百度宣布3月16号将发布文心一言后，今天市场反应特别激烈，人工智能相关的板块大爆发，昨天聊的几个逻辑全都飞了，主线迎来市场情绪时真是让人瞠目结舌啊。

看成交额榜就有明显感受，前5全是数字经济相关的核心硬件和运营商，其中运营商在数字经济和国企双重驱动下走了有史以来最大的一波行情，话不多说，都在图里了。。

数字经济这一轮已经走出了大主线的烈度，周边比较前瞻的机构小伙伴去年就看到计算机的大机会了，但这一轮很多机构是没有上车的，其中不少都在质疑国内这批人能不能做出来，如果只是题材，那从哪来又回回哪去了。

市场关注比较多的就是百度和三六零这两家公司，都声称要发布类似ChatGPT的产品。最近我在密集学习这块的资料，感觉国内的公司其实并没有那么不堪，是可以乐观一些的。

百度投入AI已经非常长的时间，在2017年的时候，百度就正式宣布了All in AI，从那以后百度就在不断提高研发投入，陆续在芯片、框架、模型、应用全栈布局，应该是现在国内唯一一个具有全栈自研AI技术的公司了。

在ChatGPT火之前，百度就已经在自然语言处理有很多的储备。比如即将发布的文心一言是基于2019年3月百度提出的ERNIE上迭代的推出的，当下已经迭代到了3.0版本；另外在2021年9月，百度发布了全球首个百亿参数的对话大模型PLATO-XL。

聊到ERNIE，这里闲扯一个有意思的东西，谷歌之前的BERT模型，和百度现在的ERNIE模型，这两个名字都是动画片芝麻街里的人物，这个事还有个典故。

2018年艾伦人工智能研究所提出了基于上下文的深度单词表示模型ELMO，没错，这个名字正好就是芝麻街里的这位。

随后谷歌非常有技巧地接住了这个梗，提出了BERT模型，也就是之前NLP领域大多人选择的路子。百度估摸着也想跟人工智能巨头谷歌做朋友，在2019年的时候发布ERNIE，芝麻街里这两哥们是经常在一起出现的。（下图左边是BERT，右边是ERNIE。）

扯回来，出了算法模型以外，百度最大的优势就是搜索引擎和文库，这两个方面能给百度提供海量的语料和数据学习。从技术积累、全栈能力、语料语库这些角度，百度都有非常好的优势，如此高调还是有两把刷子的。

聊完百度，我们再来聊聊三六零，他们老板周鸿祎最近频频发声，非常看好人工智能这个方向，认为ChatGPT的出现是通用人工智能的奇点，将会带来一场工业革命。

360跟百度一样也有比较高市场份额的搜索引擎，由于能直接接触用户和搜集语料，是非常重要的一个资源优势。

关于人工智能方面，公司前段时间也开电话会议出来聊了聊，在2019年的时候，360就已经看到了会有技术变革，当时成立了人工智能研究院，投入了相当多的人力算力等资源。从公司的口径上看，他们对自己的模型还是挺自信的，但数据确实透露得不多。

另外360还有人工智能安全上的优势，公司当年就是做安全业务起家的。基于360的AI安全实验室所开发的AI框架安全监测平台，已经发现不少主流机器学习框架的漏洞，从AI+安全角度，360也有不错的沉淀。

现在百度的发布的时间已经出来了，360估计也不会太远，如果太晚了肯定就要被百度抢风头了。三月中下旬大家都会开始体验到各种国内版本的ChatGPT，到时候的认知会更深一些。从我当前的体验来看，人工智能确实已经改变生活和生产效率了，这个事儿一定要重视。

最后再聊一下港股，前段时间恒生科技单边下跌非常惨，今天恒生科技大涨7%，前面下跌弹性有多大今天上涨弹性就有多大。当下恒生科技处于中长期底部区域，这个位置虽然波动比较大，但是拉长来看是可以保持乐观的，保持稳定的心态定投，把视野放长，大概率是正确的做法。

1、2月PMI超预期，达到52.6。今年国内大的经济背景就是复苏，PMI超预期说明复苏的力度是很强的，复苏趋势来了就保持乐观，直到出现拐点信号。

2、摩根大通：2023年中国经济将增长5.6%，房价下半年有望回升。现在市场对今年经济增速普遍预期在5%的位置，小摩这个态度可能代表了一部分外资的态度，这就可以理解为啥外资今年比内资积极很多了。

3、在岸、离岸汇率双双收复6.87，日内大涨1.2%。汇率的波动跟外资大多时间是同步的，这里汇率大涨表明外资对中国经济的积极态度，结合今天上证突破前高，宏观和市场角度都比较积极。

4、全国消费促进工作电视电话会议在京召开，积极推动出台新的工作举措，稳定汽车、家居等大宗消费。消费是经济非常重要的一环，促进消费市场有预期，后续还得看刺激措施如何落实。

5、国家医保局发布《关于做好2023年医药集中采购和价格管理工作的通知》。医药集采已经是行业的常态，大幅度降价的过程已经过去，对大多数上市公司的影响会边际减少，但对于新纳入集采的品种还会有部分压力。医药方向长期看机会不小，汇智乾坤里配置了三个老师的医药基金，这块会持续保持关注。

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