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硅谷银行倒闭了，这是本周最大的财经事件，也是次贷危机以来美国倒闭的最大银行。
从暴雷到倒闭，仅仅用了48个小时，堪称光速倒闭，创下了吉尼斯纪录。可见，看似强大的银行是何等脆弱。
这家靠打牌起家、资产超过2000亿美元、具有40年历史的银行就这样倒下了，连挣扎的机会都没有。
倒闭的直接原因是流动性紧张。
3月9日，硅谷银行发布公告称出售210亿美元证券，产生18亿美元亏损，同时还计划通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元，从而避免流动性危机。
一下子全世界都知道硅谷银行存在流动性危机，不得不亏本大甩卖，以求渡过难关。
消息传出后，在资本市场上，投资者疯狂抛售，硅谷银行股价暴跌。截至3月9日收盘，硅谷银行暴跌60.41%，创1998年以来最大跌幅。
美股银行板块被带崩，摩根大通、花旗、富国、美国银行总市值合计蒸发超520亿美元。昨天（3月10日）的盘前交易中，硅谷银行股价再度下跌63%，被迫停牌。
相比资本市场的恐慌性抛售，杀伤力更大的是客户到银行挤兑。
储户周四（3月9日）试图从硅谷银行提取420亿美元，可是硅谷银行账上只有9.58亿美元，瞬间资不抵债，虽然有监管协助，但依旧无力回天，短期内无法满足美联储的现金要求。
随后，硅谷银行由联邦保险公司接管，正式宣布倒闭。
监管接手后，发现硅谷银行的资产超过2000亿美元，只是账上没有现金。那么，硅谷银行的钱到哪儿去了？我用大白话给大家解读一下：
话说新冠爆发的时候，美联储大放水，市场上钱太多，硅谷银行以极低的利率吸收了大量存款，然后，把这些存款，拿到市场上去投资，比如买国债、比如股权投资，这些产品的到期时间都比较长，这就形成了短债长投。
可是，这鲍老头坏得很，市场刚有起色，就开始疯狂加息！
不到一年时间，连续加息8次，累计加息450个基点，这是自上世纪80年代以来，美联储最激进的加息，利率由零升到了4.50%至4.75%区间。
这个时候，之前存钱的人不愿意了，觉得自己吃亏了，要把钱取出来，投到收益率更高的地方去，于是就去硅谷银行取钱。可是，硅谷银行的钱大都买国债和股票了，手里根本没钱，这叫投资期限错配。
另外，随着老鲍暴力加息，刚出ICU，就去大保健，虚弱的资本市场哪能受得了，结果自然是股债双杀！
国债方面，随着老鲍威不断加息，国债收益率一路飙升，而国债的市场交易价格不断暴跌，硅谷银行天天都在亏损。股市方面就不用说了，连续两年大熊市了。不论股市还是债市，都跌得怀疑人生。
钱都投到资本市场了，面对流动性危机，硅谷银行基本无力回天。最终，爆发了流动性危机，光速倒闭。
硅谷银行的倒闭，表面看是流动性危机，根本原因是美联储激进加息。老鲍最新发言称经济不错，加息的步伐可以更快、更高、更持久。看来这次牛皮真的吹破了。
硅谷银行危机爆发两天就倒闭了，属于典型的自己加息把自己搞死了。
第一块多米诺骨牌已经倒下，监管火速接手，目的是为了防止风险扩散，防止硅谷银行成为第二个雷曼。
但是，危机真的解除了吗？目前来看，暂时解除了。可如果美联储继续加息，资本市场继续股债双杀，还有很多个硅谷银行在路上等着，特别是那些投资银行，将朝不保夕。后果会如何，不用多说，都懂！
就唠这么多，明天见，大家晚安！
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特别声明：本文仅用于验证投资逻辑，不作为实盘买卖建议，不保证任何收益，市场有风险，投资需谨慎。
发表于 2023-3-11 23:13
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