中芯国际大涨，半导体三大投资逻辑

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受外围银行流动性危机的影响，今天三大指数集体下跌，沪指盘中一度跌超0.7%，后来，数字经济主题力挽狂澜，三大指数的跌幅得以收窄，数字经济主题再次一枝独秀，成为两市为数不多的上涨主题

数字经济主题涨得六七不认，但作为数字经济大脑的半导体却成为了被遗忘的角落，涨势一般。不过，半导体开始启动了，其中，涨得最好的是中芯国际，今天盘中一度涨超2%，已经连续三天大涨，带动了整个半导体板块走强。

以中芯国际为代表的半导体板块逆市上涨，主要有以下几个逻辑：

逻辑一：光刻机禁运细则落地，外围的利空出尽。消息面上，阿斯麦称最新的光刻机出口限制仅局限于7nm以下制程。

这意味国内常用的10nm以上制程的光刻机不受进口限制。套在国内半导体公司头上的紧箍咒终于摘了，10nm以上制程才是当下的主流，7nm以上的设备就算能进口也没有多少用处，因为目前实现国产化的为28nm及以上制程。

所以，10nm以上制程光刻机接触进口限制，对国内厂商而言属于外围利空出尽，属于大利好。

逻辑二：国内政策支持力度大，行业突破可期。从2018年以来，国内政策对半导体行业的支持力度一直很大，国内半导体公司迎来不错发展机遇，特别是出口禁运后，赢得一定的生存空间，大基金也在投集成电路。整个半导体行业，现在是要钱有钱，要政策有政策，行业突破只是时间问题。

逻辑三：国产替代已渐入佳境，空间巨大。安全自主可控是当下的主旋律，被人卡脖子的日子终将结束。国产替代是当下投资芯片股最核心的逻辑之一。

一是市场巨大，二是已经到了非做不可的时候了。

最近，市场上还有一个传闻是：政策要求半导体的资本开支增加20%、国产化率提升10%，半导体设备收入/利润双增50%。

这些真金白银说明半导体国产替代已经渐入佳境。

综上，半导体行业迎来近五年最佳的发展内外部环境，在数字经济成为时代大风口的背景下，半导体作为数字经济的大脑，替代和增长空间极大，而且整个半导体板块当下的估值也比较低估，半导体的行情已经启动，正是布局良机。

就唠这么多，明天见，大家股市长虹！

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特别声明：本文仅用于验证投资逻辑，不作为实盘买卖建议，不保证任何收益，市场有风险，投资需谨慎。