年化13%，有点东西

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图：Sylvain Mendy

我总聊收息股嘛。

每次聊，都有小伙伴留言——

收息股很诱人呀，但我不会挑。

能不能直接给我神秘代码？

还有人问——

我能不能买红利指数基金，作为代替啊？

它们专门买分红的股票，更省事省心呀。

。。。

我之前也很困惑这事。

但这两天细琢磨了一下，好像还真可以。

买了红利指数后，由指数来替你决定入手哪些收息股。

你不用操心买啥了。

另外指数买股票，总是一买买一堆，几十个、上百个的。

就很分散，不怕踩大雷。

红利指数的成份股，至少一年一调整。

那，哪个股票业绩不好了、分红不高了，指数可以把它踢出去，再买进好的。

理想状态下，可以一直循环下去，生生不息。

一

但问题来了。

红利也有很多种，买哪个呢？

我研究了一番。

好比奶粉也有很多种，适合不同年龄和体质宝宝，营养成分也有区别。

这几年红利指数挺火，衍生出了十几个品种。

有原汁原味的：

中证红利、上证红利、深证红利...

还有参考各种口味，做了变形的：

低波动、红利质量、红利潜力blabla...还有增强基金。

哪种更适合普通人买？

我回测了一下数据，留下了4个经典的。

对比一下——

数据来源：wind

以上都是全收益指数。涨跌包含了成分股票的分红。

从结果来看——

比死拿沪深300不动强多了

以及，上证红利有点逊色了。

虽然，它近3年来年年正收益。

但近十年来的总收益，远比其它3个要少，别人涨200%+，它只涨了142%

涨得慢吞吞。

被过去的自己，拖累了。

三

再看其它几个。

另外三个只看收益，是旗鼓相当，差距不大。

但细看每年表现会发现——

深证红利，不太合适。

它波动大大了，近十年倒有5年是亏损的。

也太不稳重了，涨时猛涨、亏时狂亏。

它更偏成长性，股息率不算高。买它，有违入手“收息股”的本意。

四

那就剩下了中证红利。

在它基础上，还有变形版本，加了“低波因子”的——

中证红利低波动。

一个结论：

如果你崇尚大道无形、极简清爽，直接买中证红利就行了；

它长期收益不弱的。

我原以为它主要是银行股，但发现它行业也足够分散：

图表来源：wind

不是一水的银行，或者一水的煤炭钢铁之类。

跟踪它的基金也足够多。

大家用“中证红利”的名字能搜到很多，不一一列举了。

从我个人喜好看：

红利低波动，可能更合我胃口一点。

我回测了数据——

近十年来，只有2018年是亏损的。

其它年份全都是正收益——包括去年。

挺契合低波动的定义。

心如止水，慢慢搞钱。

这就导致了一个好结果：稳稳赚，慢慢赚。

复利效应在发酵。

从2006年到现在已经两波牛熊，它的年化收益是——18.8%

当然，从2006年开始算，有点太古老了。

都过去式了。

那，近期呢？

近十年来，它表现得也很稳重。

比如2013年你买了，经历了一波大牛市，一路死拿到暗无天日的2018年底。

年化收益率——14.2%

如果你是在2019年买入，拿到2021年，这三年正好是基金牛市。

年化收益——13.2%

如果是在2022年买进，拿到今天——这一年多来，大伙都跌挺惨，不忍回想。

红利低波的年化收益——13.2%。

真是神了奇了。

别人风风雨雨，它岿然不动。

当然。

选不同时间段，收益还是会有差异的。

如果我统计2016年底到现在，红利低波的年化收益是8.7%；表现就没那么惊艳了。

但，也挺不错了。

关键是——

稳当。

轻松快乐的跑赢沪深300。

我对收息股最大的期待就是稳。像那些刺激的、快速赚钱的事，可以留给成长股。

。。。

红利低波动指数基金，目前有两个挂钩产品。

我放一个表现不错的，供大家参考吧。

代码是512890。

它还有联接基金，联接A是007466，联接C是007467

可以用支付宝、天天基金之类的买。

ps.

注意。

我要强调下，买红利基金的缺点：

股市大涨时，它肯定跟不上趟儿，涨起来不痛快。

远不及成长性更高的品种。

以及——

过去的业绩，虽然能作为参考，但不代表未来也能这么好。

大伙谨慎参考，预期不要过高。