股神开会...

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昨晚伯克希尔的年会再次刷屏，两位90多岁的老头又在台上讲了6个多小时。与他们的财富相比，这健康水平才更令人羡慕吧。

年会本身很冗长我没去看直播，但看了好几个版本的文字记录。里面大部分内容其实每年都差不多，但有一个问答给我留下了深刻的印象。

有人问美国为何一直如此繁荣？

巴老头回答：原因很多比方说地理位置很好，东西都是大洋，南北则是墨西哥和加拿大这样人畜无害的国家。但最重要的是，从1790年以来美国吸收了全世界一半左右的移民，带来了巨大的活力。

的确也是如此，以国内四大一线北上广深来说，明显是深圳这个移民城市发展最好。我小时候杭州只有200多万人口，现在有接近千万，多出来的700万也都是移民，所以杭州在二线中也显得比较活跃。

移民带来劳动力、消费、知识、资本和冒险精神，这些都是经济发展的关键。中国未来依然会有大量的人从农村进入城市，从三四线城市进入一二线城市，形成巨大的动力。等我们经济再发展一些，肯定还会有很多歪果仁过来，无论你喜不喜欢，给社会带来多大的冲击，这些几乎都是必然的。

伯克希尔今年大概减了100多亿美元的仓位，手上现金更多。但相对于万亿以上的资产规模，这些钱也并不多，不能说明太多问题。

五年前我就说过，两老头的股东大会看一次少一次，当时也着实没想到他们身体能如此硬朗。但客观规律没法改变，每一次依然可能是最后一次看到活着的传奇。

根据报道，今次大概有3000多人参加了股东大会，其中有300人左右是中国人。八卦则是，在最早排队等待进场的32人里面，有30个看起来像是中国人（见上图）。

从这个数据也可以看出来，在美国以外各国中，巴菲特可能在中国影响最大。

原因我觉得有两条。

1、我们学的政治经济学里面就有“价值”的概念，虽然和巴菲特的“价值”并不完全一样，但大面上差不多，强调都是事物自身的价值属性，而不是人为的情绪定价，所以天然能接受巴菲特。

2、过去30年，中美两国是全球经济的最大赢家，都诞生了许多伟大的公司，持有这些公司股票能给股东带来许多倍的收益，远胜于在市场中瞎鸡儿投机。

如果是在一个经济停滞不动的市场里面，价值这个属性可能就无甚大用，可能还是做周期或者投机更加有效。

......

1、英国老王子查尔斯加冕，但感觉在国内的关注度还不如伯克希尔股东会。大英的衰落，由此可见一斑。

2、最新的经济会议上强调了人口问题，虽然之前也提过，但这次感觉是系统性的重视，直观看就是所占篇幅很长，感觉明天和人口相关的各板块会有一波。

3、片仔癀宣布涨价，零售价从590元上调到760元，提价约28%。不过目前网上还有些地方可以用700元以下的价格买到，估计都是库存。不过公司赚的并不是零售价，而是出厂价，这回对应的出厂价大约提升了43%左右。也就是说假如销量不变，通过涨价公司就可以每年多赚40%左右。

上个世纪90年代一粒片仔癀价格超过一瓶茅哥（一片超一茅），前年单粒最高价格炒到过1500元左右。从这两个维度来看，涨价无非是个节奏问题，并不会影响到需求，买得起片仔癀的人也太会在乎每粒贵些。其实同仁堂的安宫牛黄丸最近也涨价了，只是关注度没那么高而已。

片仔癀和茅哥的商业逻辑很像，本身有奢侈品属性并非刚需，卖的贵也是从富人手里收钱，并不会影响到大众生活。而且这货也和茅哥一样是国企，赚了钱也是通过税收、分红上缴等形式转移支付，实现共同富裕。这和猪肉涨价、药物集采完全是两个概念。

至于片仔癀到底有没有效，这个问题就和茅哥到底是不是比别的酒更好一样，并不需要得到科学认证，只需粉丝认可就行。从我的人生经验来看，此类事物规律基本是年轻不信中年以后信，而我国未来的人口发展趋势就是中老年人变多，所以消费基本盘还会增大。

美联储暗示五月是最后一次加息后，市场情绪已经乐观到认为最快7月就可能降息（由于银行危机），所以周五晚美股大涨，中概金龙指数也大约跟涨1%左右。

但目前美股对a股的影响基本也就是一个开盘，后面怎么走有点随机。但不管怎样，谨慎乐观的勇气我还是有滴。