沉默不代表死了

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今天所有指数都红了，但行情其实不怎么样，下跌的股票比上涨的还多了100多个。现如今的创业板指和科创板指都有很严重的偏科，创业板权重最大的前15家公司里，有7家和新能源产业链有关，而科创板的权重股里一大半都是芯片公司。

今天新能源和芯片同时回暖，所以科创两板的指数涨势喜人，但如果你的持仓没有新能源和芯片的话，就只能落寞的蹲路边看别人吃菜喝汤了。注意我这里没有写吃肉喝汤，是因为芯片和新能源之前半个月刚跌了一波大的，今天回这点血就说是吃肉，我怕股东们看了要骂娘。

当然了，芯片和新能源这起码跌了还能回点血，更惨的是消费和医药，已经连续下跌2个月没有回血。有不少读者留言问怎么回事，可见的直接原因是北上的外资最近两个月大幅减少了净流入，洋大人是消费和医药的最大多头，他们不买了人心就散了，至于国内的机构都去新能源和光伏储能赛道抱团了。

再往下分析一层，就是汇率的缘故，最近说了好几遍，这里就不复读了。

那所有人都跑了吗？也没有，那些管理规模靠前的明星基金经理依然大面积重仓着消费和医药，比如葛兰中报加仓了医药医疗，张坤中报加仓了四大白酒，我贴一下易方达蓝筹精选的持仓你们看看。

对这些股票行情略有了解的都知道，这样的持仓今年肯定不讨好，没错，基金净值-19%，跑输大势，但却很符合长期价值投资的风格，只能说盈亏同源，当初能拿得住消费牛市几倍的利润，现在也耐得住熊市回调的寂寞。

有些基民忍受不了回撤，在基吧里痛骂一顿选择了赎回，但依然有大量基民选择了默默坚守。

投资标的和投资人，其实是一场双向选择。

我说这些是想告诉今年在消费和医药里吃瘪的股民，你们不是孤独的倒霉蛋，其实你周围一边淋雨一边趟泥水路的同行者挺多的，只不过行情不好大家都没心情鼓噪，但不说话不代表就放弃了。

……

1、人民币继续贬值，跌至6.99，离破7只有一步之遥。美联储在9月加息75个基点的概率已经上升至70%以上，悬念不是很大了。加完这一次，后面大概率还会再加一次，然后这一轮加息周期差不多就到预期了，所以美元走强可能还有3-4个月的时间。我今年其实一直有和你们强调这方面的趋势，但说实在的国内能够在汇差上赚钱的工具不多，而换汇跨境则需要较高的门槛，所以也是干着急没有实操的路径。我自己有一些野路子，但没法教你们。

2、恒生指数跌破19000，这一轮走衰主要也是受汇率影响。港股就是典型的用美元买人民币资产，是逆汇率趋势而行，所以近期一直处于资金流出的状态。想要抄底港股的关注一下美国加息周期，一旦抵达拐点，也许后面就是一波长达一两年的回暖行情。

3、华泰证券的分析师今天发了一篇研报，在圈内转发的比较多，你们自己看，图片可以点击放大。

4、瑞银预计今年年底，布油的价格将在125美元左右。目前机构普遍预期油价后续将反弹，所以巴菲特加仓西方石油很可能又对了，油气和能源股继续看高一线。

5、中国8月出口以美元计算同比增长7.1%，低于预期的13.5%，前值是增长18%。进口方面增长0.3%，低于预期的1.6%，前值是增长2.3%。贸易顺差793亿美元，预期是963亿，前值是1012亿。这个不用解读，看数字就能明白形势，所以前几天降低外汇存款准备金应该是提前对冲，但人民币继续向下贬值依然是短期惯性的趋势。

就这些，开始翻牌。