周复盘：高级别利好

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这个周末市场关注度最高的几个事情：网安出了级别比较高的利好，是周五AI监管和数据安全的延续；电子周期，新技术发酵了3d打印，半导体-美荷制裁+几个半导体设备业绩超预期

下面来逐条看看。

1、网安，高级别利好

管理层对网络安全和信息化工作作出重要指示：

十八大以来，我国网络安全和信息化事业取得重大成就，党对网信工作的领导全面加强，网络空间主流思想舆论巩固壮大，网络综合治理体系基本建成，网络安全保障体系和能力持续提升，网信领域科技自立自强步伐加快，信息化驱动引领作用有效发挥，网络空间法治化程度不断提高，网络空间国际话语权和影响力明显增强，网络强国建设迈出新步伐。

2、3D打印

1）郭明錤在 Medium 平台发布博文，苹果正积极采用3D打印技术，并计划在今年下半年推出的第二代Apple Watch Ultra智能手表中使用这项技术制造部分钛金属机械部件。

2）在荣耀最新发布的折叠屏手机Magic V2中，铰链的轴盖部分首次采用钛合金3D打印工艺。

相关的一些标的，在上周大多提前异动了。

3、欧洲负电价

7月15日，Expe Spot SE数据显示，德国、荷兰、法国、甚至英吉利海峡对岸的英国都将在周日出现电价为负值，意味着电价将连续两天低于零。其中，荷兰电价可能会在当地时间周日下午低至-73.76美元/MWh。

4、半导体相关

1）彭博社：美三大芯片巨头CEO将赴华盛顿 游说拜登放弃对华出口新限制

彭博社15日援引知情人士消息，美国三大芯片巨头（英特尔、高通、英伟达）CEO将于下周前往华盛顿与美政府官员和议员举行会谈，游说拜登放弃出台新的对华芯片出口限制。

2）彭博社：美荷对华光刻机禁运措施恐加码

据7月15日彭博社报道：荷兰出口管制规定将进一步禁止ASML在未经政府批准情况下对受管制设备进行维护、维修及提供备用零部件（或影响原有2000i及以上光刻机正常使用）。

此外，彭博社援引知情人士消息称，美国预计还将禁止ASML在未经美国批准情况下向6家中国Fab厂出售老版DUV光刻设备（或影响1980Di等型号）

5、第二架国产C919“入列” 将与首架机搭档执飞沪蓉快线

6、国家能源局：全面加快建设全国统一电力市场体系 研究制定电力市场“1+N”基础规则制度

7、国资委：推动制造业与互联网、大数据、人工智能等技术融合 加强新型数字基础设施建设

8、美国总统气候问题特使克里抵京

7月16日下午，美国总统气候问题特使约翰·克里乘机抵达北京。明天起，中美双方将就合作应对气候变化深入交换意见。

9、‍生态环境部逯世泽：碳排放权交易管理暂行条例即将发布

10、中国内地6月新增报告106例猴痘确诊病例

11、美股：道指+0.33%，纳指-0.18%，标普500-0.1%

12、中央网信办打击造谣传谣 通报“股市小作文”等典型案例

二、上周行情回顾

1.指数周线

两大指数周线反弹，日k上周初反弹，周三在近期的下降趋势线附近回踩，周四反包。量能上，后半周三天市场放量，从极致缩量的7000+到9000+、

2.超短氛围

连板赚钱效应仍一般，本周轮动题材的龙头股高度依然没有超过4连板的，赚钱效应还是在20cm博弈、10cmN字板强趋势

3.活跃题材

1、新能源

1）汽车

汽车核心智能驾驶，板块指数周初延续新高，转折点是周三大幅冲高回落，隔日板块直接低开。ai反弹的两天里面，汽车都比较弱。

核心股：强趋势投机票，万安科技、浙江世宝；趋势核心周初还行，周二大阳后已经比较弱，赛力斯、伯特利、德赛西威等； 

20cm，天迈科技、星源卓镁、豪恩汽电等高波动，前半周量化抱团，板块调整时也跌得最多。

2）光储

光伏链最近基本都是作为创业板指数走强的媒介，周一创板超跌反弹大涨最直接的板块是储能、光伏产业链，但后续持续性很一般。这波领涨股为科信技术

周四HJT活跃，芯碁微装，海源复材，迈为股份

2、AI

板块指数看，周三板块杀人诛心在上一波低点位置放量破位，反而是一个转折点，反弹延续两天。

领涨的两个板块：

一是存储。

各分支里面最早新高的，也成了这波ai的最强载体

其中HBM存储逻辑线最强，香农芯创、华海诚科、雅克科技、深科技等

存储也并不完全只是ai属性，也是电子行业复苏周期反转这条逻辑线的龙头支线。

实际上除了存储，其他各种模拟芯片等品类也在反弹，电子内部也有面板/OLED等轮动。

二，AI监管、数据安全。

叠加行业消息新催化，网信办发布ai监管暂行办法。

核心股，人民网先于板块反弹走出连板，周五板块集体大涨。

3、其他

电力。板块博弈比较多，上周末高温催化下周一各种冲高回落，周二晚上电改政策落地，次日板块各种抢跑。 核心股，京能热力。

卫星。算是无人驾驶链的补涨线，周一启动后开始逐步分化，越走越弱。

核心股，天银机电、天迈科技、航天智装、上海沪工

三、接下来的思路

指数方面：两大指数最近几波高点的是下降趋势的，上周比较好的一点是周四反弹后创业板是试图突破下跌趋势线的，起码最弱的情况并没有发生。

而短期的考验在两大指数上方的60日线，尤其上证在6.16突破失败后连阴。

接下来如果要突破这个强压力位置，还需要成交量进一步放大才行，否则还是震荡格局为主。

板块方面，跟之前定性差不多，强势震荡轮动行情，目前没有绝对统治力的主线，高位的科技、中位新能源、低位顺周期各有节奏。

1）科技类：

ai，超跌反弹第二天，核心人民网、工业富联。直接脱离震荡模式v反还是有难度的，目前成交量也不太支持ai大板块的连续大行情，缩容的概率更高。目前突出的分支，人民网为代表的 数据要素/安全、HBM几个核心为代表的存储、to b应用，工业富联/中际旭创等实质业绩硬件。

半导体顺周期，存储为核心，但除了存储实际上其他电子周期反转逻辑的都是同步联动的，比如各种消费芯片，面板，消费电子新增量，不能简单归为ai，这一大类在下半年是值得持续跟踪的。

科技线题材风格，主要是机器人/智能驾驶，还是有反复预期

2）新能源，重心还是各种0-1，汽车链的pet、智能驾驶，光储链的hjt、工商业储能等

3）顺周期类。超跌的顺周期权重股轮动止跌、有色，这一块可以着重观察汇率的节奏，可以复盘下去年11月美元/人民币三波主跌对应的市场节奏。