创纪录！

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明晚直播嘉宾是九圜青泉科技首席投资官陈嘉禾老师，陈老师是历史系出身的价值投资者，不仅把投资和生活的关系平衡得很好，还著书立说总结了不少心得。组长和陈老师很早之前就认识，明晚听他聊聊观察和思考，我们还找陈老师要了5本签名书给大伙儿，欢迎大家预约参与哈~

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今天看到一张信息密度很高的图，全球平均气温在2023年7月6日飙升到了前所未有的17.2摄氏度，创下自1979年以来的历史记录了。

因为最近是暑假，周围出行的小伙伴有很多，聊下来无论去到哪儿的都感觉特别热。有从北京去深圳出差的小伙伴，都戏称自己是去避暑的哈哈哈。

这个体感大家是能真切感觉到的，最近我出门也感觉巨热无比。这种极端天气大家出门还是得小心些，已经看到几个热射病倒下的新闻了。

今年高温的主要原因是厄尔尼诺引发的，根据NOAA的数据，到今年冬季，“大于中等强度”的厄尔尼诺现象有84%的变化，强烈的厄尔尼诺现象发展的可能性为56%。

厄尔尼诺对于生活的影响之前跟大伙儿聊过，（👉：择时太牛。。。）我们当时关注比较多的是农产品，因为农产品其实可以理解成是天气的“衍生品”。

而今天红枣期货大涨8%，是因为未来一周新疆的天气预告是持续高温的状态，市场预期会影响红枣的产量。这只是一个小品种的异动，后续我们要关注的是大品种的变化。

历史上看，厄尔尼诺对所有农产品都有影响。以典型例子看，负面影响的有糖、小麦、咖啡豆，正面影响的有大豆和玉米。

举个例子，2015年至2016年那一次的厄尔尼诺，高温直接影响到印度的糖产量，后续两年产量减少了25%，当时印度占世界糖产量的17%。

当时白糖期货反应也非常剧烈，从2015年8月到2016年9月，价格翻了一倍。

不过气温偏暖和雨水增多是有利于大豆和玉米的生长的，在厄尔尼诺的时期，这两个品种大多都会有比较好的产量，价格自然也是有压力的。

除了对农产品的影响，今天再跟大家聊聊对化工潜在影响的可能吧，主要传导路径是7-8月高温后导致限电，进而影响高能耗行业的产量。

限电是这两年非常热门的话题，2021年那一次大家都有印象吧，在通胀预期和限电双重影响下，周期品走了一个巨大的行情，去年也有不少地区有限电的消息出来。而当下7-8月，限电的消息已经开始出现了。

四川在7月13日发布了《致全省电力用户节约用电倡议书》，提倡各单位节约用电。并且在四川内的钢铁水泥行业在7月5日至8月10日开始施行生产调控。

限电影响比较大的是高能耗的化工产品，工业硅、电石、黄磷、双碱，这些品种很多的产能都集中在西部，四川已经开始限电了，后续会不会其他地方也出现类似的状态是很值得紧密跟踪的，当下市场对这块限产的预期已经开始起来了。

再往后看进入秋季，在厄尔尼诺的影响下，我国南方容易出现内涝，北方容易出现干旱；到了冬天，暖冬的概率会比较高，对天然气等能源需求可能会有所下降，这些都是历史的规律。

这次厄尔尼诺的烈度是中等强度以上的，对我们影响会比较大，要保持好跟踪。无论是生活还是投资，情况来了都得做好及时应对。

1、中国6月社会消费品零售总额39951亿元，同比增3.1%，预期3.5%。市场对消费预期是比较低的，最近消费板块承压是对基本面的反应。但市场对经济预期已经触底，社零会跟随经济的复苏而逐步恢复。

2、工信部：加强CPU、GPU和服务器等重点产品研发，计划出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件。国产算力是很重要的方向，现在大家都卡在英伟达的卡上了，后续要跟踪好国内GPU的流片进度。

3、GZW：充分发挥国有龙头企业的支撑带动作用，推动传统产业数字化智能化绿色化转型升。今年在中特估背景下，市场对国企的关注度提升了很多，除了高分红以外，创新也是国企很重要的方向，央企创新ETF（515900）是跟踪创新央企的基金之一。

4、2023暑期档票房破90亿。线下消费在持续复苏，之前我们也聊过大佬抄底的动作，接下来跟踪好暑期和国庆的数据情况吧。

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