破罐子

tt

微信号

功能介绍

昨晚我夜报发出去后出了个核弹级别的消息，恒大发布了2021、2022年的财报，10点多发的，比我夜报还晚，所以我没写。

两份年报里的信息量爆炸，单独拆出来都能写好几篇文章，不过诸位读者绝大多数应该都不是恒大利益关联人，所以我就大致概括一下。

恒大21年亏损6862亿，22年亏损1258亿，加起来8120亿。数字太大普通人可能没有概念，每年亏4060亿，分给14亿中国人，每个人能分到手290亿啊

那这些钱恒大是怎么亏的呢，以2021年为例，最大的一块是资产减值3737亿，暴雷后恒大的口碑一落千丈，在建和已建成的房子因为房价下跌减值减掉的。另外还有1297亿亏损来自土地回收，就是恒大拍下了地块，但因为无力开发，过期后被政府收回。这两块加一起就亏了5000亿，另外还有杂七杂八的销售、财务、行政、投资，加起来有个差不多1700亿。

一年6862亿这个看起来不可思议的数字就这么亏掉了。

2022年陷入危机后的恒大节衣缩食，已经尽量控制开支，但还是亏了1258亿，主要是财务费用475亿+土地继续被回收571亿占了大头。这两部分是跑不掉的，只要债务不重组，财务费用只会每年滚雪球滚下去，而地方政府对已拍土地的回收也是不会手下留情的。

总的来看恒大目前有2.44万亿债务，比咱们经常调侃说的2万亿又多了4400亿，最新的公司资产是1.84万亿（主要是土地），两边减一下就能得出净资产是负6000亿，这是账面上的，实际情况比这要糟糕的多。

因为恒大现在资金链已经彻底断了，没有能力对这1.84万亿的土地进行开发和销售，所以后面还会继续减值、继续被土地回收，最后真正变现能回款多少鬼才知道。

很多人看到这都知道恒大已经完蛋了，那国家会不会救呢？我觉得不会，因为这里面有境外债主的钱，有赌徒的钱，有各种关联利益方的钱，还有贪图高息回报的投机分子，国家吃饱了撑的去救它们。让资本市场以它自己的方式去处理这个烂摊子，该亏光的亏光，该暴雷的暴雷，盈亏自负。

大概只有恒大负债里那7200亿合约负债，也就是预付了房款，但还没有交楼的那些倒霉蛋，政府有可能会认真考虑如何去协助化解，毕竟这涉及社会稳定的底线，不能把这些家庭逼上绝路。

ps：一个冷知识，当年亚洲冠军的恒大足球目前还存在，从中超降级了，目前中甲中游水平。许家印前几天还说今年保级，明年冲回中超，感觉又在画饼。

……

今天港资重新上班，结果不但没帮忙，还净卖出砸了87亿，所以权重股集体扑街，几大指数纷纷收绿。但今天内资没有跟着砸盘，整体表现了克制，所以成交额只有8000亿的情况下，中小盘股没咋跌，两市中位数-0.01%，表现中性。

其实周末的时候我就给你们打过预防针，本周大概率又是混日子的，因为无论是市场还是基本面还是消息面，好像都没啥大动静，目前没有大方向突破的兆头。

至于本周前两天的下跌，你们不用放在心上，周一有一个很明显的跳空缺口，这么低的量能肯定不是趋势发动的那类缺口，快则3天，长则两周，这类缺口就会补回去。花花轿子左右晃，这周荡完下周荡。

今天消费板块表现稍好些，是因为发改委和商务部都公开提出要出台消费刺激的政策。这大概也是一大特色，鹰酱那边刺激消费直接发钱，我们这边是不断的出刺激政策，所以他们后面cpi一度飙到9%，我们则没有通胀的困扰。

ai熄火后市场没有明确的主线，但好在也没有特别明确的杀跌主线，所以除了浪费时间外也不是很让人难受。

……

腾讯的南非大股东表示后续会坚持卖股票，每年2-3%的速度减持，我记得它们还有25%左右，所以卖到我儿子高考都卖不完。再加上腾讯现在在财报静默期，无法进行抵消式的回购，于是今天股价又跌下去了，还把丐帮子弟都带到沟里去。

南非人也不是投资水平有多高，它们蒙到腾讯这一票后再也没有类似的好运气，后续的投资都不太成功，所以母公司的股价一跌再跌，甚至低于净资产里腾讯股票的价值。因为市场觉得它们瞎投资还要亏钱，要打折扣，于是才有了减持腾讯回购母公司股票的操作。

哦对了，美团也跟着倒霉，因为腾讯会以特别派息的形式发送美团股票，南非人说了只要一拿到就卖。

就这些吧，别的没啥值得说的。