有利好

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人在海拉尔，即将上飞机。

本来差不多应该已经登机了，但因为延误还能试着写一趴夜报。

周末大消息是超大特大城市会积极推进城中村改造。所谓超大特大型城市就是人口超过500万的城市，一共有19个。

特大是北上广深重庆成都天津武汉。

超大是杭州、东莞、西安、郑州、南京、济南、合肥、沈阳、青岛、长沙、哈尔滨。

这里面既有房价超贵的一线，也有比较合理的重庆、郑州、长沙、沈阳、哈尔滨等。

很多人第一反应是这些城市房价会涨么？

先给个大结论就是不会。

从大逻辑来看，事件不改趋势。

在房价上涨周期无论推出什么政策都最多只能延缓而无法改变上涨趋势，那么在下降周期同样最多也只能延缓无法改变。

20多年的史诗大牛市后，就算以后还会涨，至少最近两三年回调没跑了。

当然这也分城市，前几天我就写过像哈尔滨、郑州这些已经跌了好几年的城市，未必还会再跌，反而是之前一直坚挺的一线要注意警惕。

股市有补跌，楼市难道就一定没有？

从具体逻辑来看，城中村改造不能简单理解为拆迁。从目前的措辞来看，所谓改造主要类似于广州和深圳的翻新。

也就是把原先那些城中村农民自建的房子改造成质量更好得房率更高的新房。在这个过程中，农民不必重新购买住房，自然也不会大幅推到当地房价的上升。

由于得房率提升，当然会多出来一批房产，根据广州和深圳的经验，这些主要会用来作为保障性住房，其中可能是公租房为主。

公租房和普通的租房相比，价格可能会便宜些，更核心的区别是房东不会赶人，只要你符合要求就一直可以住下去。

所以很明显这个政策主要是为了让外来打工人能够顺利留在大城市。即便买不起房，也可以租得起、住的安稳。

从短期看，因为有了公租房这个选项，会有一部分人放弃买房改为租房，利空房价。

从长期看，国人有了钱肯定还是希望买房。通过公租房政策为大城市留下了更多的人口，潜在对房价有利。

但总之这些对房价影响都不会太大，至少最近一两年不影响诸位的相关决策。

影响比较大的是股市。

改造这件事虽然不产生新的商品房，但也会用到水泥、钢筋、防水涂料等各种建材，也会需要采购各种建筑机械，拉动装修、家具、家电等需求，对经济会有较大的拉动作用。

当然也会一定程度推动gdp的增长，有助于提升中国资产的总体估值。

但现在还有个问题，就是城中村改造的钱哪里来？

北上广深肯定是没问题的，杭州这样的也许也可以自己搞定。但其他大部分城市现在手里真的没啥钱，该怎么搞呢？

个人猜测，由于公租房未来能产生持续的租金收入，也许可以通过发行REITs的方式来筹资。这也是为何城中村改造只能选择大城市的原因，因为只有这些城市的房租收益是有保证的。换个小城市，建了房都未必能租出去，非稳定现金流没法给估值了。

但这只是猜测，是否能走通不知道，所以市场明天会不会给好脸色不知道。

近期几乎每逢周末都有利好，但市场都不给面子。

但总会有量变到质变的一天，我对此深信不疑。

飞机即将起飞，就这了。