周复盘：等到了政策

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周五盘面，顺周期线轮到了地产、基建的政策博弈，这次算是没有落空，周末出了个城中村改造的政策。

21日盘后，国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，指出在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。

说说重点。

1）不算新政策，之前已多次提及。本次国常会通过更多是前期政策预期的兑现。

4月28日ZZJ会议中提及“在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设”；

6月8日陆家嘴论坛上提及“强化对投资的融资保障，支持超大特大城市城中村改造和“平急两用”公共基础设施等重大项目建设。”

2）超大城市怎么定义？

根据住房和城乡建设部于2022年10月公布的《2021年城市建设统计年鉴》，全国共有超大城市8个，分别为上海、北京、深圳、重庆、广州、成都、天津、武汉；特大城市包含杭州、东莞、西安、郑州等11个城市。

从近三年大致统计情况看，以上超大特大城市（即以上19城市）过去3年房地产行业投资额占全国比重大致在30-35%；销售金额占比大致在21-27%。

3）政策涉及重点内容

按照住建部前期内容提示，城中村改造涉及内容包括改善房屋面貌（房屋防水、外墙及楼面维修等）、改优居住环境（完善绿化设施等）、改造基础设施（维修改造供电、供水、供气设施），优先改造而非拆除。

……

其他消息面

1、发改委：恢复和扩大消费的政策文件近期将正式印发

发改委21日就促进汽车、电子产品消费举行专题新闻发布会。国家发展改革委就业司副司长常铁威在会上介绍，前期，国家发展改革委会同有关方面深入研究制约消费的当期和中长期因素问题，形成了关于恢复和扩大消费的政策文件以及促进汽车、电子产品消费的一揽子政策举措。其中，恢复和扩大消费的政策文件是综合性的，近期将正式印发。

2、《广州市数据条例》探索数据要素纳入GDP核算和企业财务报表

7月21日，广州市政务《广州市数据条例》探索数据要素纳入GDP核算和企业财务报表服务数据管理局在官网发布《广州市数据条例（征求意见稿）》。《数据条例》共9章55条，涉及数据权益、数据流通、跨境流动、数据安全及争议解决等内容。

3、工信部：加速发展化工新材料产业 推动下游产业高质量发展

7月21日，工业和信息化部召开“加速发展化工新材料产业，推动下游产业高质量发展”全国政协重点提案办理暨化工新材料产业发展座谈会，面对面听取全国政协委员对提案办理情况的意见，同有关企业就推进化工新材料产业加快创新发展开展座谈交流。

4、OpenAI：ChatGPT安卓版下周上线

5、我国载人登月火箭主发动机完成飞行任务要求验证

6、教育部：坚决将党中央“双减”决策部署最新指示要求落到实处

7、美股：道指+0.01%，纳指-0.22%，标普500+0.03%

8、下周大型IPO申购

7月25日科创板新股华虹公司将进行新股申购，预计募集资金212.03亿元，是今年以来A股最大IPO。

二、上周行情回顾

1.指数周线

两市周线收阴，日k的60日均线持续压制。上周稍稍放出的量，这周都缩回去了，最低到了单天7000亿出头。

2.超短氛围

前两周连板高度在4板附近压缩，周三再次出现全天只有一个连板的情况，中央商场目前空间打到6板，超跌低价属性发散，同时与此相对的20cm量化投机风格，在周五集体大跌。

3.活跃题材

1）复苏

复苏线和科技线有点跷跷板的意思，上周到本周初科技内部轮动HBM、面板、先进封装等，后半周在各种喊话下，复苏类再次炒作经济刺激预期。

商超：中央商场，人人乐，国光连锁

地产：荣盛发展，津滨发展，大龙地产

地产链：蒙娜丽莎，亚士创能，匠心家居，中源家居等

基建：东方园林，浙江建投等

炒作来看，超跌低价为主，消费白马相对没那么强，只有周五集体动了下白酒、消费医疗等

2）超跌低价

连板龙头中央商场带动超跌低价属性，复苏里面的支线龙头也是超跌+5元以下为主，目前赚钱效应最强的风格。

周五全市场涨停板35家，其中价格10块以下的占了22家。

3）化工

几个化工品种走小趋势

草甘膦：兴发集团，江山股份，新安股份，和邦生物

氟化工：三美股份，永和股份，巨化股份，联创股份

磷化工：川金诺，兴发集团，川恒股份

4）泛科技

都是轮动，没有太好的持续性

3d打印，周一发酵后一路下跌，金橙子，铂力特，爱司凯等

先进封装，凯格精机，甬汐电子，通富微电等

机器人，周四集体反抽了下周五大跌，通力科技，昊志机电，优德精密等

三、接下来的思路

指数方面。

日k上60日均线还是强压制，已经连续3波高点碰上ma60附近就连续回踩。

周五指数算是一个弱修复且冲高回落，直接反弹反而相对尴尬，更像是一个中继。

所以短线的主要预期要么继续震荡磨底，要么来个痛快的宣泄，锚定指数前低的位置。

还是那句话，客观说这里接近末端的情绪拐点博弈阶段区间，主要是想清楚自己和你的账户属于哪种状态。如果已经毫无信心，等右侧市场充分转暖再说，无可厚非。如果依然有战意，接下来需要积极观察市场拐点。

板块方面。

1）目前市场短线焦点主要是顺周期复苏，消费-地产-基建，基本22年初的稳增长路径都轮上了一遍。

顺周期更多是超跌反弹脉冲+政策博弈的属性，没有太多持续主升的预期，在连续走强扩散后位置就有些尴尬了，周一面临一波周末利好兑现的压力。

不过超跌低价风格投机，如果市场还是缩量状态，可能还会持续下，超跌风格龙头中央商超7板如果成功，很可能还会出低位补涨。

2）科技、新能源。总体泛科技类和超跌+复苏线是有点跷跷板关系的，感觉这些需要配合指数反弹节点看，如果还在持续缩量磨底的状态，可能市场还是选择阻力更小的。目前能算活口的，先进封装

3）相对独立的，化工（氟化工、草甘膦、磷化工）趋势模式、电子烟