被忽视的顺周期品种！

tt

微信号

功能介绍

科技各个分支中，计算机行业表现出较为突出的顺周期属性，其中券商IT、汽车IT、信创与房地产IT等细分领域近期在政策与行业重磅事件催化下，有望率先实现订单与业绩释放，具体来看：

金融IT方面：7月24日会议于今年首度提出“活跃资本市场，提振投资者信心”；7月28日，中金所发布了2023年中长期资金风险管理计划（长风计划），该计划旨在提升中长期资金参与金融市场质量；7月8日的公募主动权益类产品管理费用调整举措，同样为加大中长期资金的引入。

以上政策除了利好资本市场自身发展外，配套的金融IT厂商有望同步受益于下游景气度的提升，此外7 月 28 日腾讯联合信通院开展国内首个金融行业大模型标准编制，AI大模型有望赋能金融IT行业，金融IT厂商为最先受益的计算机顺周期方向。

信创方面：7月27日，麒麟软件中标中国邮政6万多套服务器操作系统，标志着行业信创招标已经启动。2022年是行业信创元年，金融、运营商加速国产替代，并且正深入至业务软件如核心系统，2023年电力、军工、交通重点行业信创开启全面替代，预计行业信创有望在三季度开启招标。国产CPU、操作系让为代表的信创方向有望受益于信创招标启动带来的业绩释放。

汽车IT方面：7月26日，大众集团宣布向小鹏汽车增资约7亿美元，收购小鹏汽车约4.99%的股权。汽车智能化已经成为中国车企优势领域，智能电动领域领先的主机厂续引领创新，此外智能化大势下，国内重点布局自动驾驶的汽车IT企业有望跟随主机厂，实现全球竞争力与市场份额的同步提升。

房地产IT方面：近期政策持续利好建筑行业，7月24日会议提出加快地方政府专项债券发行和使用，积极推动“城中村改造”，同时地产迎来政策风向逐步调整，提出适时调整优化房地产政策。未来房地产与建筑业有望迎来政策落地和监管放松，目前国内房地产与建筑IT企业已经基本实现业务上云，业务模式具备一定抗周期能力。下半年随着下游需求修复，房地产与建筑IT企业业绩订单有望同步释放。