一天跌万亿。。

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这周末老巴的伯克希尔公布了2023年Q2的财报，经营利润超过100亿美元，主要是保险业务超出了市场的预期。

老巴二季度确实赚了不少，但交易上是比较谨慎的，持有的股票市值减持了70亿美元，回购的力度也放慢了，二季度只回购了14亿美元，远低于一季度的44亿美元。

最终得到的结果，就是现金储备达到了1474亿美元，接近历史新高的1490亿。

老巴把现金存下来就是个防御的动作，说明他认为确实没啥值得搞的，所以最近一直以每周100亿美元的速度在买美国的短期国债，即使是前几天惠誉下调了信用评级，老巴在采访中也表示没啥关系。

这回由于公布的是财报，所以只能看到前五大持仓。第一大依然是苹果，二季度涨了17%给老巴的组合贡献很大。

但这周五苹果跌了4.8%，蒸发了1万亿人民币的市值，主要是二季度的营收比较弱，给下个季度的营收指引也是同比负增长的。

对于苹果而言，我们比较关注的是MR设备的消息。

MR设备效果是很好的，库克说他现在每天都在用这个设备，体验过这个设备的人都说这是划时代的产品。

之前市场给的出货预期比较低，主要是供应链的问题，之前屏幕是索尼独供，但索尼拒绝扩产Micro LED的产能。

不过最近传出消息，LG Display已经成功进入Vision Pro的Micro LED供应链，如果是真的，MR放量的供应链瓶颈就得到突破了。

MR/VR产业一直都在等苹果的领头，最近开发者已经在开始对Vision Pro做适配了，明年的出货大概率是苹果的又一个新动能。

市场都在传iPhone 15系列将于9月13日发布、9月22日发售，苹果的重要节点还挺多的，后面咱会持续跟踪

至于老巴的其他持仓，包括我们很关注的日本头寸，我们在13F披露以后再来跟大伙儿聊吧。

另外我们最近一直在跟踪新能源车的变化，周末跟小伙伴聊，听说奔驰和蔚来可能会有合作了，暂时看到的是可能在共用换电站上达成一些共识，这倒是有点意思。

当下乘用车市场，绝大部分车企都在走快充路线，还坚持换电模式的大概就蔚来了。如果奔驰加入换电的赛道并且跟蔚来合作，确实可能给蔚来带来比较大的想象空间。而且从品牌的角度上讲，这俩品牌定位都有一些重叠的点。

之前是小鹏和大众合作的实锤，现在有蔚来和奔驰的传闻。对于外资车厂来说，他们要的是电动化/智能化的技术和经验；而对于国产车厂，我感觉他们要的是供应链优势和海外市场。

这个暑假有不少小伙伴去欧洲旅游了，反馈回来都说看不到国产电动车的身影，这海外出口的空间巨大啊。

讲真，这些车企能拿下国内市场，产品力肯定是没问题的，毕竟最好的产品经理都在这。渠道就是最重要发力的点，我挺看好国产汽车走向全球的，复刻当年日本车企概率很大。

1、中信证券：积极参与地产、科技、能源资源三大产业主题，忽略短期激烈的预期博弈。经济复苏+政策支持是机构的共识了，但信心需要时间恢复，在增量来之前，就是拼谁先有信心。

2、美国7月季调后非农就业人口增18.7万人，预期增20万人。低于预期是比较少见的，美元指数波动比较大，如果这扭转了市场的预期，那资金持续流入美国的背景可能会阶段打破。

3、字节对话类AI产品Grace已开启内测。大厂的大模型产品都陆续有消息了，不过字节的负责人倒是比较实事求是，说与国外的领先模型相比还有较大差距。

4、近日多场医药学术会议集中宣布延期。医药产业确实受到影响，1年的治理期会有很多事情发生，虽然股价都会领先，但估计也要一段时间来逐步反应。

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