跌麻了。。

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今天这碗面吃得真是猝不及防，本来想着昨天大A就比较扛跌，加上晚上美股也反弹了，今天A股应该能稍微回回血，没想到赛道股开盘就带头砸，一路拖着创业板往下走，最后收盘大跌3个多点，4000+公司下跌，比昨天都惨。

今天收盘后感觉大家的心态都到了崩溃的边缘，网上又是各种内涵下跌的段子、又是比惨大会啥的，我也找了几个基金经理聊了一下，大家的情绪都比较奔溃。

很多有头寸的小伙伴问我咋回事，产业层面确实有一些负面传闻，说老美2024年就不用我们的电池了。这个消息其实有谬误，老美并不是不用我们的电池，而是如果美国企业用了我们的电池，就没法享受补贴。

老美这个操作很迷惑，自己想发展新能源，但是本土产业链又不完善，通zhang压力又大的得不行，在这样的背景下还要推行去中国化，生怕我们赚了他们的钱，典型的“既要又要”，这要是能成就见鬼了。

除此之外今天也没啥利空，主板银行、地产、白酒这些大家伙都是涨的，外围市场也没啥幺蛾子，不然最遭殃的应该是港股，但实际上今天港股也没怎么跌。

说来说去，还是大A那些赛道股自己把自己玩坏了。这些公司本身机构买得就多，交易活跃度也高，今天沪深两市成交额前10的公司里面7个都是赛道股，所以一旦赛道股大跌，市场亏钱效应就会特别明显。

我统计了从8月23号宁王发布半年报的那根大阴线开始，光伏、锂电、医药、半导体等A股几个主流行业的表现。

可以看到，跌得最惨的就是光伏和锂电，其余行业很大程度上都是被拖累的。

至于赛道股为啥跌，理由有很多，但本质上还是把3-4月份抱团股破裂的剧情重演了一遍。大家都知道新能源是好资产，于是一股脑跑进去，当行业成长速度跟不上估值提升速度，或者基金发行减慢增量资金供给不上，抱团模式就会出现裂缝。一开始是一小部分人先跑，跑路的资金又会把裂缝撕开，进一步引发更多人跑路，导致下跌加速，裂缝继续被扯大，最终形成下跌的自循环。

这种自发式下跌没啥好的解决办法，只有等赛道里的资金跑出来一部分，估值也变得更加有吸引力了，才能慢慢形成新的合力，到底什么时候反转没人知道，但大A本身是没问题的。

最近回留言的时候，明显能发现大家的情绪越来越沮丧，有些小伙伴抱怨说大A太难混，不赚钱就算了，还心累，感觉快坚持不下去了。

我非常理解大家的心情，因为我自己也买了汇智乾坤的组合，最近医药的下跌、新能源车的下跌，我都结结实实地吃到了。但是说句扎心的，我一直觉得投资就不可能是一件轻松的事情，二八定律决定了股市里一定是少部分人赚钱、大部分人亏钱，如果我们想做赚钱的那一拨人，就意味着要和大部分人逆向而行。别人得过且过，咱们认真研究；别人沉迷过去，咱们前瞻未来；别人下跌割肉，咱们坚持定投。

很多人都低估了定投的强大之处，之前有机构通过对各家基金公司的基民数据进行分析，发现定投用户的盈利比例和收益率，都要高于非定投用户。

定投的优势有很多，首先是进场时机的把握要比一次性买入低得多，即使运气不好，买在高点，后面的买入也会逐渐摊薄成本；其次，定投可以过滤掉市场的短期波动，避免犯一些追涨杀跌的错误。

看下面这组数据，可以看到，基金的持有时长和盈利概率、收益率之间都有非常强的正相关性。

明天是周五，汇智乾坤照例安排一次发车，经过这一波下跌，很多基金变得更便宜了，同样的钱可以买到更多的筹码，这个时候大家千万别放弃，咱们一起熬过这段寒冬。就像上面说的，基金投资不需要神操作，定投+长期持有，就能解决绝大部分问题了。

1、腾讯音乐将于9月21日在港股二次上市。腾讯音乐这次也选择了介绍上市方式，不涉及融资，所以上市速度比较快。公司咱们之前聊过很多次了，是国内为数不多能在数字内容板块盈利的公司，567亿元市值，470亿净资产，算下来PB只有1.2倍，和国内在线音乐领域的霸主地位非常不相称。

2、多家银行个人存款利率下调10个基点。这次存款利率是跟着上个月LPR同步下降的，对于银行肯定是利好，负债端的成本下行了，但是从效果上看，当下降息效果还没有看到明显的传导，市场有期待更大力度的动作，但结合美国的通zhang和汇率来看，当前的可能性并不大。

3、中芯国际：9月15日耗资约5300万港元回购330万股。月初中国信通集团刚增持了500多万股，这次又有回购加持，上个月公司还宣布投资75亿美元扩建12英寸晶圆产线。因为国产替代的需求长期存在，不用担心造出来的东西卖不出去，所以中芯国际才敢逆势扩张。

4、福能股份：上调上网电价与天然气门站价格。水、电、天然气这些行业因为自身的公益性和垄断性，一直以来价格都是受到管制的，不过低价也容易导致资源过度浪费，而且也不符合优胜劣汰的市场化机制，未来随着成本的提高、国企改革的深入，产品都有涨价预期，也会产生很多机会。

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