记录投资，记录时代！
当车声隆隆，梦开始阵痛，它卷起了风，重新雕塑每个面孔！
炒股是会呼吸的痛，深深太平洋底，深深伤心，要知道伤心总是难免的，在每一个梦醒时分……
这段时间，股市天天让投资者练习老歌，先是《会呼吸的痛》，后是《伤心太平洋》，下一首，或许是《野百合也有春天》……
01
昨天，A股三大指数均暴跌超2%，两市4623只个股下跌，仅仅500余只个股上涨，打了几年的3200点保卫战再次失败，两市全天成交7600亿，持续萎缩，北上资金净流出120多亿，创下年内新高，跑得慌不择路。
1998年，大器晚成的任贤齐发了一张非常前卫的专辑——《爱像太平洋》，专辑一发，流畅的旋律、硬朗的曲风、电影质感般的MV，瞬间荡涤了整个华语乐坛，仅在台湾地区，专辑的销售量就超过百万，成为台湾音乐史上最后一张销量破百万的专辑。
时至今日，主打歌《伤心太平洋》依旧是传唱度非常高的一首歌，这不，股市已下跌，大家马上就想到了它。在4分半的时长里，歌曲MV完整地呈现了黑帮少年成长与挣扎的剧情，与歌曲的主题完美贴合，开启了剧情MV的时代。
之前的很多MV很糊弄人——就一个或几个泳装女郎跑来跑去，完全与歌曲主题无关，画风大概像下面这样：
随着黑色星期五结束，2023年A股最沉重的一周结束了。
这一周，无论怎么选择（除了戒股），都得亏钱。往前一步是黄昏，退后一步人生，这句话出自《伤心太平洋》，表达是人生面临艰难抉择，进退两难。
现在的A股投资者也到了艰难抉择的时刻，在管理层活跃资本市场的意图越来越明显的情况下，往前一步，不知道还要跌多久，退后一步，之前的坚守白费了，万一牛市真的来了呢？太难选择了！
02
是什么让A股投资者如此沉重？如此艰难？是“一波还未平息，一波又来侵袭”。
A股如此跌跌不休，概括起来，主要有以下几个原因：
原因一，活跃资本市场的政策力度不及预期。自从开会提出要活跃资本市场之后，喊话和政策就没有停止过，不时传出降印花税、搞T+0交易，牛市旗手——券商就地高潮，蹭蹭蹭地上涨。
星球里大家经常交流的人气券商太平洋，不到一个月，股价逼近翻倍。这不是伤心太平洋，这是开心太平洋。
可是，就在投资者都以为管理层在憋政策大招的时候，没想到只打算出个“100+1政策”，即买100股之后，每手不用凑足100股，可以一股一股地交易。
这政策虽然可以提高交易活跃度，但是和预期实在相差太远，力度太小。在降费和降税之间，管理层选择了降股。这哪是活跃资本市场，这是要把韭菜连根拔起，最终，投资者用脚投票，三大指数集体以集体暴跌回应个100+1政策。
政策效用通常是量变到质变的过程，在活跃资本市场的方向不变情况下，降费、降税依旧存在空间，不用着急，一步一步来，现在还是量变阶段，质变已经在路上。
原因二，信托爆雷传闻带崩市场。昨天，“中植系旗下财富公司及中融信托产品爆雷”“引发中融信托停兑”“有人买的五矿信托、光大信托等信托产品通知停兑”等中植系信托暴雷的消息在市场蔓延，带崩了投资者的情绪。之后，南都物业等多家上市公司发布自己购买中植系信托逾期风险的提示公告，证实了中植系暴雷的事。
昨天晚上，多家信托公司对暴雷传闻进行了辟谣。但按照谣言就是遥遥领先的预言这条铁律，信托暴雷已经在蔓延。
近两年，信托产品暴雷不是什么新鲜事，据统计，2020 年，共发生310多起信托产品违约事件，涉及违约金额超过1600亿元；2021年，超过270起信托产品违约事件，涉及金额超过1400亿元。2022年1-10月，已披露的信托产品违约违约产品数量共166起，涉及金额1043.79亿元。
之所以大家觉得风平浪静，没感受到信托暴雷发生，是因为信托产品门槛比较高，主要是中产及以上的有钱人在购买，是专门收割有钱人的产品。
归根到底，是贫穷让我避开了踩雷。
还有一个更重要的数据：暴雷的信托产品，90%以上是房地产信托。
这些信托产品的底层资产主要是房地产，传闻暴雷的中植系放在了房地产上配置大量资金。在“房住不炒”的大基调下，地产行业很难从银行贷款，“中植系”旗下中融信托等公司成为地产行业的资金新通道。这几年，中融精准踩雷恒大、华夏幸福、融创……
因此，从本质上讲，信托暴雷其实是地产暴雷，房地产的黄金时代结束，地产信托的黄金时代也将随之结束。准确地讲，像信托这样的非标投资产品暴雷对股市而言反而是利好。目前，国内信托规模大概在20万亿左右，暴雷频发，投资者对信托的信心就会受到打击，部分资金可能就会流向股市，实现活跃资本市场的目的。
因此，很可能信托暴雷只是活跃资本市场的一条措施。
原因三，社融数据远不及预期。昨天，央行发布了7月的社融数据，数据显示，7月，人民币贷款增加3459亿元，预期7800亿，前值30500亿。社融规模增量为5282亿元，预期11000亿元，前值42200亿元。
新增人民币贷款和社融数据的表现大幅低于预期。社融是经济的晴雨表，在去年基数比较低的情况下，今年7月的数据依旧远远不及预期，这说明当下经济复苏的动力不足，经济复苏将依旧是下一步的市场明牌。
原因四，拜登签署限投令，数字经济遭冲击。华盛顿时间8月9日，拜登以捍卫国家安全的名义，签署了行政命令，禁止美风险投资和私募股权公司对中国量子计算、半导体和某些人工智能领域进行投资。
“限投令”不仅禁止在三大领域直接投资，也禁止其他形式的针对性投资和交易。限投令对人工智能、数字经济、芯片等板块造成较大冲击，昨天大量的北上资金从这些板块流出，导致数字经济主题大幅下跌。
综上，一波未平，一波又起，内外原因共同作用下，导致了最近A股市的回调。
03
P2P倒下、信托暴雷、房地产的黄金时代结束，可投资的方向在不断减少。
放眼未来，房子和股市两大资金池，只有股市能够挑起大梁，吸收和容纳庞大的资金，承担起居民财富保值增值的重担，真正让居民通过股票、基金赚到钱。这也是管理层活跃资本市场的目的之一，另外一个目的是通过活跃资本市场，在注册制下，让更多的公司融资上市，助推产业升级。
在此背景下，短期内，A股市场可能依旧艰难，但长期来看，必定会健康、稳定发展，必定会走牛。
牛市再出发，它将重新雕塑每个面孔！
出发啦，不要问那路在哪/迎风向前，是唯一的方法。
出发啦，不想问那路在哪/运命哎呀，什么关卡。
当车声隆隆，梦开始阵痛，它卷起了风，重新雕塑每个面孔。
夜雾那么浓，开阔也汹涌，有一种预感，路的终点是晴空。
就唠这么多，看完辛苦大家点赞、转发、点在看。
大家晚安，明天见！
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发表于 2023-8-12 23:46
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