周复盘：下周的几个行业催化

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周五盘后，央行发布7月社融数据：

2023年7月新增社融5,282亿元（同比少增2,703亿元），余额同比增速8.9%，新增人民币贷款3,459亿元（同比少增3,498亿元），M2同比增速较上月下降0.6pct至10.7%。

周五盘面也算是提前反应了社融数据。

卖方的观点都类似：一，数据的确差，二，但7月底能开始看到针对性的政策开始出来，三，关注后续进一步的政策落地。

贴一段中信的解读：

7月金融数据低于预期受多重因素影响，是年初以来实体各部门运行状况的反映，虽需高度关注但更应重视边际变化。我们认为，自7月24日ZZJ会议后政策主导的变化已经开始。近期宏观政策着力于上述焦点领域，侧面说明决策层已 “对症下药”，静待后续部委政策和地方执行落地，民间投融资、地产销售、消费恢复成为后续信贷恢复的关键变量。

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除此之外，周末消息面上比较平淡。

倒是科技线下周有几个事件催化。

1）机器人。2023世界机器人大会将于8月16日至22日举办

2）汽车

宁德时代快充：宁德时代8月16日举行新品发布会，喊出“快”进新世界的口号，市场预期或有快充新技术电池出现。

小米汽车：8月14日，雷军将举办年度演讲，有望发布小米汽车最新进展

3）苹果MR。

此前苹果宣布,将于8月在库比蒂诺、伦敦、慕尼黑、上海、新加坡和东京等地举办活动，受邀的开发者可在活动中体验Vision Pro。时间没有明确，网传是8.15~8.24日

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其他消息面：

2、经济日报金观平：提升获得感是活跃资本市场的基础

3、管理层：印发《关于进一步优化外商投资环境 加大吸引外商投资力度的意见》

1）强化外商投资促进资金保障 鼓励外商投资企业境内再投资

2）探索便利化的数据跨境流动安全管理机制

3）落实外商投资企业相关税收优惠政策

4）拓展外商投资促进渠道

4、中美将批准每周往返客运航班数增加一倍

据路透社报道，拜登政府8/11日周五表示，美国和中国将批准两国间客运航班数量增加一倍。 

美国交通部表示，将在9月1日允许飞往美国的中国客运航班数量增加到每周18班，并从10月29日起增加至每周24班。

5、国家防办、应急管理部：毫不松懈做好防汛救灾各项工作

6、中国超希腊成世界第一大船东国

根据克拉克森的数据显示，截至目前中国船东所持有的船队规模已经达到了2.492亿总吨（GT），市场份额占比为15.9%（中国船东的船队价值约为1800亿美元），略高于希腊船东的2.490亿GT，市场份额占比15.8%

7、美股：道指+0.3%，标普500-0.11%，纳指-0.68%

二、上周行情回顾

1.指数周线

两大指数周线都收中阴，向下反包，缩量明显。

日k上上证缩量连跌4天，周四的小反弹成了下跌中继，周五大跌回到7.25的缺口位置。

2.超短氛围

连板方面没什么好说的，主要是还是小周期的轮回，高度还是在4-5板。更强的赚钱效应在次新+20cm，20cm的强趋势赚钱效应传导到无涨跌新股爆发，新股的日内超级收益又反哺20cm连板，出现了4连。

3.活跃题材

1.大金融

总体上是第一波主升之后的反复震荡，波动很大。上周五大幅冲高回落，周一弱修复，周二小票集体核按钮 大券商冲高，周三大券商无持续性 震荡，周四尾盘轮动走强，周五集体大跌。

证券，日内带头依然在轮换，首创证券- 中金公司 - 红塔证券、太平洋-华林证券

金融科技，从上面互金的指数也可以看出，虽然都是震荡，以20cm小品种为主的金融科技线走得更舒服。

主板恒银科技5连，20cm 安硕信息，指南针，卓创资讯，威士顿等

2.医药

前两周医药FF快速杀了一波，本周反弹了4连阳。个别细分指数已经接近FF前的位置了。

不好轻言FF对行业的冲击已经过去了，作为超跌反弹看比较好。市场无主线时期的轮动超跌板块，同时也作为这个阶段20cm小票炒作的载体，本身就带有避险和弱势炒妖的属性。

细分逻辑主要两个辨识度比较高。

减肥药，科源制药，圣诺生物，金海生科，昊帆生物

SPD，塞力医疗，国科恒泰

其他主要是次新+，多瑞医药 西点医药 港通医疗 五洲医疗之类的。

3.次新

20cm次新赚钱效应之前已经在反复演绎，包括炒智能驾驶时的豪恩汽电、星愿卓镁、地产链的苏州规划、金融科技 威士顿 、超导国缆检测。

周三传导到上市首日新股，盟固利一度日内10倍。

新股超级收益又加强20cm次新，科源制药4连板， 各板块次新+活跃，港通医疗，开创电气，广康生化等等

三、接下来的思路

关于指数：周四止跌反弹，周五本来是一个适合顺势走强的节点，但最后是破位大阴线。这里指数要先考验7.24的低点。

每次大跌的时候，各种利空和悲观的声音都铺天盖地。讲道理，这一副好牌打烂的走势真心让人郁闷，但也没必要被太过情绪化的声音绑架。当作大级别的箱体看待就好，没必要动不动破3000什么的。

至于短线，这个阴线参考6.21、7.20，都是看似要反弹继续而实际走成下跌中继，这种情况下比较难直接就有效反弹，好机会还要等节点。

板块方面。

主线板块。大金融，周五的集体反杀基本意味着短线这波赚钱效应到尾声了。趋势上还不能说结束，更大级别的月k上是突破下跌趋势线的。只是说大概率要拉长阵线，进入大级别的震荡，短线少数机会存在于局部的轮动。

短期内很难有类似体量的大板块接替，那么正常预期又是各种电风扇轮动（比如各种潜在事件驱动，这类就需要买点尽量靠前），其次是逆指数、逆主线的投机抱团，目前这类交易的流动性在次新+。