没人疼...

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昨晚开始公布了一批中概互联公司的中报，给诸位盘一盘。

1、百度Q2各项数据都创历史新高，注意是各项数据而不仅仅是利润，利润高可能是因为减员增效，但营收高则说明有真实的增长。百度的主要收入是广告，+15%，基本和大盘持平，讲真这就很不错了，毕竟有抖音这些卷王在抢生意。

百度目前手握2000亿现金等价物、毛估估1000亿左右的投资资产（如爱奇艺、携程的股票），每季度能赚70-80亿利润，手里还握着一张AI彩票，市值则是3500亿港币左右。这估值低不低你们自己算吧...

2、同程Q2财报亮瞎眼。营收29亿，同比去年+117%，同比2019年+80%；扣非利润6亿，同比大增数倍，公司预计未来业务还会高速增长。当前我国酒店在线渗透率为25%左右，还处于中高速增长阶段。

投资中有个20%定律。一项产品或者服务只有几个点渗透率时可能成长很快，但不确定是否能活；超过40%以上确定性很好但最多也只有一倍成长空间。而在20%左右兼具成长性和确定性，是市场最喜欢的，在线旅游目前就处于这个阶段。

3、爱奇艺Q2营收为78.02亿元，同比增长17%，环比下降6%。主要原因是一季度有爆款《狂飙》加持，很多人开账号就是为了看强哥，看完走人。好的一面则是扣非利率6亿，证明了自己即便没有强哥依然能赚钱。爆款不可强求，但从概率来讲迟早还会有，至少爱奇艺证明了自己是一家还能活得比较滋润的公司，算是下限探明。

比较有趣的是，今次长视频网站Q2业绩大部分都比Q1差一些，可能是因为Q1还有很多人只能在家里追剧，Q2可以在外面到处浪，用在刷视频上的时间少了些，和旅游算是跷跷板。

4、快手Q2营收277亿，+27.9%；盈利14.8亿，略超市场预期。扭亏的核心环节是直播电商，同比+61.4%，上亿铁汁们托着快手赚钱了。赚15亿不算多，但快手商业价值的下限探明，未来至少是家年赚百亿的公司，上限可以再观察。

以上四份报表，爱奇艺算是中性，其他三份都是板上钉钉的利好，假如没背着中概这个污名化标签的话，百度和同程都应该是起手翻倍的走势。

但实际上你们也看到了，截止写文时，百度和同程涨5%左右，快手涨3%，爱奇艺昨晚美股大跌。

总结下来就是，没人疼的娃，连呼吸都是错的。

不过也正是因为中概这些给力的中报，今天港股走势还行，至少比A股强很多，基本面多少还是发挥了一点点作用。

截止目前，大部分中概互联的中报都不错。

去年开始我就一直在叨叨，去年就是中概互联的业绩低点，今年大概率会反弹。这个逻辑其实很简单，过去十几年中概互联一直是躺着赚钱的模式，有点文恬武嬉的感觉。

但这些巨佬本身都是从千军万马中厮杀出来的，创始团队年纪也不大，所以完全有能力把公司效率重新提升起来。类似于学霸贪玩了一段时间后成绩下降，但功底还在，卧薪尝胆三个月后又是一条好汉。

中概互联大部分本质来看是消费公司，从这些巨佬的中报来看其实消费都还行，至少还有增量。不买房了以后，铁汁们可以用来消费的钱还是多了啊。

......

1、传日本从明天开始要向海水中排核污染水，这他喵的我也是无话可说。但A股热炒一波核污染防止板块，也体现了我A股的尿性。反正我没发现周边有人屯盐啥的，经历过前几年考验后韭菜们的心理素质都得到了显著提升，当然也有可能是之前屯的盐还够吃几年呢。

2、安踏上半年利润53亿，同比+40%，亮瞎我的眼，涨10%。但同行表现一般，李宁业绩同比-3%。比较好的有两块数据，一是利润率提升3.4%，二是库存周期下降21天。

3、今晚英伟达要出财报，这货目前绝对是美股的龙头老大，类似于前几年茅台在A股的地位。无论多空双方，目前肯定都在摩拳擦掌、积蓄弹药，打算干一票大的。美股特点就是耿直，假如英伟达业绩超预期的话，大概率还会涨；如果业绩不行的话，短期内有颓的可能性。

最后是大家喜闻乐见的A股评论时间。

全天外资流出110亿，总成交7000亿，中位数跌幅我不说了，免得你们收盘后又遭受一次打击。

但我也不太好意思喷外资，毕竟过去几年平均每年流入1万多亿的水平，要不是这些洋韭菜也许A股现在只有2500点。另外今年1月外资每天嗖嗖买入100多亿200亿的时候，A股也没怎么涨啊，现在怎么就天天跌呢？

好消息是汇率稳了，希望渣A明天能对我好点。