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明晚直播是看世界系列第一期，这个系列希望和大家一起开拓视野，看一看全球的投资机会，第一期的主题是纳指和全球芯片半导体，感兴趣的小伙伴点击卡片预约哈～

最近华为方向的热度非常高，前面我们跟踪过华为的手机和星闪，除了这个方向以外，市场对于光刻机这个方向也是比较重视的，之前一直没有聊，今天简单扯扯。

国产光刻机最有希望的有两个，一个是上海微电子，另外一个是长春光机所。上海微电子的DUV之前就一直有一些消息出来，或许在不远的将来，我们确实能看得到产品了。

但长春光机所现在市场说的是EUV的逻辑，为啥有人会相信长春光机所能搞出来，还得从长春光机所的历史说起。

长春光机所全称是中国科学院长春光学精密机械与物理研究所，始建于1952年，是建国后光学领域的第一个研究所，算算看有70年的历史了。在1999年的时候，中科院长春光机所和中科院长春物理所进行整合，构建成了当下的长春光机所。

这几年中国非常多的0-1突破，比如第一台红宝石激光器、第一台电子显微镜、第一台照相机，都出自于长春光机所。所以现在有不少人期待，第一台EUV光刻机也可能出自这里。

当然这不是没有根据的，今年长春光机所的EUV技术获得科技进步奖很多人在关注，在这个方向上确实是有进展的。

但讲真，现在DUV都还没出来，EUV的难度比DUV大很多，光源和工程上都有很大的挑战。

EUV用的是极紫外光，波长13.5nm，DUV用的是深紫外光，波长193nm/248nm。用更短的波长分辨率就更高，就能生产更小、更复杂的半导体结构。

国内确实能做出EUV光源，但功率都太小，距离商用还有很长的距离。并且EUV光刻机整机的复杂度比DUV高非常多，ASML拥有几十年的经验，利用全球的产业链一年也就只能做出小几十台。

我们半导体技术现在追赶的速度是很快，华为的突破也非常提气。但我们还是要从事实出发去客观看待，实事求是正面问题才能有效解决。不过炒股归炒股，大家知道是这回事就行。

接下来聊聊市场，今天市场的整体普涨，各大指数都是小阳线。午后开盘市场有个整体异动，北上抢筹，多头涌入，而中午最重要的事情就是央行的会议和社融的披露，带动汇率迅速升值。印象里社融是没有在午间披露过的，这一次很明显是在打组合拳，调整市场的预期。

过去这一个多月市场受到北上的压制太强了，流出了1000多亿把市场摁得死死的。北上的动作跟汇率的走势非常同步，而汇率这里出现了一根大阴线就是非常强的宏观拐点信号，北上压制市场的这一矛盾可能要结束了。

A股今天有反应但不算强，A股收盘以后港股是持续上行的，商品和债券市场今天也表现比较强烈，从这些资产的波动看，市场对于复苏的强度预期比较低。

在弱复苏的假设下，市场还是会专注在成长方向上，当下科技的风格特别强，不只是华为带动的风险偏好，更多的是产业周期见底带来的困境反转机会。

从逻辑上讲，大电子板块是值得关注的，无论是半导体、消费电子还是元器件，都受益于在接下来的需求复苏。下游除了手机以外，云计算和汽车的变化也非常大，都是值得我们关注的。

市场最近一段时间持续反弹，回头看风险不大，只是8月杀太狠不少人PTSD了。现在市场恢复信心需要时间，对于个人而言，信心越足的越有可能先走出来，这里对市场要保持乐观哈~

1、各地优化调整购房政策。今天好几个城市都出了优化的政策，包括了一线城市深圳，不过今天看了下最近的数据，恢复似乎是脉冲式的，持续性还需要观察。

2、特斯拉美股盘前大涨7%，大摩此前表示，受益于Dojo超级计算机，特斯拉股价将大涨。大摩这回把特斯拉的目标价从250调升到400，背后是AI算力带来的基本面变化，这个动作非常积极了。

3、高通：苹果与其签署的调制解调器芯片合同延长了三年。也不知道是不是高通的原因，苹果用高通的Modem信号一直不行，之前有传苹果要自研，今天这个变化出来可能是苹果自研出现了一些阻碍。

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