5千亿美元的梦。。

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昨天大摩出了个报告，猛吹特斯拉，从汽车公司直接定位成了科技公司，并且给这个梦想5000亿美元的空间，目标价从250美元上调到了400美元。大券商敢吹市场就真敢涨，特斯拉昨晚大涨10%。

最重要的逻辑就是特斯拉的Dojo，大摩认为Dojo可以打开“新的潜在市场”。报告里类比了亚马逊的AWS，Dojo可能使公司更快采用自动驾驶出租车和网络服务。

Dojo是基于特斯拉自研D1芯片的数据中心，D1芯片是一种AI ASIC（AI专用芯片），这跟英伟达的通用GPU是不同的，在专门领域的成本会低很多。

特斯拉最需要的就是视觉数据上的处理，无论是自动驾驶还是人形机器人，重点都在视觉上，D1芯片就是为了视觉数据训练所设计的。

这块海外的讨论比较热烈的，不少人都认为大摩说的很对，马斯克也在推特上回应了这个观点，认为特斯拉的长期价值来自于AI和机器人，包括了汽车及人形机器人。

当年福特是用燃油车替代了马车，所以就有不少人把特斯拉类比成福特，用电动车替代燃油车。

但大摩想说的是，特斯拉不止于福特，马斯克在进一步诠释从硬件到智能未来的无限可能。

一家公司要向前再跨一步，就需要巨量的现金。VC愿意给科技初创公司投资买的就是可能性，用的方法是直接打钱，但特斯拉不需要。

2020年年中特斯拉跨过了盈亏平衡线，往后财务状况大变，经营性净现金流持续为正，最近几个季度平滑下来，每个季度有35亿美元左右的现金流入。

高现金的流入反映在财务报表上，就是特斯拉的准现金情况持续上升。在扣除掉有息负债后，特斯拉当前准现金已经超过200亿美元了，这就是他们能自己走向下一个阶段的资本。

现在Dojo和AI应用出来，会进一步加强公司高毛利高现金的财务特点，这对于大企业而言就是非常好的期权机会。从这个角度上来看，国内的汽车厂商跟特斯拉比差非常远了。

过去这几年特斯拉已经成为显学，不少人在这上面赚了大钱。一些大佬对特斯拉的判断是，这一波世纪行情已经结束，后面再折腾空间也有限。因为爆发需要长时间的积累，现在特斯拉前面也已经没有可追赶的对象了。

不过我倒是在想，马斯克有100亿美元在手上的时候都会去收购推特，那现在特斯拉有200亿美元，按照他的性格估计也会做一些收购的。特斯拉的对象到底会是谁，欢迎大家开脑洞讨论哈~

接下来聊一下市场，今天是真无聊，成交额缩量到7000亿，各个方向持续性都不强。周围一些小伙伴已经躺平，想等市场离开这种不死不活的状态再说。

大家讨论比较多的是赛力斯M7发布会，我稍微看了下直播，台下观众喊了非常多次的遥遥领先，大家都挺期待华为能炸场的哈。

不过M7并不是最强的，所有创新技术将会用在年底发布的M9上。除了赛力斯以外，理想的mega、阿维塔的E12都是大家关注的重点，这些豪华车的智能化是所有厂家都绕不开的主题。

现在看国内最强的自动驾驶，毫无疑问是华为了ADS2.0，年底将覆盖全国范围，现在已经能给大家带来很好的体验了。我这里有一个预判，20万以上的车型，如果在智能化上落后于同价位的车型，大概率会被挤下去，汽车厂商的军备竞赛已经开始了。

这对于我们消费者来说当然是好事，最近想买车的小伙伴可以等一等，年底的这些新车型出来再综合判断也不迟，汽车电子化以后变化真挺大的。

1、北京解除二手房指导价限制，海淀29个学区房源恢复挂牌，18万元/平方米以下可对外展示。学区房价格一直是神一样的存在，最近几年泡沫也被挤了很多，现在解除限制是推动常态化的一个举措。

2、多家航司回应：暂未接到通知允许飞行时打卫星电话。已经有人在飞机上用Mate60pro打卫星电话了，结果还能接通，真有点猛。年底之前还会有其他厂商支持卫星通话功能，大伙儿买了的还是得按规定来。

3、市场一致公认，近几代iPhone创新力不足，这导致未来的盈利预期下降。最近几年的更新都是在挤牙膏，华为归来会给苹果带来不小压力，估计明年的更新就会拿出真正的变化了。

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