我躲。。

tt

微信号

功能介绍

这个周末有些机构小伙伴开始休假了，去欧洲和日本游玩的朋友错峰出行，看着机票价格，金融机构的小伙伴也大呼扛不住，价格真是太高了，需求火爆。。

我这个假期还是在日本溜达，跟八月份那次走马观花游玩日本有差别，这次就蹲着大阪和神户深度探索，希望能再跟大师兄毛老师见一面，听听近代史的名人八卦。巧的是，同期有三波小伙伴也在大阪，感觉海底捞火锅能组织起来了，温暖中华胃。

虽然假期的氛围愈发浓郁，跟市场有关的几个事还是要跟大家唠唠：

1.关于转融通，打不过还躲不过么？咱们选择预警式躲避

最近聊这个话题，有不少读者在后台跟我说，这是市场自由买卖，融券空的合理，制度不能倒退blabla。。。

我的理解是这帮人可能既没打新，也没参与首日交易，也没有被融券的票砸过，所以没有利益需要捍卫，只是单纯打嘴炮讲道理。

这个制度设计，如果不改的话，战配股票会形成新的商业模式，就是向下干，周五在社群也跟大家聊过了，理性的大股东和实控人就是选择向下做，把发行红利和流动性红利吃干榨净，散户拿着红缨枪，怎么对抗人家的冲锋枪？

所以这两周，大家一定要看制度对战配股会不会做出调整，如果不调整的话，我就一个建议，远离新股首年交易，远离出现融券的科创，就让打着“市场化交易买卖”旗号的人去推动估值回归吧，这个回归是以估值中枢系统性下台阶为结局的，咱做个看戏的。

我们也专门统计了过去一段时间的转融通数据，大家自己也可以在中证金融的官网上自己查询，我的总结是一句话“费率表明信心，数量展现实力”，那些超过8%费率，超过100w股的单子大家都要重点盯，远离这些公司，咱们打不过，还躲不起么？下面的清单是融券交易出现了两个交易日以上的，如图：

咱们就像当年躲商誉暴雷一样，躲开就好了。。。有玩家用费率表明信心，用数量展现实力，融券推动估值回归。至于科创板那些带着U的，更简单了，没有锚定保护，更要关注市值下台阶的幅度。

而且周五在社群中也跟大家讲了一个实际案例，融券的人已经开始狙杀题材潜伏狗了，代表就是小商品城，在表单里可以看到，本周成功狙击了埋伏1号行程的资金，在义乌视察的新闻，没激起任何波澜，在业绩还不错的情况下，市值直接洗掉了10%。有机构小伙伴拿了一阵子，对这周股价调整感觉莫名其妙，后来跟他一讲融券的这个数据，他马上就明白了。。。

从这个角度看，市场真的在进化，所以这个数据大家也一定要关注起来，我们每周也给大家同步一下。

本周需要关注的完整表单，大家点右下角“在看”，然后在公众号后台菜单栏回复“我躲”关键词就可以查看~

2.HW的超规格宣传

明天有HW家的秋季全场景新品发布会，目前看是要发Matepad Pro 13.2英寸旗舰新品，在这个信息下，有小伙伴认为明天是见光死的一天，本身全联接大会和这个全场景大会挨得很近，市场参与HW这条线不算短了，担心结账。

我的分析是如果没有其他新品，那节前结账的概率确实很大。但是如果披露其他重要进展，比如ai服务器、算网等，可能会带起来新细分条线。

前两天的昇腾单子，是我们特别关注的，重点还是硬件，这里面的基础设施有很多机会：

训练相关的集群、服务器

训推相关的一体机

推理相关的服务器、板卡、模组

而且这次大会出现了官媒跟进宣传，阵仗比以前大，希望能有些超预期的东西，节前红包再安排的扎实一些。

1、千亿规模战略新兴产业发展基金将在年内启动运营，中国国新控股有限责任公司透露，正在积极筹设千亿规模的中央企业战略性新兴产业发展基金，目前已经得到20余家中央企业、地方政府以及相关社会资本的出资意向支持，将在年内完成筹设和启动运营。

2、明起存量首套房贷利率批量下调，无需申请。根据通知，自2023年9月25日起，存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请，由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款。此次调整范围为首套住房贷款、二套转首套，以及公积金组合贷中的商业性个人住房贷款。

3、残雪是10月5日的诺奖文学奖得奖热门，希望中国作家再添荣誉。连续陪跑多年的村上春树，不知道今年是不是又凑人头。

4、特斯拉新公布了一段视频，optimus机器人实现了精确控制关节、自我识别、分类摆放物品，而这一切全依靠神经网络优化自己的动作。optimus开始像人一样懵懂地观察和学习这个世界。对照到咱们市场，机器人板块又要向上涨涨了。

风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

从业人员信息公示：

姓名：张娅
执业编号：A20210813000322
所属公司：珠海盈米基金销售有限公司

点击阅读原文，了解汇智乾坤。