以身试药。。

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下周一咱加播一场哈，原因很简单，组长又请到大佬了！这回的直播嘉宾是国内真正的深度价值投资的代表之一，信璞投资合伙人归江老师，也是组长的启蒙老师之一。

这场直播组长和归老师一起聊聊青年巴菲特启示录，70年代的大环境和现在有些类似，那个时代的巴菲特做了什么，对我们有什么借鉴之处，欢迎大家预约。

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最近市场总量看其实挺差的，绝大部分股票都在下跌的状态。但如果在华为和减肥药这两块里面做交易，其实还挺多机会的。

减肥药这条线我们看得比较早，6月大家热度还比较低的时候，就跟大家分享过使用体验，因为少吃控糖，所以身体感受不太好。（👉：首富都说好。。）在这往后也有好几篇跟踪的文章，贴后面就好了，不赘述。（👉：巨头开奖！👉：突发利好！）

多肽减肥药出来肯定是好事，毕竟对于大多数人来说，减肥确实太难太难。昨天机构讨论比较多的是博瑞医药，董事长出来做电话会议交流，公司的产品还在一期临床，但董事长直接以身试药，体重从91kg到76kg，效果好像还真挺好。

今天到盘面上，减肥药这条线全面扩散了，上游原料也不管有没有拿到订单，只要有多肽产能的都抡起来；下游创新药在1期的也能涨，即使知道上市后已经是红海竞争。。

市场这种扩散是很值得总结的，先有一个逻辑，发现一些机会，随着认可的人越来越多，市场共识逐步演绎，就会不断向外扩散，这都是一步一步实现的。

核心逻辑是这样，但现在市场比较狗，所以交易节奏得自己把握。中期看能有热度对医药板块来说是好事，板块的估值很低了，有新的东西能够把风格带起来，后续的利好就更容易得到市场的认可，中长期对医药板块要多关注。

卖方最近也开了很多医药的电话会议，下面这个纪要可以看看，细分行业的状态都有聊到。

卫星互联网也是我们跟了比较久的线，前几天有一些变化出来，马斯克Space X的STARLINK官宣可以直连手机，这个变化是挺大的。

SPACEX要实现的是不用换手机，也不用任何新的软件，就能通过手机内的蜂窝芯片接收到卫星信号实现联网。按照现在的计划看，2024年将实现短信发送，2025年实现语音通话、上网和IOT服务。

卫星互联网对于我们来说用处不太大，毕竟国内的基础设施建设很好了。4G和5G网络覆盖已经很满，明年还要开展5.5G的建设，我们对卫星互联网的体感可能不会那么强。

但对于海外，都是在人口密集的地方才有比较好的网络设施，去到一些少人的地儿卫星互联网挺有用的，商用以后需求确实有。

服务推广开后对SpaceX可能会有一个量级的支撑，毕竟是要做全球通信生意的。这会加速公司的现金累积，感觉马斯克的火星梦又要进一步了。

1、市场今天表现比较一般，A股今天低开后就是震荡了，港股那边跌幅比较大一些，特别是恒科受伤比较严重。

我们组合本身也有恒科的头寸，今天看了下内部成分股，只有京东跌过10%，跌幅身位都是别人的2倍了。。

看了一圈，很多人都在转发“刘姓商人涉嫌违法被抓”的消息，京东在下午已经对此澄清并且报案了，这种消息一看就知道不是事实，转发超500就得把人给找出来了。

如果真是，在国内也不太可能让这种事情出来的。网友还调侃到，“一东”的时间内要在现场被发现，还是挺有难度的。。

正经点说，京东下跌的原因应该是大行调评级+弱势市场，京东现在的市场确实在被拼多多和直播抢占，增速下来的行业状态确实很难。

2、半导体是大家比较关注的一个方向，现在看行业基本面最差的时候已经过去了，全球的半导体公司都环比上有改善。万家莫海波的观点也是类似的，但作用到股价上的上涨，还需要更多催化剂，AI和汽车是下游比较有希望的方向。

3、9月份晶振价格企稳，终端需求环比改善。各类电子元器件都已经有企稳信号了，这些元器件的周期其实跟半导体差不多，但由于是大宗品的原因价格波动会比较大。价格要上行得供需出现错配，只能等催化剂的出现。

4、郭明錤：小米汽车首款预计将在2024年发售售价低于30万人民币。现在预期小米汽车明年有5-6万部的销量，现在还没看到产品，我个人感觉挺悬的，现在的整车市场竞争确实太激烈了。

小米汽车主要的创新点是在自动驾驶和生态上，这个逻辑是很对的。汽车智能化是大趋势。越智能的车子会有越强的竞争力。

5、台经济部门证实台积电获美一年出口管制“豁免”。前些天是韩国的三星和海力士，现在到了台积电，关系确实是在缓和，这对整体风险偏好有正面推动作用。很无奈的是有一批外资就是在耿直持续卖出，等这一批资金卖完后市场终会对这一些变化进行反应。

风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

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