吃吃喝喝。。

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提醒下大家记得关注咱们明晚的直播，还没预约的可以搞起来了。明天我们请来了信璞投资合伙人归江老师，也是国内真正的深度价值投资的代表之一。

到时会和归老师一起聊聊青年巴菲特启示录，70年代的大环境和现在有些类似，那个时代的巴菲特做了什么，对我们有什么借鉴之处，相信明天的直播会给大家提供一些解题思路，欢迎预约。

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说回来，9月24号的文章（👉：我躲。。）跟大家聊过转融通对于市场的影响，当时我们有一个说法：

这个周末，战配限售股政策发生了重要的变化。在有筹码的战略投资者一侧，明确取消上市公司高管和核心员工通过参与战配设立专项资产管理计划，直接把原始股东的估值套利封死了，不允许大股东和管理团队向下做。

大家的核心诉求，监管层出手响应了，他们现在真是全心呵护市场，希望市场底部确认，投资者情绪回暖。

在另一边，其他参与战略配售的投资者，适度限制在上市初期的出借方式和比例，这一条其实是保留了市场正常估值修复的路径，有利于市场寻找平衡。

在之前的文章里，有些小伙伴可能奇怪我为什么关注大股东，因为大股东一旦想清楚了要洗盘，要把公司利润藏起来，他真的很容易做到，我们会面临一个超级玩家影响价格表现。

但是对于市场化的交易机构，打新套利这件事，随着套利活动的展开，不合理的估值溢价会被熨平，中长期肯定对市场理性估值是有利的。

在过去各种运动式政策的风格中，本次调整没有一刀切，保留了市场自由博弈理性估值的一面，给特定投资者留了一条路，同时提升不正当套利的门槛。大家记住，有人在这里可以继续套利，这会对市场高估产生纠错回归，就可以了。

同时还说了一点，对各种违规行为，发现一起，查处一起，从严从重处罚，再想想国祥的这个事，上峰是真的全面响应投资者的殷切呼声。

另外，这个周末我去苏州和几个朋友聚会，也约了小组的几个老读者在阳澄湖边见了见面。我现在安排线下交流越来越多了，比以前多不少，有一段心路变化。自己回头看，确实是把曾经萌芽的想法一点点放大了。

读KK的书《宝贵的人生建议》，里面有这么两段话：

“不要把精美的瓷器和好酒，非留到难得的场合才拿出来，这一等可能就是永久；只要有机会，就可以拿出来”

“请客吃饭永远是有效的办法，而且简单易行。这对老朋友很有效，也是结交新朋友的好办法”

生活没有那么多可以预留的如果，很多人错过那个相见的时机，就真的不会再见。我存了很多酒，现在看自己的酒柜，我能想起来当时因为某些特定的缘由想和这个小伙伴喝这个酒，做到了即时下单，但是我们的饭局却很难凑足人马，这样的事情在生活中越来越多了。有时候他们有空，但我要直播或者开会，走不开，有时候我有空了，他们又在出差。

人长大，有很重要的一个体验就是不可得，不如愿。所以我看到KK那两段话，当时就标记了下来。

这周末在阳澄湖实践加强了这个做法，中午和约好的小伙伴餐会，一起品尝时鲜阳澄湖大闸蟹，吃当季新鲜食材，下午和三五摸鱼老读者，谈天说地，漫聊投资与生活，很惬意自在。

写号以来，很多读者因为各种各样的原因在市场中退出，回头想来，就是没能再见。

现在市场又到了一个底部，其实你也会发现身边很多人不玩了，不参与市场了，还在坚持投资交流的朋友会少很多。

且行且珍惜，真要多聚起来。希望大家也能和自己的朋友，同路人多聚会，多交流。

下周的市场，有几个事要关注：

周二，百度大会世界大会，人工智能可能会有新的事件刺激出现；带路国际高峰论坛开幕，有重要演讲；人工智能和带路可以再看看，关注度会有提升；

周三，全球工业互联网大会在沈阳，这块其实套着大TMT的壳，我估计也会有些表现；

周四，21届亚洲消费电子展在北京，继续延申当前的强势状态。

看现在的市场，跟华为沾边的题材已经全面扩散，市场的“华为底”迹象越来越重，机构调仓换股的痕迹也越来越明显，希望大家能找到自己心仪的机会。

另外还有一个论据大家别忘了，前两天评论区我提过，创业板大权重宁德已经持续新低好一阵子了，但是创业板没有跟跌，创业板指数和宁德走了一个喇叭口出来，出现这个现象的原因，就是非宁创业板资产被买起来，而且买的很凶，才会出现这样的喇叭口，那些资金在指数图上留下了痕迹。

对于国内有不同想法的人，我也理解，我能做的就是把小组看世界系列搞完，大家看看那些QDII基金经理的思考和观点，乐观的人自己下手。

风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

从业人员信息公示：

姓名：张娅
执业编号：A20210813000322
所属公司：珠海盈米基金销售有限公司

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