近期市场交易热点主要围绕半导体设备与医药生物展开。产业趋势上，存储行业持续去库存，价格拐点逐步显现；璞泰来与宁德时代签订《战略合作协议》，复合铜箔产业化进程不断提速。产业政策端，多措并举有望提振市场信心，建议重点关注新型工业化下，数字经济及工业绿色发展的相关进展。
【市场交易热点】近期市场交易热点主要围绕半导体设备与医药生物展开。热点一：半导体设备。当地时间10月9日，韩国总统办公室经济首席秘书崔相穆表示，美国已同意三星电子和SK海力士可以向其中国工厂供应芯片设备，结合此前ASML仍可在今年出口DUV，半导体不确定性逐渐消除；新设备的引进必定引起新一轮设备招标，驱动设备与部分材料需求；热点二：医药生物。诺和诺德减肥药持续超预期，Tempest公布了其研发的“TPST-1120”在临床试验中获得的最新积极数据结果，叠加此前医药反腐加速行业整顿，内外因素结合下，上周医药生物板块表现强势。
【全球产业趋势】存储行业持续去库存，价格拐点逐步显现；璞泰来与宁德时代签订《战略合作协议》，复合铜箔产业化进程不断提速。产业趋势一：存储。存储行业持续去库存，价格拐点逐步显现。根据招商电子观点，供给端：逻辑产线仍谨慎扩产，2024年存储供需关系持续改善；价格端：部分存储型号价格企稳回升，整体价格拐点有望加速趋近。产业趋势二：复合集流体。10月9日，璞泰来公告，与宁德时代签订《战略合作协议》，双方同意就复合铜箔集流体业务建立长期合作机制，共同开拓新能源海内外市场。这是继今年6月双星新材、万顺新材相继披露获得复合铜箔首批订单后，又一推动复合铜箔集流体产业化进程的重要进展。
【重要政策】上周，政策多点发力：1）总量政策端，随着9月经济数据陆续公布，多部门表示将持续出台相关举措，未来稳增长政策有望进一步发力；2）资本市场政策端，汇金增持四大行，并拟在未来6个月内继续在二级市场增持股份，有望持续为大金融板块带来增量资金，建议持续关注汇金后续继续增持对大金融板块的催化作用；3）产业端，上周政策主要围绕着新型工业化核心内容之一的数字经济、工业绿色发展发力。一方面，数字经济政策密集发布，李强总理在浙江调研时表示，在加快数字化转型中塑造高质量发展新动能新优势。工信部印发《算力基础设施高质量发展行动计划》以及《工业和信息化领域数据安全风险评估实施细则（试行）》，福建、山东、长沙印发数据要素相关政策。另一方面，《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》印发，推动航空制造业绿色发展；4）其他政策端，10月9日，习总书记会见舒默，并表示“中美关系是世界上最重要的双边关系”；10日，国常会召开，审议通过一系列文件；此外，上周特殊再融资债券重启发行。综上，我们认为，随着稳增长及化债的稳步推进，叠加中美关系的持续改善，有望持续提振市场信心。产业端，建议持续关注新型工业化下，数字经济以及双碳领域的进展，以及汇金后续增持对大金融板块的阶段性催化。
【重要资讯】汇金公司：10月11日，农业银行、中国银行、建设银行和工商银行先后公告，控股股东中央汇金投资有限责任公司（简称汇金公司）增持本行A股股份，增持数量分别为3727万股、2489万股、1838万股和2761万股，并拟在未来6个月内（自本次增持之日起算）以自身名义继续在二级市场增持本行股份。诺和诺德：根据财联社10月13日报道，诺和诺德再次上调了其销售和利润前景，因为对其热门肥胖药物Wegovy和糖尿病治疗药物Ozenpic的需求激增。该公司10月13日表示，公司目前预计今年的销售额将增长32%至38%，高于此前的33%。根据诺和诺德的数据，营业利润可能会从早些时候37%的峰值跃升46%
【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，10月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素、数据确权）、汽车智能化（自动驾驶）、消费电子（面板、苹果华为产业链）、有色（铜铝、煤炭、贵金属）。
【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。
【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少，产业方面，A股涨幅较高的产业指数为：摄像头、消费电子代工和手机产业。板块方面，能源、公共事业和医疗保健板块表现较好，可选消费和日常消费板块表现较差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，能源、工业和信息技术行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，医疗保健、可选消费和信息技术行业公司居多。
【风险提示】宏观经济波动，主观预判存在偏差，产业发展不及预期。
上周，A股涨幅居前的重要主题指数为摄像头、消费电子代工和手机产业。
注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。
上周及本周市场交易热点主要围绕半导体设备和医药生物展开：
一方面，当地时间10月9日，韩国总统办公室经济首席秘书崔相穆表示，美国已同意三星电子和SK海力士可以向其中国工厂供应芯片设备，结合此前ASML仍可在今年出口DUV，半导体不确定性逐渐消除；另一方面，新设备的引进必定引起新一轮设备招标，驱动设备与部分材料需求，目前，上海积塔已经开始新一轮招标。业绩方面，10月13日，北方华创发布 2023 前三季度业绩预告，预计前三季度净利润26.7亿元-30.9亿元，同比增长58.35%-83.26%；第三季度单季收入预计 57.3-65.6亿元，同比增长25.4%-43.6%，扣非归母净利润预计 9.5-11亿元，同比增长14.3%-32.4%。2023年前三季度，公司半导体设备业务的市场占有率稳步提升，经营效率持续提高。紧跟半导体设备招标情况，看好半导体设备本轮投资机会。
上周，减肥药板块持续强势。一方面，诺和诺德减肥药持续超预期。诺和诺德再次上调了其销售和利润前景，因为对其热门肥胖药物Wegovy和糖尿病治疗药物Ozenpic的需求激增。该公司10月13日表示，公司目前预计今年的销售额将增长32%至38%，高于此前的33%。根据诺和诺德的数据，营业利润可能会从早些时候37%的峰值跃升46%。另一方面，Tempest Therapeutics报告TPST-1120一线肝细胞癌全球随机组合研究的新数据和更新数据较为不错，在多个研究终点显示出临床优势，股价连续超预期大涨。其他方面，此前医药反腐加速行业整顿，中长期对于行业构成利好。内外因素结合下，上周医药生物板块表现强势。
3、 主题与产业趋势变化：存储价格拐点逐步显现，复合铜箔产业化进程不断提速
存储行业持续去库存，价格拐点逐步显现。根据招商电子团队观点，存储原厂库存自2023年第二季度开始持续下滑，美光2023年第三季度库存（加回减值损失）环比减少2亿美元，DOI环比减少约10天；尽管需求尚未明显复苏，但由于DRAM和NAND厂商均加速减产，部分DDR4、DDR3等传统型号产品现货价格开始回升，美光表示当前存储价格逐步筑底，预估NAND价格有望在2023年第四季度迎来上涨拐点，同时DDR5、HBM等高端产品持续供不应求，价格也在上涨。
一方面，根据财联社10月10日报道，Lexar雷克沙研发出全球首张512GB NM Card存储卡，完成与华为最新Mate 60系列的兼容性测试。据悉，NM Card存储卡是华为独家设计的新标准存储格式，面积比市场主流通用存储卡缩小34%，与Nano SIM卡相当，可共享SIM卡槽，即插即用。另一方面，当地时间10月9日，韩国总统办公室经济首席秘书崔相穆在首尔龙山总统府大楼举行的记者会上表示，美国政府作出最终决定，将无限期豁免三星电子和SK海力士向其在华工厂提供半导体设备，无需其它许可。崔相穆透露，美方已将这一决定通知三星电子和SK海力士等相关企业，将自即日起生效。三星与SK海力士均为存储龙头，消息面上利好本土行业发展。
根据招商电子团队观点，供给端：逻辑产线仍谨慎扩产，2024年存储供需关系持续改善。美光、海力士2023年资本支出预计分别同比下滑40%和50%，美光表示2024年DRAM和NAND的供应增长将低于行业需求增长，预计2024财年资本支出同比将略有上升，但WFE资本支出将同比再次下降；美光重新部署了一部分未充分利用的设备以支持DRAM和NAND中前沿节点的生产，但由于产能的结构性转变，美光预计2024年DRAM和NAND的晶圆开工率仍将显著低于2022年的水平；SK海力士和三星表示均持续减产，并将对NAND额外减产；2024年存储厂商实际扩产情况需要跟踪去库存情况、以及HPC、汽车等对需求的拉动力度。逻辑端，厂商扩产较为保守，TSMC指引2023年资本支出为320-360亿美元下限，UMC指引全年30亿美元资本支出目标不变。
根据招商电子团队观点，价格端：部分存储型号价格企稳回升，整体价格拐点有望加速趋近。9月DXI指数有所回升，截至10月13日，DXI指数为20866点，较9月1日上升2715点。当前部分存储型号价格出现企稳回升，整体价格拐点有望加速趋近，高端DDR5、HBM供不应求，价格持续上涨；同时伴随上游原厂大幅减产，叠加有限的产能转向生产高端产品，DDR4等传统型号价格也在补涨，Trendforce预估NAND价格在2023年第四季度迎来拐点。截至10月6日，8Gb DDR4和4Gb DDR3价格较9月1日分别上涨16.2%和5.6%。不过考虑到终端需求尚未复苏，今年第四季度仍存在一定库存压力，合约价格预计涨幅较低
（2）复合集流体：璞泰来与宁德时代签订《战略合作协议》，复合铜箔产业化进程不断提速
璞泰来携手宁德时代，复合铜箔产业化进程不断提速。10月9日，璞泰来公告，与宁德时代签订《战略合作协议》，双方同意就复合铜箔集流体业务建立长期合作机制，共同开拓新能源海内外市场。按照协议约定，璞泰来与宁德时代将深化复合铜箔集流体在锂电池领域全方位合作，共同致力于复合铜箔集流体在新能源锂电池领域的研发、生产、推广、销售、应用，同等条件下，双方优先向对方进行复合铜箔集流体产品采购与供应。这是继今年6月双星新材、万顺新材相继披露获得复合铜箔首批订单后，又一推动复合铜箔集流体产业化进程的重要进展。
复合集流体规模效应显著。复合铜箔中由于减少了铜的使用，经招商电新团队测算，相较于传统6μm铜箔，原材料成本可降低40%以上，若考虑以后基膜可用国产基膜替代，成本降幅可能达到50%。不过由于复合铜箔制备工艺更复杂，设备投入、制造费用更高且在产业化初期生产良率较低，当前复合铜箔综合成本高于传统铜箔，但若考虑大规模量产化后良率、效率的提升，理想状态下，复合铜箔成本有望比传统铜箔降低20-30%，技术成熟后可能形成大规模替代。而对于铝箔而言，铝金属成本低，占比较小，复合铝箔成本会高于传统铝箔。复合铝箔对传统铝箔的替代更多考虑的会是性能方面的优化，如铝箔毛刺问题，提升能量密度等。
多家公司签订首张订单，复合集流体进入大规模量产前夕。6月20日，双星新材公告称公司于2022年12月完成首条PET复合铜箔设备安装，随之产品送样下游客户，经客户反复测试验证，并于近日获得客户的首张产品订单。6月29日，万顺新材公告称公司全资子公司广东万顺科技有限公司动力电池超薄铜膜项目自开展以来，已多次送样下游客户，复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。这两笔订单标志着复合集流体正式走出实验室，进入量产化阶段，今年有望实现向“5-10”阶段的跃升。
4、主题与产业政策变化：多措并举有望提振市场信心，持续关注数字经济及双碳
上周，政策多点发力：1）总量政策端，随着9月经济数据陆续公布，多部门表示将持续出台相关举措，从政策表述上来看，未来稳增长政策有望继续发力，推动经济持续企稳回升；2）资本市场政策端，汇金增持四大行，并拟在未来6个月内继续在二级市场增持股份，有望持续为大金融板块带来增量资金，建议持续关注汇金后续继续增持对大金融板块的催化作用；3）产业端，上周政策主要围绕着新型工业化的两大核心内涵（数字经济、工业绿色发展）发力。一方面，数字经济政策密集发布，李强总理在浙江调研时表示，在加快数字化转型中塑造高质量发展新动能新优势。工信部印发《算力基础设施高质量发展行动计划》以及《工业和信息化领域数据安全风险评估实施细则（试行）》，福建、山东、长沙印发数据要素相关政策。另一方面，《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》印发，推动航空制造业绿色发展；4）其他政策端，10月9日，习总书记会见舒默，并表示“中美关系是世界上最重要的双边关系” ；10日，国常会召开，审议通过一系列文件；此外，上周特殊再融资债券重启发行，截至15日，共有超过7000亿元特殊再融资债券发行计划发布。综上，我们认为，随着稳增长及化债的稳步推进，叠加中美关系的持续改善，有望持续提振市场信心。产业端，建议持续关注新型工业化下，数字经济以及双碳领域的进展，以及汇金后续增持对大金融板块的阶段性催化。
（1）产业政策：新型工业化下，数字经济、双碳政策暖风频吹
全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开。会议期间，李强强调，“要适应时代要求和形势变化，突出重点、抓住关键，着力提升产业链供应链韧性和安全水平，加快提升产业创新能力，持续推动产业结构优化升级，大力推动数字技术与实体经济深度融合，全面推动工业绿色发展。” [1]数字经济及工业绿色发展作为新型工业化的核心内容之一，上周政策端暖风频吹，多项政策颁布。
数字经济方面，李强总理在浙江调研时表示，在加快数字化转型中塑造高质量发展新动能新优势。工信部印发《算力基础设施高质量发展行动计划》以及《工业和信息化领域数据安全风险评估实施细则（试行）》，福建、山东、长沙印发数据要素相关政策。此外，双碳方面，《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》印发，推动绿色航空制造业高质量发展。
▶ 《绿色航空制造业发展纲要(2023-2035年)》印发，推动航空“氢”装上阵
10月10日，工信部等四部门印发《绿色航空制造业发展纲要(2023-2035年)》，确定航空制造业三条主要发展路径，抢抓航空动力变革机遇，加快培育航空产业新业态。这一纲要既是提升航空制造业竞争力和引领产业变革的重要举措，同时也契合了二十大推进新型工业化与制造业高端化、智能化、绿色化的战略部署。三条发展路径具体来看：1）“绿色+”助推民机产业升级，通过多手段优化改进以持续提高国产民用飞机经济性和环境友好性；2）开辟电动航空新领域，打造低空智联网；3）布局氢能航空新赛道，积极探索氢能源等技术路线，布局未来产业。
在碳达峰和传统能源短缺的宏观背景下，我国氢能市场规模潜力巨大。在 2030 年碳达峰愿景下，我国氢气的年需求量预期达到 3715 万吨，在终端能源消费中占比约为 5%；在 2060 年碳中和愿景下，我国氢气的年需求量将增至 1.3 亿吨左右，在终端能源消费中占比约为 20%，需求量的攀升带动产量同步攀升。
交通是氢能的一个重要应用领域，过去交通领域脱碳转型主要依靠电动化进行，但在航空、航运、重载卡车等难以实现电动化的领域，氢能应运而生。据氢能联盟预测，航运航空将贡献5.39%的氢能应用后减排量。2022年3月，发改委及能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，在交通应用场景中提出探索氢燃料电池在航空器领域的示范应用，海外来看，欧盟、英国、美国等陆续发布规划，从现在到2030年主要以发展基础性技术、开展航空试验为主，到2050年在航空领域实现更大规模应用。企业端，中国商飞、空客陆续布局，但距离大规模商业化仍需一段时间的沉淀。
▶ 资本市场将适时出台支持高水平科技自立自强系列政策，强化科创企业融资支持
此外，10月11日，在2023科创大会上证监会副主席陈华平表示，下一步证监会将适时出台资本市场支持高水平科技自立自强的系列政策措施，进一步强化各板块对不同类型、不同发展阶段的科创企业的融资支持，畅通“科技—产业—金融”良性循环。新质生产力和新型工业化均以高质量发展的新发展理念作为重要内核，而实现高水平科技自立自强则是推动高质量发展的必由之路。
十四五规划把科技自立自强作为国家发展的战略支撑，强调加强引领性科技攻关，前沿领域覆盖新一代人工智能、量子信息、集成电路、脑科学、生物基因、临床医学及极限探测。本次证监会提出适时出台支持政策，强化各板块对不同类型、不同发展阶段的科创企业的融资支持，有助于发挥资本市场支持科技创新效能，为资本与科技的融合按下加速键，建议关注通用人工智能、数据要素、信创等科技驱动板块。
10月11日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行分别发布公告称，接到控股股东汇金公司的通知，汇金公司于2023年10月11日通过上海证券交易所交易系统增持其A股股份。汇金公司拟在未来6个月内（自本次增持之日起算），以自身名义继续在二级市场增持其股份。回顾历史，汇金公司增持多发生在资本市场表现相对较弱的时候，信号发出后一段时间内市场呈现反弹行情，因此我们认为本次汇金公司增持的积极信号意义重大，具体来看：1）从行业表现层面，历次汇金增持后，短期内银行、非银金融板块表现大概率占优；2）从资本市场改革政策意义层面，本次增持举措可以理解为7月政治局会议提及“活跃资本市场，提振投资者信心”后的系列举措之一，活跃资本市场、提振投资者信心的主基调再度明确。在当前房地产供需新形势下，活跃资本市场对优化居民端的资产负债表具有重大意义，后续或将有更多举措出台，呵护投资者信心
▶ 历史复盘：短期银行、非银板块表现大概率占优，长期回归主线
历史上汇金公司共有六次增持，分别在2008年9月、2009年10月、2011年10月、2012年10月、2013年6月以及2015年8月。以沪深300指数为基准，历次市场表现如下，多数情况下市场呈现局部反弹行情。
从行业板块分类来看，历次汇金增持后的短期内银行、非银板块表现相对占优。本次自11日晚间公告发出后，10月12日，非银和银行板块日涨幅分别为1.47%和1.36%，两板块主力资金净流入规模均进入前十，银行板块净流入11.67亿元，非银板块净流入1.2亿元。
▶ 活跃资本市场对优化居民端的资产负债表具有重大意义
在此前发布的深度报告《A股政策支持发力周期或再临！历史上如何活跃资本市场？——观策天夏（二十八）》中我们曾提到，7月政治局会议后的一揽子提振政策聚焦投资端，有望使得股市成为扩大居民财产性收入的关键一环。而本次增持可以理解为“活跃资本市场、提振投资信心”主基调的再度明确。在当前房地产进入供需新形势的背景下，“活跃资本市场，提振投资者信心”系列举措对优化居民部门的资产负债表具有重大意义，料后续还将有更多举措出台，持续修复市场投资者情绪。
10月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素、数据确权）、汽车智能化（自动驾驶）、消费电子（面板、苹果华为产业链）、有色（铜铝、煤炭、贵金属）。
从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。
上周全球股市涨多跌少，其中能源、公共事业和医疗保健板块表现较好，可选消费和日常消费板块表现较差。
具体来看，美股涨多跌少，能源和公共事业板块领涨，可选消费和材料领跌。能源方面，美国能源信息署 (EIA) 10月4日公布的数据显示，美国上周汽油库存增加648.1万桶，增幅创下2022年1月以来新高，远高于预期的30万桶。EIA汽油需求四周均值创下1998年以来季节性新低，加剧了市场对于需求的担忧，进而引起相关商品下跌。欧股方面，能源和医疗保健板块领涨，仅可选消费板块下跌。英国股市方面，能源和公共事业板块领涨，信息技术、可选消费板块表现较差。日本股市方面，能源和信息技术板块领涨，仅日常消费板块下跌。港股方面，医疗保健和金融板块领涨，房地产和工业板块领跌。A股涨少跌多，电信服务和医疗保健板块领涨，房地产和能源板块领跌。
过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，能源、工业和信息技术行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，医疗保健、可选消费和信息技术行业公司居多。
【诺和诺德】根据财联社10月13日报道，诺和诺德再次上调了其销售和利润前景，因为对其热门肥胖药物Wegovy和糖尿病治疗药物Ozenpic的需求激增。该公司10月13日表示，公司目前预计今年的销售额将增长32%至38%，高于此前的33%。根据诺和诺德的数据，营业利润可能会从早些时候37%的峰值跃升46%。Wegovy是多年来第一种进入市场的新型肥胖药物，人们发现它可以通过抑制食欲来帮助超重者减轻约15%的体重。
【LVMH集团】10月10日，全球最大奢侈品集团LVMH集团发布了2023年第三季度财报，在截至9月30日的三个月内，销售额同比仅增长1%至199.6亿欧元，较上半年增速明显放缓，有机营收增长9%，远低于上一季度的17%，环比增速接近腰斩，也低于分析师预期的11%。从业务来看，酒类业务成为LVMH集团第三季度唯一出现下滑的业务；香水美妆业务和珠宝手表部门有机增幅也回落至个位数。在各地市场中，中国所在的亚洲市场（不包括日本）的表现一直颇受关注。2023年第二季度，亚洲市场以34%的增长率领跑全球市场，甚至超过了日本29%的增幅。然而，第三季度中国所在的亚洲市场并未能延续此前的高增长，增长率大幅下滑至11%。但从营收来看，亚洲市场仍为LVMH集团的第一大市场，2023年前九个月营收占比达到了32%。
（1）数字经济：李强总理强调加快数字化转型中塑造高质量发展新动能新优势（☆☆☆）
中共中央政治局常委、国务院总理李强10月7日至9日在浙江调研。他强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于数字经济发展和新型工业化的重要指示精神，落实全国新型工业化推进大会部署，从战略全局高度做强做优做大数字经济，在加快数字化转型中赋能经济社会发展，塑造高质量发展新动能新优势。
（2） CPI、PPI：国家统计局公布9月CPI与PPI（☆☆☆）
10月13日，国家统计局公布9月物价数据。9月份，全国居民消费价格（CPI）同比持平（0%），环比上涨0.2%。9月CPI同比涨幅走弱，主要在于去年同期基数，环比延续温和上涨的态势。国际油价上涨、猪肉价格小幅回升，是带动9月CPI的重要因素。另外，9月服装、教育等服务价格季节性回升，但是暑期结束带动旅游价格回落
9月份，全国工业生产者出厂价格（PPI）同比下降2.5%，环比上涨0.4%。由于上年基数效应，PPI同比降幅连续3个月持续收窄。9月PPI环比涨幅较上月有所回升，其中石油、煤炭、有色等是主要带动因素。房地产等下游需求有待提振，9月黑色金属价格整体与上月持平。
（3）汽车：商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》（☆☆☆）
10月12日，商务部发文表示，近日，商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》。《意见》提出7方面政策措施。一是优化汽车配件流通环境，提出制订实施汽车后市场配件流通标准、鼓励发展连锁经营等配件流通模式，推动汽车配件流通规范、透明、高效发展。二是促进汽车维修服务提质升级，提出加快新能源汽车维修技术标准体系建设、加强售后维修培训、发展汽车绿色维修、提升汽车维修数字化服务能力，更好支撑新能源汽车产业发展和保护车主权益。三是构建多层次汽车赛事格局，支持开展新能源汽车、智能网联汽车等新型赛事活动，发展国际级、国家级汽车赛事。四是加快传统经典车产业发展，提出研究制定传统经典车国内管理和进口政策，支持地方探索传统经典车辆保税展示及托管服务。五是支持自驾车旅居车等营地建设，加强政策支持，促进房车旅游消费发展。六是丰富汽车文化体验，支持地方推进汽车博物馆和汽车影院等项目建设运营、组织开展汽车文化交流活动。七是优化汽车消费金融服务，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，优化对汽车使用消费的金融服务。
（4）算力基础设施：工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》（☆☆☆）
10月9日，工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，计算力方面，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等创新技术使用占比达到40%。存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%。
加快建设能源算力应用中心，支撑能源智能生产调度体系，实现源网荷互动、多能协同互补及用能需求智能调控。推动鼓励龙头企业以绿色化、智能化、定制化等方式高标准建设数据中心，充分利用现有能源资源优势，结合自身应用需求，提供“能源流、业务流、数据流”一体化算力。
（5）一带一路：第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将于10月17日至18日在北京举行（☆☆☆）
10月11日，外交部发言人华春莹宣布：第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将于10月17日至18日在北京举行，主题为“高质量共建‘一带一路’，携手实现共同发展繁荣”。国家主席习近平将出席高峰论坛开幕式发表主旨演讲，并为来华出席高峰论坛的嘉宾举行欢迎宴会和双边活动。
（6）证监会：证监会出台融券政策两条逆周期安排 提升融券保证金比例、限制上市公司高管和核心员工融券出借（☆☆☆）
10月14日，据证监会最新公布，为进一步提升制度的优化，证监会经过听取行业意见并经过反复论证评估后，在保持整体制度相对稳定的前提下，对融券制度进行优化和完善。一是为了合理分配券源并改善市场投资结构，证监会决定在前期降低融资保证金的基础上，对融券保证金进行调整优化。普通融券的保证金比例由50%提高至80%，对于私募机构的融券保证金进行差异化提升，即由50%提高至100%。二是针对上市公司高管与核心员工参与战略配售后阶段性出借股票的规则进行了优化调整。此次调整取消了上市公司高管、核心员工通过参与战略配售专项资管进行出借。证监会表示，为充分发挥融券机制的积极作用并抑制其消极影响，提高逆周期调节的效果，监管部门将进一步加强执法力度。对于违法违规、不当套利、合谋等行为，一旦发现将立即进行查处，并从严从重进行问责。同时，针对定增配合融券、大宗交易配合融券等违规行为，监管部门已经设立制度的藩篱，以强化融券业务的监管。此外，监管部门将持续评估融券机制的运行效果，并根据市场情况及时进行调节。
（7）通信：华为发布了全球首个全系列5.5G产品解决方案（☆☆☆）
10月11日，在2023全球移动宽带论坛期间，华为发布了全球首个全系列5G-A产品解决方案，包括业界首个双频64T MetaAAU，ELAA双频融合阵子；业界首款FDD三频M-MIMO和三频8T，通过GHz级别超大带宽实现1.8+2.1+2.6GHz三频合一；业界首个2000+阵子毫米波AAU；LampSite X系列五频合一，并引入mmWave，一个盒子支持全频段、全带宽和全制式；全新绿色天线通过SDIF技术重构天线架构，结合Meta Lens技术聚合波束能量，带来25%能效提升。
（8）银行：汇金增持中农工建四家银行A股股份（☆☆☆）
10月11日，农业银行、中国银行、建设银行和工商银行先后公告，控股股东中央汇金投资有限责任公司（简称汇金公司）增持本行A股股份，增持数量分别为3727万股、2489万股、1838万股和2761万股，并拟在未来6个月内（自本次增持之日起算）以自身名义继续在二级市场增持本行股份。按照10月11日的收盘价计算，汇金公司对中国银行、农业银行、工商银行和建设银行的增持金额分别为0.94亿元、1.36亿元、1.3亿元、1.17亿元，合计增持金额为4.77亿元。
（9）复合集流体：璞泰来：与宁德时代就复合铜箔集流体业务战略合作（☆☆☆）
10月9日，璞泰来公告，与宁德时代签订《战略合作协议》，双方同意就复合铜箔集流体业务建立长期合作机制，共同开拓新能源海内外市场。
（10）消费电子：9月手机出口金额环比翻倍，需求端、库存端迎改善（☆☆）
根据《科创板日报》10月15日报道，近日，中国海关总署公布9月进出口数据。主要出口商品中，9月手机出口了8354.5万台，而8月该数据仅为6456.7万台，出口金额更是环比大涨123.37%。
（11）存储：Lexar雷克沙研发出全球首张512GB NM Card存储卡（☆☆）
根据财联社10月10日报道，Lexar雷克沙研发出全球首张512GB NM Card存储卡，完成与华为最新Mate 60系列的兼容性测试。据悉，NM Card存储卡是华为独家设计的新标准存储格式，面积比市场主流通用存储卡缩小34%，与Nano SIM卡相当，可共享SIM卡槽，即插即用。
（12）半导体：台积电已获准于南京持续营运，台积电也正在申请在中国大陆营运的无限期豁免（☆☆）
根据《科创板日报》10月13日报道，关于台积电已获得美国授权相关信息，台积电回应《科创板日报》记者称，“台积电已获准于南京持续营运，台积电也正在申请在中国大陆营运的无限期豁免。此次基于美国商务部工业和安全局的建议，台积电预计将透过完成‘经认证终端用户’授权的申请程序取得无限期豁免。”
（13）医药：第九批国家组织药品集采覆盖42种药品 将于11月6日在上海开标（☆☆）
10月13日，国家组织药品联合采购办公室发布《全国药品集中采购文件》，将开展第九批国家组织药品集中采购工作。根据文件，第九批国家组织药品集采覆盖42种药品，包含多个注射剂型。企业申报信息递交和公开将于11月6日在上海进行。此外文件强调，企业一旦中选，作为供应保障的第一责任人，要及时、足量按要求组织生产，并向配送企业发送药品，满足医疗机构临床用药需求。
（14）汽车：中汽协：9月当月，汽车产销延续增长态势，产销量均创历史同期新高（☆☆）
10月11日，中国汽车工业协会的数据显示，9月当月，汽车产销延续增长态势，产销量均创历史同期新高。9月份，汽车产销分别完成285万辆和285.8万辆，环比均增长10.7%，同比分别增长6.6%和9.5%。1至9月份，汽车产销分别完成2107.5万辆和2106.9万辆，同比分别增长7.3%和8.2%。
（15）汽车：乘联会：9月新能源乘用车出口9.1万辆 同比增长107%（☆☆）
乘联会数据显示，9月新能源乘用车出口9.1万辆，同比增长107%，环比8月增长16%，占乘用车出口25.4%；其中纯电动占比新能源出口的94.7%，A0+A00级纯电动出口占新能源出口的48%。伴随着中国新能源的规模优势和市场扩张需求，中国制造新能源产品品牌越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升，以及服务网络的不断完善，由此新能源出口市场仍然向好，前景可期。9月厂商出口方面，特斯拉中国30,566辆、比亚迪汽车28,039辆、上汽乘用车12,678辆、吉利汽车5,026辆、东风乘用车4,028辆、智马达汽车2,146辆、哪吒汽车1,473辆、创维汽车1,420辆、长城汽车791辆、小鹏汽车766辆、上汽通用五菱597辆、广汽传祺536辆、广汽埃安527辆。
（1）CPI：美国9月CPI同比增长3.7%高于预期 核心CPI连续六个月下降（☆☆☆）
美国9月CPI同比增长3.7%，预估为3.6%，前值为3.7%；美国9月CPI环比增长0.4%，预估为0.3%，前值为0.6%。美国9月核心CPI同比增长4.1%，为2021年9月来最小涨幅，已连续六个月下降，预估为4.1%，前值为4.3%；美国9月核心CPI环比增长0.3%，预估为0.3%，前值为0.3%。
根据新华社10月15日报道，据巴勒斯坦卫生部发布的信息，截至当地时间14日12时，加沙地带死亡人数2215人，受伤8714人。约旦河西岸死亡人数54人，受伤1100余人。据黎巴嫩媒体14日报道，以色列军队当天对黎巴嫩南部进行了炮击，造成2名黎巴嫩平民死亡。
（3）半导体：美国商务部公布新规，允许三星和SK海力士向其中国工厂提供设备（☆☆☆）
美国商务部工业与安全局（BIS）10月13日公布新规，更新对三星和SK海力士的一般授权，将两家公司在华工厂纳入“经验证最终用户”（VEUs）。被纳入该清单意味着，三星和SK海力士此后无需额外获得许可，即可向其在华工厂提供设备。
（4） 医药：随着减肥药销量飙升，丹麦制药巨头诺和诺德上调利润预测（☆☆☆）
根据财联社10月13日报道，诺和诺德再次上调了其销售和利润前景，因为对其热门肥胖药物Wegovy和糖尿病治疗药物Ozenpic的需求激增。该公司10月13日表示，公司目前预计今年的销售额将增长32%至38%，高于此前的33%。根据诺和诺德的数据，营业利润可能会从早些时候37%的峰值跃升46%。Wegovy是多年来第一种进入市场的新型肥胖药物，人们发现它可以通过抑制食欲来帮助超重者减轻约15%的体重。
（5）医药：Tempest数据印证肝癌疗法积极结果（☆☆☆）
10月11日，Tempest Therapeutics报告TPST-1120 一线肝细胞癌全球随机组合研究的新数据和更新数据较为不错，在多个研究终点显示出临床优势，有望提升不可切除肝细胞癌患者的无病生存期。
（6）天然气：雪佛龙澳大利亚液化天然气工厂的工人将恢复罢工（☆☆☆）
雪佛龙澳大利亚液化天然气工厂的工人们10月9日发出通知，将从10月19日起恢复罢工，此举可能会中断供应并推高价格。目前，雪佛龙与澳大利亚LNG工会就薪酬和工作条件进行的谈判在10月13日取得进展，但仍未能达成最终协议；双方计划于下周一（10月16日）举行进一步的谈判。
当地时间10月11日，EIA短期能源展望报告将2023年全球原油需求增速预期下调5万桶/日至176万桶/日，将2024年全球原油需求增速预期下调4万桶/日至132万桶/日。同时，EIA短期能源展望报告显示，预计2023年美国原油产量将增加101万桶/日，此前预期为增加87万桶/日，预计2024年美国原油产量将增加20万桶/日，此前为增加38万桶/日；预测2023年第四季度石油产量将达到创纪录的1316万桶/日。
（8）人工智能：Adobe推出三个AI新模型 图片编辑功能获全面升级（☆☆）
10月10日，软件巨头Adobe推出了三个新的生成式人工智能模型，为Photoshop等图片编辑软件增添了强大的功能。据Adobe介绍，这三个新模型分别为“第二代萤火虫图片模型”（Firefly Image 2 Model）、“萤火虫矢量模型”（Firefly Vector Model）和“萤火虫设计模型”（Firefly Design Model）。Adobe表示，与前一代相比，第二代萤火虫图片模型可以生成质量更高的图像，在渲染逼真的人体时，涉及皮肤纹理、头发、手部和面部特征等高频细节更逼真。生成的图像不仅具有更高的分辨率，还具有更鲜艳的色彩和对比度。
10月13日，微软690亿美元收购动视暴雪的交易历经22个月后终于完成，动视暴雪的CEO Bobby Kotick将在过渡期内继续管理动视暴雪，并会在2023年底离开。
[1] 中国政府网：https://www.gov.cn/yaowen/liebiao/202309/content_6905885.htm
《机器人研究迎来ImageNet时刻，华为全液冷超充站上线——全球产业趋势跟踪周报（1009）》《特斯拉机器人公布最新进展，新型工业化指引产业方向-全球产业趋势周报 (0925)》《工信部出台政策响应培育“新质生产力”号召-全球产业趋势周报（0918）》《华为9月新品发布会引市场期待-全球产业趋势周报（0911）》《智能驾驶重新聚焦FSD前沿突破，华为Mate 60 Pro上市-全球产业趋势周报（0904）》《重磅政策接连出台，财报季关注超预期的领域和标的-全球产业趋势周报（0828）》《财政部印发<企业数据资源相关会计处理暂行规定>-全球产业趋势周报（0821）》《采购订单增加助力信创落地，配套政策完善开启数据时代-全球产业趋势周报（0814）》《数据要素迎多重催化，政策聚焦稳增长及资本市场-全球产业趋势周报（0807）》《汽车智能化利好频频，产业政策天平向数字经济倾斜-全球产业趋势周报（0731）》
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发表于 2023-10-17 05:20
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