又出事了。。

tt

微信号

功能介绍

最近A股大瓜不断，昨晚网传“蔡姓顶流基金经理本周失联”，虽然没明说是哪个蔡经理，但是个股民都知道暗指诺安的蔡嵩松。舆论不断发酵之后，今天凌晨蔡经理本人终于坐不住了，发了一条朋友圈予以辟谣。

不过大家似乎并不买账，今天诺安成长前10大成分股照样全部被砸。

其实以往关于基金经理的小道消息也有很多，但是这次市场反应格外大，我今天还接到不少机构小伙伴的电话，问我怎么回事。市场真正担心的并不是这一个传闻，而是最近半导体行业发生的一系列事件，让整个环境特别压抑，大家开始担心事件背后是不是隐藏着一个更大的黑天鹅。

今年7月份以来，半导体圈子掀起了一轮又一轮反腐，不少重量级人物相继被查：

除了上面这些已经证实的，坊间还有一些亦真亦假的传闻，昨天说三安光电相关人士中午在办公室被带走，今天说万业企业董事长失联，虽然最后上市公司层面都辟谣了，但是短时间内连续发生相似事件，很难不让人浮想联翩。

另外还有个事很多人没注意到，月初诺安真的有一个叫邹翔的基金经理被抓了。根据判决书信息，这哥们玩的就是“老鼠仓”那一套，先让自己亲弟弟买股票，然后再用自己管理的基金去顶，股票涨起来了弟弟趁机离场，赚到的钱两个人一起分。5年时间内，兄弟俩靠着这套操作撸了2000多万利润。

至于蔡经理本人，作为掌管着300多亿资产、被强烈标签化的明星基金经理，他的一举一动，不单单关系到基金公司的招牌，更能影响到市场的运行。诺安全部权益型基金产品的总规模也才480多亿，蔡经理一人独占60%。按理说这么重量级的人物出了负面，公司层面不可能没动静，但是诺安基金到目前为止还没有给很强的回应，也挺让人困惑的。

看到这里，大家应该能明白为啥要这么砸盘了。当各种零碎的事件相互聚拢，逐渐在人的内心里拼凑出一张完整的网，而关键证据又无处求证的时候，跑路就是没有办法的办法了。

如果蔡经理想击碎传闻，还需要拿出更有说服力的事实出来，在此之前，咱们只能继续安静吃瓜，等待事情的进一步发展。不过市场显然不愿意等了，今天整个半导体板块集体扑街，从8月份的高点算起中证半导体已经跌了接近20%，疼是真的疼。。

行业的长期逻辑讲了很多遍，一个是我们自身的产业升级，对于半导体的需求量会长期保持向上；另一个是在国产替代的大政策下，国内半导体企业的市场份额会不断增长。平时我老说国产替代国产替代，可能大家都没什么感觉，但是如果大家关注过一些国内晶圆厂的设备招标情况，就知道国产替代确实是正在进行时，而不是口号。

当然了，目前国产半导体也面临着很多挑战，技术攻关、需求下滑、老美施压等等，但是话又说回来，在这么多的挑战之下，国内半导体产业链依然能维持一个良性的发展态势，不是也很说明问题吗？美股那边的半导体今年更惨，台积电跌了34%，英特尔跌了41%，英伟达跌了54%……没跌到我们头上不觉得疼，但是不代表事实不存在。

东边不亮西边亮，今天低估值方向的煤炭、石油、航运都涨得挺好。最近两天毛子连续出招，而且表态非常强硬，俄乌局势又开始升级了，所以传统能源这一条线的逻辑也在加强。

————————————

1、周四凌晨2点公布9月利率决议。美联储现在利率是2.25-2.5%，今晚如果加75BP，加完变成3-3.25%，距离预期的2023年加息终点4.25-4.5%还有125BP的距离。不过市场预期一直是动态的，之前是4%，8月CPI出来提高到4.5%，如果9月份CPI再爆，没准还得往上提。

2、腾讯音乐今日港交所上市，发行价18港元。港股最近流动性是真的差，早上看腾讯音乐刚开盘那一会儿，4分钱玩了快半个小时，全天成交额才700多万。不过话说回来，腾讯音乐能在今天港股大跌的前提下不破发也不容易了，按照去年的净利润算，发行市盈率17倍左右，算是很厚道的价格了。

3、Pilbara锂精矿拍卖价51万元/吨，再创新高。锂矿的涨价周期超出了很多人的预期，另外随着新能源汽车的发展，对稀土的需求大幅提高，同时供应端的格局也出清了，使得稀土大幅涨价，利润开始逐步体现。稀土行业有对应的ETF上市，比如嘉实中证稀土产业ETF【场内516150，场外011035、011036】。

4、迈瑞医疗跌7%，股价创近两年新低。说意外也不意外，医药龙头里的恒瑞、爱尔、药明等等都至少崩过一次，就剩迈瑞没崩，轮也轮到TA了。另外最近不少人在说迈瑞医疗董事长李西廷移民坡县，然后又有了一些不好的联想，其实这都是老黄历了，人家2018年就入了坡县籍，莫名其妙又被扒出来。

5、中国石化：首次耗资1亿元回购2370万股。国企回购有加速的意思了，移动、电信、海油等等，今年都有回购动作。之前社群聊过，在“效率”和“公平”再平衡的过程中，国企是会迎来新机遇的，而且国企现在都有钱，经过几轮改革之后也愿意做市值管理了，在越来越卷的市场下挺适合用来躺平的。

基金销售和基金投顾服务由盈米基金提供。如需购买相关基金产品，请您提前做好风险测评，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断，购买与自身风险等级和承受能力相匹配的基金产品或基金投资组合策略。

因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。

基金投资组合策略为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行阅读相关法律文件，自行做出投资选择。

点击阅读原文，了解汇智乾坤。