刺瞎双目。。

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明晚小组夜话第27期，邀请大家继续给小朱提问题哈，行情企稳之后值得大家多花些精力关注后面的走势了~

最近几天很多人都在关注债那边的变化，高收益龙头企业的机会也越来越多，前几天我们也聊到了万科债的波动，也有很多人开始找这种交易的机会了。

小伙伴聚在一起聊的时候，突然发现一个兄弟偷偷发了财没有告诉我们。几年前垃圾债市场特别火，他花了很大的精力在这里面淘金，搞了个垃圾债的组合，其中有一个永煤的债，全额兑付了。。

2020年11月，永煤控股下的债券到期未能兑付，发生了实质性的违约，这个违约是非常突然的，因为第一个违约的债券只有10亿的规模，2020年Q3永煤的财报上还有400多亿的现金。

接下来的1个月内，永煤接二连三发生违约，公司债恐慌情绪蔓延，一些机构的抛售价格非常极端，100块面值的债券几块钱都愿意卖。

永煤毕竟是河南的国企，这兄弟就是看在这份上去接了永煤债的单子，不到10块的成本。2021年缓过来以后，永煤先是兑付了50%的本金和利息，展期9个月后，又把剩下的兑付了。

随后这几年，煤炭价格大涨保持在高位，永煤这直接就活过来了，所以在上周宣布，提前偿还所有的存量债券。

从面值的价格，暴跌到10元以下，再回到50，最后再到本息全额兑付，3年时间永煤的债权人坐了个巨大的过山车，在这过程有人在谷底下车了，有人赚得盆满钵满。。

交流完永煤的这个事儿，小伙伴感慨横财不发苦命人，万里长城永不倒。高收益债就是刀口舔血的活儿，要么大赚，要么啥都没了。过去这些年，垃圾债确实让不少人肥了起来。

我们经常能看到很多机会，当然不可能所有机会都能抓住，就像A股5000只股票，永远都有几十个涨停板，持仓天天有涨停也是不可能的，除非能把全市场都买个遍。。

能赚到多少钱都靠自己的认知，当然还得有点运气配合。能做到实事求是，赚到属于自己的那部分就好了，超出能力的那些，基本也接不住。

1、10月国产新能源车交付数据披露，理想共交付40422辆，小鹏共交付新车20002辆，赛力斯交付14506辆，其中新M7交付10547辆。

国产汽车的能力在10月出现了非常明显的提升，能有这种销量是以前国产自主品牌不敢想的事情。国产汽车当下在同价格带上产品力是毫无疑问的强，继续看好这个巨大趋势。

特别要重视的是，制造业起量后盈利能力会有非常巨大的提升，这是平摊固定成本带来的边际利润上行。

2、飞天茅台出厂价涨20%。茅台传了很久的涨价，终于在昨天晚上兑现了。朋友圈里的食品饮料分析师都非常兴奋，但算下来也就提升了6%的净利润预期，基本跟今天股价的波动吻合。

茅台跟其他白酒还是不太一样，500ml的飞天是具有金融属性的，其他的白酒更多是消费品。能不能因为这个事儿导致茅台的批价上涨，进一步打开整个白酒行业的天花板还有待观察，不过茅台愿意提高出厂价格总归是利好。

3、比亚迪：11月对部分车型限时优惠，最大优惠1.8万。比亚迪在燃油车转电动车和混动的过程中有巨大的优势，所以过去几年风风火火，但当下市场开始转向智能化的需求，比亚迪的优势就不那么明显了，所以就必须得在价格上做出一些让步。

往后看比亚迪要再走出来，必须是智能化上有比较强的提升。明年是各个车企在智能化上火拼的一年，到底是啥样的能力，该拿出来溜溜了。

4、今天在看融券数据的时候，发现居然有人用20%左右的年化费率来融券赛力斯，这个态度真的是太强了呀。虽然期限只有14天，但就是说明这个资金看空未来半个月赛力斯的状态。

选择这个时间节点也是有点意思的，因为10月31号是赛力斯补贴权益的最后期限，不过今天我去查了查，补贴权益还有2.7万，没有做太大的调整。

5、日本政府口头干预日元汇率。全球宏观市场大家关注比较多的美国，这周比较重要的是美联储的议息会议，这块大家都在盯着。

日本汇率最近的波动也是要注意的，已经再次贬值到150以上了，如果日本因为汇率压力做出了一些超预期的动作，或许会对全球的流动性产生冲击，这块只能保持跟踪，留个心眼就行。

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