大涨！

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明晚是看世界系列直播的第七期，组长和摩根日本精选基金经理张军再深入聊一聊日本市场，也为大家准备了摩根的招财生肖盲盒，欢迎大家预约！

另外看世界系列接近尾声了，咱们准备在系列结束后再做一次复盘和总结，好好聊聊这次看过世界后的感受，也欢迎大家来分享一下自己的体会～

市场今天非常给力，全市场成交额再上万亿，创下本轮反弹的新高了。收盘看大家的情绪都非常好，感觉11月市场的氛围应该是比较乐观积极的状态，如果还没有调整好心态的要尽快调整过来。

市场结构上看，这一轮主线就是我们最近一直在跟踪的科技，消费电子这条线是重点。上周我们聊过手机和AI PC的逻辑，最近已经逐步成为显学，这块跟着图走就好了。

除了这两个以外，消费电子还有汽车电子和MR两条线值得关注。

汽车电子就是看智能汽车带来的变化，年底有两款重磅车型，一个是华为问界M9，另一个是理想的MEGA。

两个车型的价格和定位都是类似的，50万左右的品牌旗舰。问界M9大家比较期待的是华为黑科技，智慧大灯、车内降噪、光场屏、AR-HUD、星闪等等都是亮点。这些技术首先搭载在最高端的车型上，明后年会逐步下放到华为的其他车型，这会带来整个产业链的放量机会。

而理想的MEGA，大家更看重的是怎么定义这个产品。周末汽车自媒体已经开始做预热了，从评价上看似乎非常超预期，这个月就会开始盲订，下个月发布后大家会有更清晰的认识。

另外MR产品大家期待也比较多，VR过去几年一直没有跳出游戏机的范畴，现在市场的期待都在苹果的Vision Pro上。

这款产品的最大变化是人机交互的再升级，机是用手指触控，显示在一个小屏幕上；VR是用手柄控制，显示在一个大屏幕上；而MR的最终形态，则是回归手指触控，显示在三维空间上。

我看了好几个博主体验后的解说视频，有两个重要的变化，一个是手的，一个是眼的。

手的变化是直接用手势就能控制，并且不用抬手，因为苹果Vision PRO配置了好几个向下的摄像头，增加传感器来捕捉指令。

眼的变化是眼部追踪，设备可以追踪到你在盯着的地方，并且把这部分内容高亮出来，有人类比这是读心术，虽然没那么夸张，但确实是一种很新奇的体验。

市场看华为手机更多是复苏和切蛋糕的逻辑，真正能做大蛋糕的，是一个划时代产品的出现。苹果的Vision PRO极有可能会带领新的人机交互时代来临，这块非常值得持续跟踪。

1、科创100指数大涨3.4%，领涨宽基指数。科创板100ETF（588120）咱跟大伙儿提过几次，最近市场涨起来弹性是真的大。这块比较强一是机构都在关注科创板的机会，二是行业配置结构上的不同。

科创100和科创50两个指数都有非常大权重的半导体，差别是在医药上，按照申万一级行业来看，科创100有超过30%的权重配置在医药，科创50的医药只有4%，这就导致了最近这两个指数的走势差别。

在科创板上市的大多都是创新药，这块受益于美债收益率的下行，如果后续能持续向下，这块继续跑出超额收益的概率还挺大的。

2、深圳国资委：万科具备足够的安全性，如遇极端情况将帮助万科积极应对。今天因为开了会，所以万科涨了比较多，大家对万科的信心也更足了。杠杆生意核心是找到资金方给予信心，到今天，大家对万科的流动性担忧已经缓解了非常多了。

3、周末很多人都在讨论被美女包围游戏的后续演绎，这块跟游戏没有太大关系，市场现在比较认可的是短剧IP的机会。

短剧在短视频平台有非常大的受众和营收，这一块的特性就是短平快，低成本制作满足用户需求，又是一个大火的形式。

说回到这款游戏，市场现在预期后续会有进一步的类似产品出现，比如美女扩展到20个，又或者换成霸道总裁系列。但无论是哪个，其实都是低成本IP的价值重估，卖方对这一块有不少研究，可以看看一下这个纪要。

4、第九批国家组织药品集采41种药品采购成功拟中选药品平均降价58%。医药集采已经开始常态化了，降价50-60%是正常区间，医药行业现在已经转变经营思路，只有创新才有前途，投资人也聚焦在创新品种上。

美债利率下行的宏观环境是比较适合创新药的，这里核心看明后年会上市新品种的公司，上市之前这一段市场比较容易打入预期，上市以后就要看销售量了。

5、荷兰光刻机巨头阿斯麦：对中国市场明年业务非常乐观。ASML的乐观说明明年国内国产是比较确定的，除了光刻机以外的其他半导体设备国产都已经比较不错了，明年随着晶圆厂的资本开支上行，设备的订单和业绩都会有比较好的支撑，这个方向市场已经给了一段时间的预期，最终会落地下来。

风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

从业人员信息公示：

姓名：张娅
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所属公司：珠海盈米基金销售有限公司

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