最近OpenAI的肥皂剧真是戏太多了，周末没有成功让奥特曼回到OpenAI，周一就有500多个员工联合信称如果董事会不让奥特曼回来就辞职，到昨天已经超过了600人。要知道整个OpenAI只有770个员工左右，这几乎是要公司都解散了的程度。
把OpenAI搞成这样，参与这次计划的Ilya已经后悔了，奥特曼也转了推文算给了一个台阶下，能够感受到他们一起创业是有感情的。
这个事儿特别像几十年前仙童半导体发生的故事。仙童半导体在创立公司的十年后达到了快速成长的阶段，但由于意见不合，八叛徒分道扬镳。
有的回学校当教授，有的转型做科技VC投资，也有的继续创业。但是最熟悉的就是罗伯特·诺伊斯和戈登·摩尔了，离开仙童半导体后他们创立了英特尔。
这事对OpenAI来说是重大转折，恢复的时间起码得1个月吧，并且也很难回到以前那个状态了。市场认为最利好的是微软，微软接收了奥特曼和Greg Brockman以后，据说有100多个OpenAI的员工都想去微软了，股价也再创历史新高，市值超过2.8万亿美元。
但我感觉这最后谁会最受益并不好说，毕竟现在微软拥有OpenAI 49%的股权，OpenAI的波动是给其他大厂更多追赶时间，并且OpenAI员工也有可能被其他的大厂抢走。
AI大模型毫无疑问是个大趋势，所以大厂都会在这块持续做投入砸钱的。微软确实是有很大赢面的玩家，但未来的变化很难预测，就像1906年的汽车行业一样，知道这很重要，只是不知道是不是福特罢了。
无论最后谁赢，英伟达都会在这个浪潮里吃到自己的蛋糕。这几天英伟达就要披露最新的财报情况了，能否超预期和后续给的指引大家都在盯着。
这里再扯扯最近大家关注的HBM吧，上两周英伟达推出的H200主要更新点就在存储上，首次搭载了HBM3e的技术，141GB的内存是H100的2倍，4.8TB/秒的带宽比H100提升了43%。
GPU的存储方案主流是GDDR和HBM两种，GDDR大多用在消费级显卡和低端算卡上，但如果要增加带宽就会增加非常大的功耗；高端算卡采用的都是HBM技术，这是把芯片在垂直方向堆叠起来，并且每个芯片都有多个内存通道，实现小空间内的高容量和高带宽。
这其实是一种先进封装技术的应用，看台积电的CoWoS封装示意图就明白了，HBM只是其中一块，最终是要把分立的各种芯片集成起来。
先进封装不是新东西，产业链也比较成熟了，只是现在由于AI的原因大家再次关注起来，上一次还是在炒Chiplet的时候。这种产业趋势的变化是要跟上的，老美那边投入也非常多，今天看到消息说《芯片法案》首项研发投资30亿美元，就是用于资助先进封装行业。
周末市场集体学习后这两天有比较大的震荡，天天在大A博弈真是有点心累。不过产业趋势是实实在在的，扩产的设备需求、增量的材料需求、产能提升的预期都会带来机会，这条线值得持续关注起来。
1、广东：支持广州、深圳数据交易所创建国家级数据交易所。数据要素这条线最近开始有不少消息出来了，随着数据局的工作安排到位，后续数据要素的刺激会越来越多。之前数据要素要入表的时候我们跟过这条线，内容就不赘述了。（👉：重磅！）
投资机会上，几个国企背景做评估业务的公司可能比较确定，重点是能否持续接到单子。剩下的就是数据要素入表在财务上有优化的公司了，得等到明年一季报才能明确受益程度。
2、长安与蔚来开展换电合作。长安是和蔚来在换电上合作的首家车厂，这个合作我自己还挺意外的。去搜了一下长安的换电车型，之前出的长安逸动EV就有一款是换电的版本，但这车是网约版车型，总感觉网约车去蔚来换电站换电拉低了不少逼格。
新势力里我们看好的是理想和小鹏，最近的表现都还挺给力的。今天还看到个消息，理想的大模型MindGPT马上就要OTA上车了，智能座舱的体验估计又能向上一截。
3、特斯拉Model Y长续航版上调2000元至30.44万元。特斯拉涨价一直在持续，官方的理由是成本抬升，或许是销量还可以，不想牺牲毛利率吧。
特斯拉在几年前在三电能力上领先，现在强的是在自动驾驶FSD上。今天特斯拉在中国区的车主用户手册中加入了FSD（Beta）的相关介绍和使用规范，或许是FSD终于要进入国内了，自动驾驶的大趋势正在加速。
4、北证50盘中大涨10%。今天这个波动确实很猛，不过收盘K线收了个天线宝宝，确实没想到最强的微盘股板块居然是北交所。。
宽基指数角度我们还是感觉科创更有戏一些，公司整体质地更好，也符合当下时代的需求。科创板100ETF（588120）行业配置更加均衡，状态还是挺好的。
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发表于 2023-11-22 07:58
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