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明晚直播是我们第三次邀请天弘中证计算机ETF基金经理了，第一次邀请是22年5月，当时整个计算机板块都是机构无人区，第二次邀请是今年的5月，人工智能带火了计算机指数。这次继续跟踪计算机板块，看看半年时间过去又发生了哪些变化，欢迎大家预约！

昨天文章讲圈层是天生的，有些读者好像还不理解，多少还有些不切实际的幻想，因为大家都喜欢特别光明、正确、理想化的东西，但在现实中很少。今天又跟小伙伴在扯淡这事儿，继续跟大家分享分享。

大家想想我们身边见到的、谈论得最多的是谁？没有普通人的下一代，全是各种各样的二代，大家调侃国企里面都讲到N代了，可以说是N代同堂了。本质上就是圈层是天生的。我们现在聊的比较多的是富二代，官二代，但是大家好像从来没有听过投资的二代，是因为投二代特别少，几乎不可能。

今天看到黄峥的一篇文章，他里面有个认知和我们是一样的：

山沟沟里飞出金凤凰是小概率事件。大部分富二代，特别是官二代是非常优秀的。

田忌赛马，能在整体资源劣势的情况下创造出局部的优势，进而有机会获得整个"战役"的胜利。由此平凡人可以成就非凡事。

这跟我们昨天文章讲的一些东西是一致的。你放眼望去，你生命中能看到的最多的情景是，只要你爸妈足够牛逼，就能给你赋能。你们家生意大，你接触各种人就早，也更早明白商业是怎么回事，哪怕你个人非常菜，但是他们会把你扶在一个家庭综合资源水平以上的位置。

包括你看我们这两年的大学生找工作，如果你在企业里有一定影响力，可能就有非常多的人来跟你打招呼，这是不言自明的。哪怕就是做一个银行柜员，都要问你爸妈能带来多少存款。所以你在社会上能够找到的位置，其实是以你爸妈为代表的家庭综合资源的位置。就是这么简单。

但投资这件事是另一个逻辑。老巴的儿子也只不过是一个普通的，富有的70岁老头，并不是说他就有特别高超的投资智慧。投二代不存在的，长辈给你的唯一支持就是给你充值。但是要记住哦，充值越多，有可能亏得就越多，因为只有有钱人才能亏大钱。

昨天有一条评论问我1000万和北大学位怎么选，这是一个跟普通人没半毛钱关系的问题，会问这种问题的人基本也都不是北大清华的。但这个话题让我想起了之前跟归江老师的访谈，在1969巴菲特合伙基金散伙的时候，老巴给投资人安排了后续的方案，其中专门对一类人，他说在这个阶段拿到这么大一笔钱是很危险的，巴菲特是非常清楚的。这里同理，一个刚刚考上大学的人，给他1000万，对他来说就是把这人害了，妖魔鬼怪都会找上来，坑只有自己踩过才知道。

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周末最热的事儿就是华为汽车BU和长安的合作了，前段时间非常多人在蹲这个事情，昨晚落地后大伙儿都在讨论到底到什么估值合适，市值到多大会开板。

落到交易上看，无论是之前在其他车厂大涨的时候因为10+倍PE看长安，还是针对华为这事儿关注，其实都是性价比很高的事情，毕竟向下的空间有估值保护，向上有赛力斯的空间。

这里落地涨停后再去细说股价就没太大意义了，事件兑现后就跟着自己的交易方法就好，我认为更重要的是要理解清楚这事所带来的后续变化会有多大。

近几年国产汽车的崛起非常快，无论是比亚迪还是新势力都抢占到了自己的市场份额。但几个原来以燃油为主的主机厂掉队严重，急需一个强有力的帮手出现来解决窘境，而华为干这事就很有意思。

之前看赛力斯绑定华为，其实是华为在徙木立信，让你们看看即使是小康都能扶成这样。这回把汽车BU拆出来，就是正儿八经开始做事去整理整个汽车产业的版图了。

华为这回是带着智能化和电气化的技术来跟主机厂一起合作，正是这些传统主机厂缺少的东西。从方案上看，长安的股权不过40%，也就是华为大概率将控股新公司，那就能把互联网大厂卷和创新的文化带给这些传统的汽车厂。

想想看，如果是每个国有车厂都自己干，那就都得养一批高质量的码农和工程师，这本身就有大量重复工作的问题，从人均薪酬这一点考虑就更不可能了。现在用华为BU的方式来解决，并且引入各大车厂作为股东来集中提供资金支持，效率就能高很多。

这个方案给很多车厂都吃下了颗定心丸，起码确认华为不会造车。新公司后续只对外输出解决方案，车厂合作的阻力大大降低。

当然也有的公司会想还得把灵魂放在自己的手上，这是视角依然停留在国内的市场。中国汽车产业的崛起，最终的目标是全球汽车市场份额。如果想尽快抢夺全球份额，参与进来是很顺理成章的动作。

这件事很像28年前燃油车时代的联合电子。1995年，为了引入最先进的博世，上汽牵头带领了一汽、东风等整车厂和西安昆仑工业、威孚高科等零部件厂组成了中联汽车电子有限公司。再由这一公司跟博世（51%股权控股）成立联合电子，提供燃油车时代核心的发动机、变速箱和其他汽车电子系统。

现在看，这一轮的华为就是当年的博世，长安就是当年的上汽，新成立的公司是中国汽车智能化道路上的重要里程碑。后续其他车企也会陆续参与进来，6个月时间变化空间挺大的，这块还得持续跟踪。

1、多家晶圆代工厂下调明年Q1价格，业内预计行业代工价格平均下降10~20%。这个消息记得之前看到过，有不少代工的单子都转到国内了，半导体产业可以国产替代的都在进行。

2、理想汽车宣布，理想L系列车型史上最大更新OTA 5.0将于年底前推送全量用户。这里最重要的是AD MAX 3.0智驾系统的更新，李想在微博里透露，只有拥有激光雷达和高算力的MAX版本才能实现代客泊车等高阶的智能驾驶功能。随着这些能力的成熟，激光雷达在明后年快速放量的趋势非常明确。

3、据36氪，字节跳动成立新部门Flow，发力AI应用层。最近大厂的方向都在迅速调整，总体战略肯定是转向空间更大的机会，字节削减游戏发力AI目的挺明确的。

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