周复盘：再次大涨

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周五盘后，美股AI核心股再次大涨。戴尔指引超预期涨30+（周四盘后已经反应）、AMD继续新高，英伟达逼近新高。行业趋势的滚滚大潮。

除此之外，国内AI方面也有两个事情。

发改委主任郑栅洁在北京调研人工智能产业发展，与智源、百度等企业和机构进行交流。

东方计算机点评：鉴于人工智能产业对各行业、各领域的极端重要性，国家后续大概率出台全面而重磅的鼓励与支持措施，在算法、算力与数据等层面进行全方位支持。

国家数据局等三部门共同研究提升“东数西算”网络传输效能

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其他消息面

1、上海发布新一轮汽车和家电补贴政策 最高补贴万元

上海市商务委3月2日公布了新一轮燃油车以旧换新补贴政策和新能源汽车置换政策。根据政策，上海将延续2023年标准，换车最高10000元的购车补贴继续，买绿色智能家电消费最高1000元补贴延续。

2、理想汽车：MEGA发布

3、深圳：发布《支持开源鸿蒙原生应用发展2024年行动计划》

提出在2024年内实现深圳市鸿蒙原生应用数量占全国总量10%以上；鼓励有条件的企业拓展鸿蒙原生应用开发服务外包业务，达到50万人鸿蒙开发者规模等目标。

4、马斯克：2年内电力无法满足算力需求

马斯克远程出席博世互联世界2024大会谈及AI时表示，一年多以前即预测到芯片短缺下一个短缺的将是变压器，之后全球将迎来来电力短缺，至25年电力将无法满足所有算力需求

5、央行：将外籍来华人员移动支付单笔交易限额由1000美元提高到5000美元

6、住房城乡建设部：加快推动保障性住房项目开工建设

7、美股：纳指涨1.14%，道指涨0.23%，标普500指数涨0.8%

二、上周行情回顾

1.指数周线

两大指数周线三连阳，日线上有两天阴线，都是隔日就直接修复。市场放量，稳在了万亿级别。

2.超短氛围

周三有一次剧烈的分歧，周二还是5000+上涨，周三就在微盘股的快速兑现下打出了200+上涨冰点，200+跌停。然后，隔天又是5000+

3.活跃题材

一、AI

AI依然是场内最核心的主流。这周算力线，尤其是国产算力方面走得最强。

同时内部出现了大容量风格的狂飙，这个风格最明显指标股是中科曙光，强趋势走强后周四百亿级别的反包。沿着这个风格，浪潮信息、紫光股份等模仿。

光模块。上周利好下各种高开低走的光模块三杰，调整好后继续向上，目前几个票都在新高附近。弹性上，新技术的硅光爆发力更强些

液冷

软件方面，多模态/sora分歧为主

二、新质生产力/机器人/设备更新

三、氢能源

周三市场大幅回调次日卡住了情绪修复点，日内爆发，但隔日没有明显加强

四、消费电子

华为加单传闻+AI手机换机潮逻辑

五、半导体

大行情雨露均沾，半导体也在外网的驱动下轮起来。国产替代线的大票都动了，光刻机持续性相对好些。

光刻机

三、接下来的思路

指数方面，上周日k上有两根阴线，第二次叠加量化兑现造成的波动当天一把释放，分歧都是隔日就解决了。

前几天复盘贴了一下20年初的反弹来类比，到目前节奏还是比较像的，单波直上，分歧都是快速解决，后续真正大分歧的时候就是更大级别的分歧了。目前处于行情的第二段。

指数在下周两会期间没有大跌预期，还是要积极，不需要主动看空，精力多放在板块的节奏上。尤其是趋势风格的东西，别无脑接情绪高潮。

主线，AI大主线没什么可质疑的。越往后，就是核心层+新叙事/新技术的轮动的组合。

除此之外值得强调的是。周三的大分歧之后，一个盘面的风格越来越显著：小票更多是普反性质的修复，并没有明显加强（比如周五一个很明显的特点，周四的连板，基本没有换手的赚钱效应，要么躺板，要么换手就没啥人看）。而大成交容量票，在中科曙光的百亿反包之后，各种不限于ai的大成交票模仿突突。

所以盘面这个变化是要重视的。不是说让你去无脑买现在走强的这些容量，本身周五就有点短期模仿加速的意思。

也不是说情绪端投机侧不能参与了。而是说，要注意下，反弹第二段中，这类偏容量+逻辑趋势的风格可能是市场更主要的赚钱效应，后续这个风格里面还会出市场的核心品种。