持久战...

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今日热点《政府工作报告》，关键的一些数字如上，基本符合预期。有一个超预期的点是从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，今年先发行1万亿元。

所谓连续几年，那至少是三年，也就是至少会有3万亿特别国债增量注入财政，再由财政下发到具体项目。

不过对于关注度比较高的地产，没有什么新的说法。

A村表现不错，标准的低开高走，全天成交1.08万亿，外资全天净流入20亿，情绪平稳。不过中位数跌幅有2%左右，主要是小微票在跌，原因是前面涨太多了。

但从昨晚开始，中概表现反常，昨晚美股中概指数跌3.9%，今天恒指跌得也很凶。

主要原因是近期强势的电车板块被砸晕了，理想的MEGA销量可能不及预期，各大车厂大打价格战。其实这些都是一个产业发展过程中的正常现象，但被空军利用了。

次要原因前期中概指数反弹力度还不错，从底部起大概有20%左右，有一批鸡贼资金撤退。但所谓鸡贼资金，当然永远会进进出出，迟早还会进来的。所以光看今天一天没有意义，至少观察完本周才有些代表性。

总之，市场走势比我想象强很多。

通常来讲，大盘涨了一段时间后都有调整的需求，正常市场都要调整一两天，而牛市往往日内就完成调整。

今天A村的表现更像后者，港村弱很多，但依然是正常调整的范畴，可以谅解。

......

1、Anthropic公司发布了Claude 3模型，在推理、编码、多语言理解和视觉等各项指标方面，都已经超越了GPT4.0。比较有趣的是，Anthropic公司的创始团队就是从OpenAI中出走的，理由是安全理念不合。

我仔细看了下各项评测数据，Claude 3的确优于GPT4和谷歌的Gemini 1.0，而GPT4和Gemini 1.0的综合实力差不多，这也是目前已知的三个最强通用AI。

大概可以得出一个结论，通用AI在算法上无甚秘密，掌握的人不少，会抄作业的更多，所以我国在算法和软件技术上就算落后也不会太久。但硬件角度看，英伟达仍然是独一份，AMD平替，目前还没看到第三名出现，所以这两货也是涨幅最惊人的。

假如国内公司也能出现平替，那估值显然至少不会低于AMD。

2、特斯拉大跌7%，福布斯实时排名首富又变回贝佐斯。不过特斯拉依然有特殊的优势，那就是在全球竞争中占有先机，假如有些市场中国电车进不去的话，用户几乎只能选择特斯拉。全球电车市场依然保持增长，特斯拉依然处于一个好的赛道中。

3、中国联通2023年净利润82亿元，同比增长12%，连续七年实现双位数增长；中国电信发布2023年净利润304.46亿元，同比增长10.3%，也是连续N年增长。这个业绩稳定程度和分红水平，只能说涨起来没毛病。

4、今年前6周，iPhone在中国市场的销售下跌24%。主要还是手机的确没啥进步空间了，一个手机用两年也不觉得过时。

5、华为江淮合作车型曝光，车长5.2米，年产3.5万辆，明显是高端车型，江淮股票盘中涨停。

6、财新服务业PMI指数为52.5，连续14个月扩张。

7、叮咚买菜首次年度盈利，主要方式其实就是减少烧钱，关了一批亏钱的运营点。目前拼多多和美团也在关亏钱的点，社区团购这块的竞争烈度明显下降，大家也都能赚些钱或者减亏。

其实商业竞争就是这样，抢地盘的时候不惜代价，但一旦认识到短期内谁都消灭不了谁，大家就会各自以守住自己的地盘为主，做持久战，以争取更大利润为目标。

从目前看，抖音和美团打了一年多以后，可能即将进入持久战模式，这也是近期美团大涨的原因。

多多、阿里、京东等打了一年多以后，也有进入持久战模式的可能性。

电车公司今年开始打，再过一两年大概率也会进入持久战模式。

所以价格战是必然的，也是阶段性的，没有那个行业会一直打价格战。过去空调也打过很多年价格战，最后杀出来的格力和美的都赚了大钱。

所以终局模式下，一个行业至少能有两家企业赚大钱，电商和汽车这种大行业至少有三到五家都能赚钱。

一家把别人都吃掉的概率很小。