咱很早就一直在跟踪纳指的机会了，之前也跟小伙伴持续在聊QDII的配置，但市场上的QDII基金一直规模偏小，不符合进入组合的标准，所以一直都没有配置。现在由于纳指ETF的规模已经到达标准了，所以我们今天汇智乾坤的定投把这部分的仓位也已经加上。
而过去这段时间，纳指演绎的就是AI行情，AI核心龙头英伟达已经926美元了，市值达到了2.3万亿，相比苹果的2.6万亿只差了10%，AI时代和移动互联网时代的巨头切换马上到来。
在跟踪AI产业上，我们更多是要关注海外在发生什么，以及这些巨头们的观点。昨天我看了英伟达老板黄仁勋在斯坦福商学院的一个讨论，创业和成长部分就不多聊了，关于AI的部分有两点感想是值得分享的。
一是生成式AI到底意味着什么。大模型的出现是我们拥有了一个可以理解一些东西的软件，而这些东西是已经被电子化了的，比如单词、声音、图像、视频等。而进行信息的生成，其实就是把输入的内容进行“理解”并“翻译”。
如果把生成式AI理解成是一个“理解翻译机”，那以后计算机的运行方式可能就会跟当下很不一样了。现在计算机的运行方式是把信息存起来，要用的时候去检索；而生成式AI的计算机，则是使用大模型直接生成需要的内容，等到了那天，存储可能也不是那么重要了。
二是针对即将到来的应用，机器人可能是马上就要见到的，原因是如果可以理解语音，那也可以理解操纵。从“翻译”的角度上去思考，会发现这特别好理解。
看完这个我还真挺期待3月18日英伟达GTC峰会的，这回市场除了新的算卡预期以外，机器人是英伟达这回要发布的重点，或许算法层面他们能给出一个解决方案了。有没可能会比特斯拉更为惊艳，我感觉概率确实不小的。
另外今天还有个事儿我感触很深，就是鸟山明的去世。上午我先是在朋友圈看到毛老师发，随后国内的新闻就都传出来了，那一刻我情绪还蛮复杂的。
小时候很多人都看过龙珠，但那时候其实很多东西是看不懂的，对友谊、斗志这些体会都不深。去年有个同龄小伙伴回去看漫画影响了我，我在去年也重新买了一套龙珠回来再看的。
每个人的经历不同，看漫画体会到的东西也不一样，我去年再去看这些漫画的时候，已经很难找到人感同身受了，所以也没怎么去跟其他人聊。
鸟山明的去世让我有种一个时代终结了的感觉，一些秘密可能很难再跟别人分享讨论了，世间再无龙珠。
1、昨天市场震荡了一天，今天略有反弹，指数层面都是小阳线，个股有3500家上涨的，总体环境还算是不错。
流动性上看，全市场成交额8600亿，相比昨天缩量1200亿，是比较标准的缩量反弹。流动性中枢下行的环境还是注意些吧，总体的持续性可能会比较弱。
板块层面，科技方向依然是最热的，昨天英伟达继续大涨，带动了美股科技股的上涨，A股今天也是映射的这个大贝塔。这种全球共振的大机会真是太大了，回头看每年的大行情似乎都是这带来的。
往后看这个月AI还有几个看点，一是3月18日英伟达的GTC峰会，关注新的算卡和机器人的变化；二是3月21日AMD在国内召开的AI PC创新峰会；三是微软3月22日的“办公新时代”活动，或许会发布首款AI PC。并且还有GPT-5不知道啥时候发布的潜在预期，这些都是未来的事件驱动点，人工智能AI ETF（515070）的贝塔还可以跟踪。
另外一个全球的大贝塔就是资源品，今年中国海油已经涨了45%，很多人都看得瞠目结舌。逻辑上看，全球油的资本开支是在2000年附近的，现在很多油田都快干了，后面的油相对是比较稀缺的。
海油能强势的原因也是因为又在南海发现了新油田，而且开平南油田是中国首个深水深层亿吨级油田，海油的增长稀缺性非常显著。
另外光伏市场在传弃光率红线调整的消息，当前还没有落实，但确实把情绪带起来了。从基本面上看，胶膜、玻璃等辅材环节供需格局是比较好的，最近价格也已经开始上涨，逻辑上确实说得通。
总量市场看当前流动性中枢下行，对结构的持续性不要有太高的期待。考虑到市场短期的赚钱效应还不错，短期估计还会有轮动的机会吧，但节奏一定要控制好。
2、珠海支持低空经济若干措施：拟对经审批在本地新开设并常态化运营的eVTOL载人航线给予补贴。从成本角度上看，eVTOL相比直升机确实是便宜了很多，按照卖方的测算，拼到4-5个人一起坐，跟一个人打出租车的成本差不太多，但可以避免塞车的情况。如果地方能给补贴的话，或许经济性上确实能吸引一些需求，不过距离运营还要几年，得再观察。
3、适度超前建设5G、算力等信息设施，加大6G研发力度。算力和5G-A的建设都是大家比较关注的，在基建方面如果我们能干，必然会领先于全球。这块核心看三大运营商的资本开支吧，最近这一个月应该要披露了，大概率会向数据中心方向做倾斜的。
4、消息人士称，日本央行倾向于在三月结束负利率政策，关键将取决于3月13日工资谈判的结果。消息出来以后日元有一定的升值，如果是真的结束负利率政策，那就真是走出来了呀。陷入那种状态以后再做出来确实不容易，经历的整个过程都非常值得我们去认真复盘的。
5、现货黄金价格突破2170美元/盎司。黄金价格历史新高非常多的人都感觉到了，按照以往的经验，金价上行的时候销量会起来挺多的，大伙这个周末可以去看看商场里的金店是不是人满为患了。
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发表于 2024-3-9 06:18
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