外资唱多地产...

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昨晚美国公布了两组相互打架的数据，我来捋一捋。

1、Q1美国GDP年化季环比增长+1.6%，低于预期的2.5%；个人支出+2.5%，也低于预期。简单来说就是美国人手里的钱也少了，开始收缩开销。

2、Q1美国核心通胀+3.7%，高于预期的3%，不仅没降低还涨了。这个我们分析过，其实里面主要是房租的滞后影响，但不管怎么说涨起来肯定是坏事。

为啥收缩开销物价还会涨呢？

低情商的说法是滞涨，就是你的生产水平太差了，虽然支出（需求）在减少，但产出（供给）减少更快，所以物价还是在上升。

高情商的说法有很多种，这里不一一列举。

从数据看，美国当前的通胀和实物产品关系不大，那些都是进口为主很便宜；主要原因还是房租和服务价格上升，简单说就是美国人工太高，已经到了美国人都承受不起的地步。

这件事我也和那边的哥们聊过，那边真正贵的是医疗保险、车险、教育、出行之类的服务。以车险为例，全美平均数据是每月150美元左右，但如果是稍微好点的车大概就要200-300美元。美国穷人也要买车，车险支出算是刚需，也是养车的主要成本，可能还超过汽油什么的。

很多人去美国旅游，只关注汽油价格，说明对于那边的物价构成还在新手村水平。

综上，从通胀角度看不应该降息，从GDP角度看应该降息，所以最后市场得出了一个很纠结的结论，就是短期内（今年）美联储可能只降一次甚至不降，但长期（明年和后年）可能会降更多。

美元指数更直接，昨晚不仅没涨还跌了，体现了市场真实的态度。

所以美股开盘暴跌以后，马上开始反弹。中概指数更牛叉，超级V收盘涨接近1%。

今天港村带路，A村跟上，外资狂买224亿，创历史新高，总之美联储无论嘴炮什么都已经翻篇了。

......

1、爱尔眼科Q1净利润9亿，同比+15.2%，但营收只有+3.5%，扣非+12%。业绩乍看还好，但从营收看基本增长已经停滞。公司分红又不怎样，能给多少估值我也只有两手一摊。通策医疗Q1净利润1.7亿，同比+2.5%，营收+5.03%。和爱尔差不多，看不到增长在哪里。看着通策从400多跌回50多的股价，我陷入了沉思。

2、中国海油Q1业绩炸裂，净利润397.2亿，同比+23.7%，关键后面可能还能赚那么多，真是赢麻了。中海油这个业绩是在80多美元的油价下获得的，如果降到60美元大概减半，涨到100美元翻倍。当年我也有过这货可惜卖飞，真是拍断大腿。

3、汾酒Q1营收153亿，同比+20.9%，业绩62.6亿，同比+30%。汾酒这个增速真是逆天，但这并不是白酒的普遍状态，同时公布业绩的舍得Q1扣非负增长。白酒现在的看点已经不是业绩还能增长多少，而是分红水平，茅哥现在已经接近全额分红，后面就看五粮液是不是跟上了。

4、阿胶Q1业绩3.5亿，同比+53%，算是本季难得的数据。但我看了下，阿胶历史上单季度最多到过6亿，可现在股价也已经超过当时了。也就是说，机构可能又在把周期当成长在抱团了。

5、瑞银唱多股市后，又开始唱多楼市。21年初给恒大“卖出”评级的分析师John Lam表示地产行业即将缓慢复苏。对此我的看法也很简单，谁不想住好房子，没钱而已。所以只要上证指数涨到4000点，那就有的是人买房。

6、对了，传五一后一线城市全面放开限购，我觉得是瞎说，应该是地产股涨起来以后有人编的。

7、谷歌出了叼炸天的财报，史上首次分红，还有700亿美元回购计划。不过你们知道谷歌为啥能赚那么多钱么？主要原因之一和脸书一样，中国的跨境电商在狂轰滥炸，所以你说这到底算脱钩呢还是挂钩？

8、传券商要合并，今天暴涨一波，但我宁可相信这是有人在抢跑牛市。

哎，就这些吧。

本周我赚了5天钱，突然有点不习惯。

上一次都不记得是什么时候了，我想静静。