无头悬案...

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克里米亚大桥事件有更新。

不是导弹之类的袭击，而是一辆卡车自爆导致。车主是位俄罗斯小哥，今天发了一段澄清视频，大意是：

车平时都是叔叔在开，和自己没关系，目前叔叔已经失联。叔叔本职就是卡车司机，平时通过网络接物流单，所以车上到底是啥东西并不清楚。

如果以上说法可靠，那就是一位俄罗斯网约车司机接到个物流单，开上克里米亚大桥后爆炸。虽然有人在疯狂暗示，但截至目前下单人是谁，装的到底是什么，目前还无人声称负责。

国外APP注册通常不要求实名制，下单人肯定也会用各种方式来隐藏身份，所以真要查的话还是有点小困难。甚至目前也没法一口咬定就是乌克兰干的，毕竟司机是个俄罗斯人，也有可能只是一辆装军火的车走火而已。

据说损失不算很大，铁路桥还能凑合着用，公路桥修复起来也不难，和北溪管道那种基本无法修复的状况不一样。最新消息是已经恢复通车了，如果是有人蓄意破坏的话那只能说太弱了。

总之还是一宗无头悬案，所以之前各种事态要升级的声音也弱了一些。

......

本周最重要的肯定还是美联储的加息预期问题。米国现在各类数据都很迷，相互在打架。比方说前两个季度的GDP数据显示衰退，互联网和金融巨佬都在裁员，但整体就业数据一直超预期强。所以每次出GDP数据加息预期就减弱，出就业数据预期就加强。周五出的是就业数据，出乎意料的好，所以美联储鹰派声音变强，全球股市又是噼里啪啦一通跌。

贼鸡儿像去年中概互联的情况，大概从2月底股价开始崩，各项业务也都面临困境，如最大金主爸爸教培行业归零、游戏不发版号等等。但就是在这种业绩下滑的背景下，招聘和薪酬却一直在上扬。

好几家巨佬去年一年增加20%以上的员工，薪酬涨幅也在20%左右，差不多到四季度才如梦初醒开始进行控制。原因在于招聘计划是年初形式一片大好（业绩和股价都在历史高点）时定的，后面机械执行而已，发现情况不对纠偏用了大半年时间。

我猜美国目前的数据也是如此，招聘计划是上半年定的，反映的是当时的货币政策和经济情况，直观看就是美股去年11月还在历史高点、今年3月还有个次高点，也是形式一片大好。

找了一张美联储利率和就业率关系的图，两者的高点几乎总是同时出现，就业略微领先利率。看图说话的话，当前就业数据差不多已经在高点，美联储加息应该差不多在半年内达到高点，然后维持一年左右转头向下。

历史上美股大熊市一般会持续2年左右。

数据来源：富途牛牛

上图第一个红框是2000年3月到2002年10月，对应互联网泡沫破裂，为期2年半。

第二个红框是07年11月到09年3月，对应08年金融危机，为期1年半。

乐观的话，这一波的模板可能是08金融危机，去年11月见顶，明年3月左右见底。悲观的话模板是互联网泡沫破裂，那就要等后年3月再说了...

A股见底通常会比美股提前半年左右，对应的两次见底日期分别是2002年1月和2008年10月。所以乐观看A股这本月差不多见底，悲观的话就要等明年这时候再说了。

这一波的经济形式其实比08年好不少，主要表现在居民和企业的杠杆都比较低、暴雷的可能性较小；但俄乌冲突带来的不确定性很难评估，已经打了大半年了还在升级。

我当然希望股市能走乐观路线，本月见底然后大家手拉着手开始回本。

好吧，至少可能性还是有的。

1、OPEC+硬钢米稀宗，决定减产，原油价格反弹回93美元，土豪们这是要把涨价进行到底。但页岩油的损益平衡点是40美元左右，原油如果一直在80美元以上就会出现大量的页岩油产能，只是提升产能需要时间而已。

2、地产政策继续发力，传各大银行加起来要为地产行业提供接近万亿的增量融资。长假期间的地产数据则各种打架，招商证券发布的30城新房销售数据同比-42%，贝壳发布的二手房销售数据同比+52%。相对来说新房数据是基于网签的，很多地方长假期间都不办理网签业务，所以未必准确。至于二手房成交量上升，应该是受之前公布的减免个税政策影响。

因为必须在一年内卖一套、买一套才能减免个税，卖二手房后大概率会促进新房的交易。

3、中远海控今晚的三季预告还没等来，但旗下子公司东方海外发展已经公布了三季度营业额，两者相关性很强。基本可以确定三季度业绩在300亿以上，很可能在350亿以上，全年利润1200亿应该比较稳。总之海狗的市盈率不到1.5PE了。

4、广汇能源三季度业绩预增，怒赚32-33亿。今年带能源二字的果然惹不起。

5、iPhone 14PLUS价格破发，人称年度最不保值手机，不过iPhone14 Pro还行。

6、通威股份三季度预增，将近赚100亿利润。但这些是明牌，全市场则都盼着硅料降价，明天怎样走并不好说。

文末收下稿费。本应是每月1号收的，但本月正好遇到假期就歇着了。一块两块不嫌少，一百两百不嫌多。熊市收稿费难度本来也大，也算是个报团取暖的意思。

打赏每月只开一次，最大的作用是激励我写出更好的夜报来，特殊到今年就是熬出更温暖人心的鸡汤出来。今年行情感人，不过这些年我们大风大雨也都熬过来了，一起扛着吧。