哈，15cm回血...

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今天最靓的仔是地产，A股还冷静一点，港股那里涨幅前排的都是地产链，满满当当好几页，前段时间跌惨的万科H目前15cm大回血。

一定要说原因，就是昨天有些利好，比如杭州市余杭区收储，南京降低房贷利率，合肥买新房给补贴等等...

但是，这些其实也不能算新出来的利好。比如收储这件事，郑州已经收了一年多，据说收了已经有几万套房子，但这一年里面地产股可都是跌成狗。

所以，其实利好和利空一直都在，无非是信息总是被情绪放大。股票涨的时候一点鸡毛蒜皮的利好会被小作文吹得赛亚人附体，跌的时候少许过错会被杀人诛心、鞭尸三代。

今天爬雪球的时候看到一段话，觉得非常有道理。

有人在讨论巴菲特和芒格谁更厉害，大部分人觉得巴菲特更厉害，但有个哥们说：芒格有人文关怀精神，他比巴菲特更看重人，相信人的力量，所以会去买一些看起来生意模式不那么好，但领导人非常出色的公司，比如比亚迪和COSTCO。

这也是我的观点。

巴菲特像道家，讲究天道无亲，天道无情，我能赚钱就行了。

芒格像儒家，讲究一个仁字，以德服人，强调做好人、买好股、得好报。

光论赚钱水平，三个芒格绑一起都比不过巴菲特，但是中年以后巴菲特却深受芒格的影响。

那是因为人有不同的需求层次，巴菲特赚够钱以后，就需要追寻人生的意义，芒格给他带来了这一点。

什么叫做人生意义？

那就是你看过了几万本书，走过了几十万里路之后，依然愿意选择的道路、愿意经历的生命、愿意相信的人和道理。

凡是能走到这一步的人，炒股赚钱应该已经比较容易了。因为大部分的信息他都有能力去分辨真伪，大部分的把戏都瞒不过眼睛，大部分时候都能控制住情绪保持自己最好的判断力。

如果你去做空一家公司，最后搞得公司破产，小股东家破人亡，虽然也能赚很多钱，但这不符合道德标准。

如果你去做多一家公司，把股价拉倒一个不可思议的地步，最后套死很多散户在上面，虽然也能赚很多钱，但也不符合道德标准。

唯一符合道德标准，能带来人生意义的投资模式就是去做多那些优秀但是低估的公司，你赚到钱了，也帮大股东解决了问题，帮小股东抬了轿子，大家都觉得你是个好人，你自己也觉得自己是个好人。

就比如说，万科是不是一家优秀的企业？

答案当然是Yes，可能王石退休以后没那么优秀了，但依然是所有地产公司中最优秀的之一。当然，优秀不等于没有缺点，不会犯错误，而且这些缺点和错误还会在股价下跌中被放大许多倍。

那么一家优秀的公司在犯错并且被股价惩罚后，你的态度应该是什么呢？

说公司可能看不清楚，那么如果是你身边一个优秀的人，犯错并且被惩罚后，应该是什么态度呢？

标准答案当然是宽恕、帮助、鼓励，这符合“仁”的标准，但实际上大部分人会选择疏离、冷落，甚至嘲笑。

单纯从功利的角度来看，谁对谁错取决于这个人能否东山再起，而从我40多年的人生经历来看，一个优秀的人只要不死，那么东山再起是大概率的。因为人生是一个多次博弈过程，优秀能让你在每次博弈中多可能1%的胜率，积累100次就是必胜之局。

这个道理在投资中也一样，只不过更复杂些。因为人会不会死很容易看出来，但公司会不会死这个问题比较复杂。

这也是这波地产行情我没有押万科的原因，因为虽然我相信万科大概率不会死，但我还是选了一家更大概率不会死的地产公司。

但是美团，我就敢干，因为美团几乎是肯定不会死。

而目前我在思考的问题则是：阿里是不是一家优秀的公司，阿里会不会死？

阿里大概率不会死这件事我比较有把握，但到底优秀不优秀，我没那么有把握。十年前阿里肯定是最优秀的公司之一，五年前阿里肯定还是一家非常优秀的公司，目前不太好说。

对了，比较有趣的是一季度段永平加仓阿里了，不过整体仓位比起TOP3的苹果、伯克希尔、谷歌还很低，但绝对数量不少，肯定也不是拿钱在开玩笑。对了，老段还首次建仓拼多多...

目前我比较满意的一点是阿里的确开始又重视客户了，比方说打算对淘宝PC版进行重大改版。

我知道很多人喜欢用手机购物，但对很多像我一样的人来说，每天也有很多时候对着电脑屏幕，那用PC购物肯定更加舒服啊。即便这些人只是少数，但绝对数量也很多，难道不值得为这些人改善下购物体验么？

方向都对，优秀不优秀就看战斗力了，需要观察下。

最后说几句市场。

上午我赚了不少，但下午大部分还回去了，我也不懂为啥下午有人非要砸盘，大家一起赚钱不香么？

总体看依然是港村负责涨，A村负责📉，两手一摊，无话可说。