巧克力味的S，还是S味的巧克力？

tt

微信号

功能介绍

阅前提示：全文系虚构

“传言能大涨本身就是一个信号”，XX基金的基金经理在接路演的时候反驳XX证券策略首席老李的时候说，“说明这个时候去搏疫情放开的赔率已经足够高了，当然概率不好把握，但你把二者乘一下，我相信数学期望是不错的。相比之下，你去看看有所谓有确定性的东西，不管是业绩确定性还是政策确定性，没一个最近走的有确定性”

这句话其实是周一的时候一个看社服零售的卖方给老王讲的，老王当场怼了回去：“你说的这个其实也有道理，但是我的净值和职业生涯看的是确定性，不是概率、赔率和数学期望”

读书人遇到观点不同的，总想给对方辩友提供点增量信息来证明自己在这个问题上确实做过功课。

“我原来也是觉得信创其实是一个资金在最小阻力方向上催化出来的题材，其实市场对信创还是有误解，我们最近调研一个第三方财务研究团队的时候看到了一个非常有意思的结论”，老李打开了一个叫《高维财报介绍》的PPT，是一个叫“盈米简答”的团队做的。

“结论很简单，他们从行业财务数据的融资项异常里发现了一个有意思的线索，就是信创企业在过去的两年间融了不少钱去铺大量的团队，如果能够把人员投入换算成资本开支的话，这个幅度，我理解，可能和新能源都有的拼，后续也许就是出成绩的时候”，老李讲的时候认真的样子，好像研究就是自己团队的人做的，这可能就是卖方卖观点时候的专业素养吧，“但是具体怎么做横向比较，我们团队正在研究，有结论第一时间跟您汇报，至于每一家公司的基本面您可以跟我们或者市面上其他的计算机团队聊一聊”

老王沉默了一会。

你也说不清楚，老王内心想的是，“这个思路确实值得挖掘”，还是，“这哥们是不是魔怔了，居然给题材股找基本面？”

领导遇到对方辩友总想给自己“get不到领导意思”的论点提供论据的时候，会回一句：

“你说的这个其实也有道理，我回去研究一下”

作为讨论的终点和给对方下台的台阶。

“话说回来，今天XX策略会XX讲的东西，从政策研究的角度，是没有参照价值的，他之前也是维持这个观点，只是恰巧这个时间点被机构拉出来讲话而已，投行没有什么信息领先性，只会制造噪音”，老李不仅没顺着老王的意思下台，甚至有点不依不饶，“这个事情只有XXX或者XXX传递的消息人士的*BREAKING可能还有点参照价值。”

“其实这个逻辑也很简单”，老王笑了笑，“你确实很饿，但摆在面前的就两样东西，你到底是吃巧克力味的屎，还是吃屎味的巧克力呢？”

至少大家选择再相信巧克力一次。

“而且，人民日报你总该信了吧？”，老王反问了一句。

老李忽然就语塞了。

“那互联网算屎味的巧克力吗？”，一直在旁边听路演的传媒&海外&互联网&零售&社服&交运&医疗服务研究员小刘问了一句，“现在政策环境其实已经缓解了，而且也不受疫情影响，有的龙头月度和季度数据其实已经改善了”

“也不是吧，可能就是屎”，老王先回了一句。

会议室内充满了快活的空气。