歌尔股份：当狗的日子不好受！

tt

微信号

功能介绍

记录投资，记录时代！

苹果代工龙头歌尔股份突然暴大雷，耳机订单被砍，公告称影响营业额度33亿，但这只是今年的营业额，明年呢？后年呢？

真的不敢想象了！

暴雷后，毫无意外，网上骂声一片，骂得最难听的莫过于：“给人当狗的生意，确实不太好！”

把代工说成给人当狗，确实很形象。真的，国内这些代工厂在西方巨头眼里就是一条狗，拿着微薄的代工利润，不断加大固定资产投资，没日没夜地撅着屁股干活，到头来不过是给人家做嫁衣，利润的大头全被人拿走，自己挣个血汗钱还朝不保夕，随时会被踢，最终难兔死狗烹，说实话确实很悲凉或者说很悲壮，世界打工仔的形象就是这样形成的，任劳任怨，还要承担着随时被抛弃的风险。

当狗的日子真的是不好受！歌尔股份掉的不仅仅是订单，还有品牌！

受此影响，今天开盘后，歌尔直接一字跌停。到收盘，跌停板上依然还收300万手封单，这300万手封单不仅压垮了歌尔，也压垮了整个市场。歌尔暴雷，再次把代工行业脆弱的商业模式血淋淋地展现在了广大投资者面前，上一个是欧菲光。

一年之内，欧菲光、歌尔股份等果链龙头先后暴雷，也算是给还有抱有幻想的投资者敲响了警钟。就歌尔暴雷一事，球哥想结合自己的投资经验给大家谈一谈教训和启示。

首先，赶紧跑，不要相信公告中的措辞。歌尔被砍单一事其实已经传了几天了，董事长赴美、裁员、停止招工等迹象已经表明要暴雷这个结果，一直压着，直到昨天晚上，网上已经传开了，实在压不住了，公司才发公告。

公告基本上也是避重就轻，称砍单就影响了33亿，对营收千亿的公司来说，看上去确实问题不大，但是达到了被砍单的程度，说明问题已经非常严重，后果绝对比我们看到的要严重的多。

出了事，公司都喜欢遮遮掩掩，上一个这样干的是欧菲光，也是一开始说啥事没有，结果拖拖拉拉、遮遮掩掩半年多，最终还是被踢出了果链。好在欧菲光背靠国资，血比较厚，现在基本已经完成了转型，摆脱了对苹果的依赖。

有了欧菲光的前车之鉴，大家就不要相信大事化小小事化了的公告了，有机会赶紧跑路。还是那句话：当你发现屋子里有一只蟑螂的时候，其实已经满屋子都是蟑螂了。

其次，远离代工及一切高度依赖单一客户的公司。网友把代工称为是给人当狗，结局只能是兔死狗烹。当狗是没有尊严的，命运完全掌握在别人手里，别人让你今天死，你活不到明天。所以，代工是没有任何前途的。

从投资的角度而言，一定要远离代工相关的公司，甚至，那些高度依赖单一客户的公司也不能碰，尤其当这个客户是美国公司的时候，更是要万分谨慎。这一点，我之前在文章《易方达内部讲话精华》中也谈过，感兴趣的朋友可以回看一下。

最后，把投资方向放到安全、自主、国产替代等方向上来。虽然和漂亮国完全脱钩的可能性不大，但是双方再也回不到过去你侬我侬的的时候了，各个层面的较量将会陆续展开。

果链上的欧菲光、歌尔股份等被爆锤只是双方较量的一个小小插曲。同样是被爆锤，咱们反观华为，被搞了四五年，依旧活得很滋润，虽然寒气逼人，但不至于一蹶不振，主要原因是自主能力强。而高度依赖国外公司的代工企业，不管它是多么拉风的龙头，毫无自主能力，在外人眼中，都是低级的打工仔，随时可以抛弃，一点武德都不讲。

从投资的角度而言，应该转向安全自主、国产替代、数字经济等方向上来，哪怕是完全脱钩，也没有多大风险，依然能够活下去，只是日子苦一点。

这就是歌尔暴雷的几点教训和启示，供大家参考。歌尔股份不会是最后一个，代工的模式决定了可替代性强，随时可以抛弃，东南亚那么多国家正嗷嗷待哺呢。昨天是欧菲光，今天是歌尔股份，明天会是谁？咱们无从知晓，咱们能做的就是不立于危墙之下。

接下来，咱们回到今天的市场。截至收盘，沪指跌0.53%报3048.17点，深成指跌0.79%报11055.29点，创业板指跌1.36%报2399.34点，两市成交量7787亿元，继续大幅萎缩。

放眼两市，医疗医药主题一枝独秀，中药、仿制药、新冠药、仿制药、器械全面上扬，领涨两市。关于医疗医药这个主题，球哥最近两个月应该是口水都讲干了，但是不知道效果怎么样呀。关于医药的逻辑，球哥再简单地说一下：

首先是集采松动，这是政策底；其次是困境反转，业绩好转，这是业绩底；最后是超跌后估值低，这是估值底。也就说，目前医疗医药主题已经是政策底、业绩底、估值底同时达到了。在股市里，这样的机会是非常稀缺的，可是现在真的摆到了我们面前，怎么大家反而犹豫了？

关于医疗医药相关的标的，大家可看星球里《那些低估的医疗医药标的》系列文章，随着近一段时间的上涨，文章中谈到的标的基本都已经创下新高。另外，今晚将发布本系列最新一期即《那些低估的医疗医药标的（之八）》，大家知悉！也欢迎各位需交流标的、交流机会、解答疑惑的关注者移步星球，那是一个不会让大家失望的地方。

投资相关的内容唠完了，最后，球哥陪大家吃个瓜，放松一下。这两天最火的瓜莫过于郑州某社区的刘书记。

事情是这样的，在郑州的疫情防控发布会上，郑州一社区书记刘红英哭诉缺席女儿的18岁成人礼，引起了全网骂声一片。在富士康员工为了活命，连夜徒步几百公里回家， 重温1942的情况下，刘书记在发布会上把未能参加女儿18岁生日这种小事进行过分的渲染和煽情，有种何不食肉糜的感觉，用琼瑶的那句经典台词来讲：“你失去的只是生命，而她失去的是女儿成人礼！”

在因为防疫不力，大领导们成为众矢之的的时候，刘书记这波操作成功地为大领导吸引了全部火力、挡下所有子弹。可谓是大局观念强、站位高，有责任、有担当，以一己之力，成功化解了郑州的公关危机。照理说，这样的干部，得提拔！

可是，刘书记却拿着喇叭回应了，声称她讲话的稿子都是经过审核，不是她想说什么就说什么。言外之意就是我没错，错的是领导，把一圈人全给卖了。这一下，算是白挨骂了。

确实，刘书记没犯什么错误，只是体制内卖惨宣传、悲情宣传的一次小小翻车而已。这种宣传方式依旧停留在上世纪七十年代，怎能不翻车呢！一个社区书记参加这样的发布会，本来就很不可思议，或许一开始就是拉去挡子弹的。

结果，刘书记不想当大冤种，把真相说了出来。

刘书记的这番操作，不由地让人想起多年前武安市的马科长。当时，央视记者憋着一肚子坏水，想从马科长嘴里撬出为什么在去产能的背景下，武安市的钢铁产能却越去越多。

结果马科长通过答非所问的方式把想说的话说了，把矛盾引向了自己，让自己成为了众矢之的。不但保住了武安市支柱产业、保住了百姓的饭碗，还替领导顶了雷。大家看看原视频：

咱们来看看马科长的精彩表演：

记者：目前为止我们钢铁产能情况怎么样？

马科长：钢铁我们的历史发展比较长，产业工人比较丰富。（言外之意是钢铁是我市的支柱产业，是税收大户，从业人员众多，去产能难度大，不能搞一刀切。）

记者：那到目前为止我们钢铁产能情况怎么样？

马科长：我们实施精钢战略是想在调整布局的过程中，提高装备水平，做好节能减排，搞好循环经济发展。（言外之意是：我们是按照国家环保、去产能的政策来做的。但这事急不得，产业工人多，要吃饭，地方财政也要花钱，为了维持社会稳定，去产能一事只能循序渐进，比如通过提升装备水平，减小污染排放。）

记者：能问一下，到目前为止钢铁产能情况怎么样？

马科长：别讲了，别讲了……（言外之意：真没眼色，说我没说清还是你没听清？）

记者：那么从2006年到现在钢铁产能增加了多少？

马科长：别讲了，别讲了……（言外之意：这记者水平太次，听不懂人话！）

记者：武安市一些企业上的项目，不是发改局批的，作为发改局来说，对于这样的产能是怎样一个看法？

马科长：说不出来（这孙子想套话，让我出卖领导呢！）

就这样，马科长保住了地方税收大户、保住了百姓饭碗、维护了领导权威。只是自己坐上了火山口，视频播出后，马科长被全国网民的口水淹没了。

后续，马科长已经变成了马局长！

刘书记应该成不了刘局长了！

更多交流、更多投资机会，欢迎移步知识星球！

在这里，你的问题，都能找到答案！你的疑惑，都能得到解答！

特别声明：本文仅用于验证投资逻辑，不作为实盘买卖建议，不保证任何收益，市场有风险，投资需谨慎！