记录投资，记录时代！ 时间的玫瑰摇身一变，成了时间的煤炭！靠白酒发家致富成名的但斌竟然把白酒清仓了，大举买入煤炭股，这是怎么一回事呢？ 最近，东方港湾担任投顾的两只产品公布了持仓情况，这两只基金均清仓了所有与新能源有关的股票以及大量白酒股。 二季度末时，但斌总大量持有新能源车龙头长安汽车和锂电池龙头的宁德时代，权重分别为5.71%和2.87%，是第六大和第十大重仓股。如今，十大重仓股里已经没有了长安汽车和宁德时代的身影。更引入注目的是前五大重仓股的五粮液，古井贡酒，山西汾酒等白酒股业消失了。 这意味着但斌清仓了最挚爱的白酒股！ 那么但总清仓了白酒和新能源之后，干什么去了呢？买入了煤炭股，对你没看错，但斌抛弃白酒和新能源，买入了从来不是价值投资对象的煤炭股，彻底背叛了他价值投资理念。但总将陕西煤业、兖矿能源、中国神华三只煤炭股新纳入了前十大重仓股，增持兖矿能源(H股)68000股，由二季度末的第九大重仓股晋升为第三大重仓股。 
或许，但总真的放弃了令他成名的白酒股，积极寻求转变，寻找新能源股和白酒股的替代品，但总选择了位于山顶上的煤炭，有些不可思议了。说实话，煤炭属于典型的周期股，根本不适合做价值投资，更不要说替代白酒。而且进场的时机很诡异，选择在了煤炭周期的顶部，完全是一副接盘侠的样子。 在澳煤即将放开的背景下，煤炭供求关系将会发生逆转，一个月前我就说煤炭已经到周期顶部了，但总肯定也看出来了，这个时候把消息放出来，难道是引诱大家去接盘？ 回顾这一年多来，但斌的价值投资理念——时间的玫瑰确实受到了广泛的质疑。他先是告诉粉丝们，茅台下跌是牛喝水，告诉大家要贪婪，结果自己逃定了，让粉丝们在山顶受尽冷风吹。然后是，今年3月，但总选择空仓，错过了4月底开始的A股反弹，之后，又加仓美股，最终被活埋，产品净值跌至清盘线，跌幅和跌速最快的一只产品叫“马拉松一号”，三个星期内，净值暴跌26.15%，原因自然是美股下跌。 一直以来，但斌都以价值投资的忠实拥趸著称，对贵州茅台等白酒股情有独钟，但现在，但总却抛弃了白酒，选择周期性极强的煤炭股，是站在了山顶还是价值投资，让时间来证明吧！ 白酒股现在虽然不是进场的时机，估值依旧很高，不是珠穆朗玛峰，但一定是青藏高原或者云贵高原，但我确实想不明白为什么但总会选择清仓白酒买入山顶上的煤炭。或许，这是但总放出的烟雾弹，目的是或有投资者去接盘煤炭股，因为但总已经不是第一干这种事了。
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发表于 2022-11-26 22:59
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