太贼了。。

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开头提醒一下，明晚19:00的视频直播，咱们请到了金信基金的研究总监杨超老师，同时也是小猛新系列基金池里面的选手。最近行情好起来了，搞钱是第一要义，所以建议大家明晚有空都来听一听。

怕忘记的小伙伴们可以点下面的预约按钮，到时候就能收到消息推送了。

行情这块，今天大A整体上沪弱深强，走得还凑合，不过港股那边坑人了，下午开盘先是莫名其妙从平盘快速拉涨到1.5%，之后又连续跳水，最后大跌3%收盘。 

这种走势咱们大A散户简直太熟悉了，典型的内资拉高出货的套路。收盘后看了一下今天港股通资金的进出情况，基本验证了我们的判断。

今天内资从港股卖了50亿，流出金额排在年内第二，仅次于11月22号的58亿。而且内资最近一段时间在港股的流向也非常有意思，之前跌的时候没分歧，一直买买买，等最近港股连续反弹之后，流出的次数和金额反而多了起来。

不得不说内资真的太喜欢博弈了，走到哪都一样，各种预判和反预判，总想着快人一步，导致的结果就是交易难度大大提高，一追高就被套，拿着不动又容易坐过山车，持股体验很不好。

不过市场表现归市场表现，投资逻辑归投资逻辑，比如那些深度受益的旅游、民航公司，今天并没有受到资金面博弈的影响，该涨还是涨，而且港股这一波都涨30%了，获利抛筹砸一砸也正常，没必要太担心。

最近在跟大家交流的时候，发现不少小伙伴担心，如果放开之后确诊数字激增，大家都不敢出门了，反而可能会影响经济。说实话，会不会冲击我心里也没谱，不过我们可以看看日本、韩国、新加坡这些亚洲国家，它们在解封之后是怎样的表现。

日本是今年1-2月爆发yq，单日确诊超过10万例，3月份发现增长率和死亡率下来了，加上新冠特效药的研发也有进展，所以瞅准机会就宣布放开了。放开之后，7-8月yq大幅反弹，突破了2月份的峰值，不过后面数字又急剧下滑，估计是没再统计了。

在日本解封的过程中，PMI指数和消费者信心指数从3月份一直下滑到10月份，换言之，经济并没有复苏。

韩国是今年1月份开始放松的，4月份把新冠传染病等级从甲级下调到乙级后开始“躺平”，8月份迎来第一波冲击。放开之后，韩国的工业生产出现了强劲恢复，失业率下降，不过消费市场和日本一样也没太大起色。

新加坡是今年4月份放开的，之后在6-7月份和10月份都有过一波冲击，不过也没加强防控。新加坡优秀的地方在于有着全球领先的疫苗接种率和充沛的医疗资源，所以没发生医疗挤兑，重症人数非常少，到11月份每百万人中每周只新增了1-2个重症患者。

放开之后，新加坡的工业生产和消费都明显复苏，接近或者超过2019年的水平。

总结一下，从日本、韩国、新加坡三个国家放开之后的表现可以看出：

1、放开之后，都会出现一波新增病例的冲击；

2、生产、消费的复苏情况有所不同，可能还是老样子，也可能很快复苏；

3、三个国家都没有出现大规模的人道主义危机。

最优秀的新加坡，最严重的时候每百万确诊病例中每周新增5-6例重症，差一点的日本，峰值的时候（当时已经濒临挤兑）每百万中每周新增15例重症，之后数据平稳在5例左右，也远远低于流感的重症率。

单看这三个国家，放开肯定是利大于弊的，即使没有变好，也没有变得更糟。接下来我们也会面临类似的考验，既然已经走到这一步，再往回退肯定不行了。我觉得接下来，作为个人，相信科学、戴好口罩、打好疫苗；作为集体，直面问题、携手解决，不被恐惧情绪裹挟，最终我们的生活一定会恢复正常。

至于市场这一块，现在我们要做的，就是有分歧的时候抓紧找机会，然后等待美好事情发生。

1、碧桂园拟配售17.8亿股，募资约48亿港元。今天碧桂园是大跌的，这种股价反馈很有意思，之前政策说放开地产公司股权融资，市场认为是利好，但是当地产公司真的伸手要钱的时候，大家的身体又变得无比诚实。

2、新能车反弹，宁德时代涨近5%。从长期看，新能车的渗透率还有很大的发展空间。喜欢指数投资、又不爱折腾的读者，可以配置相应的行业ETF，比如新能源车ETF（159806），把整个新能源车产业链的龙头公司都放进去了，长期走势会比单股稳很多。

3、苹果日本供应商披露：苹果公司将在未来几个月进一步削减iPhone 14产量。苹果今年的日子也不好过，一方面全球经济都不好，需求端疲软，再就是14和14Plus没什么升级，灵动岛的设计也没有达到很多人的预期，价格还卖得不便宜，除非不差钱，不然买之前真得掂量掂量

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