能持续涨不？

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大家好，我是温数。

温习数据知大概率赢面新事。

放开预期+地产三支箭后，大块头们（地产金融白酒）涨了一波。

与之相对，由于大妈没进场，而场内能表示散户态度的融资余额也没涨，资金有限跷跷板，赛道们自然要跌一波了。

放开的预期逐渐price-in，休息空档，赛道跌多了的，最近又轮动回来。

新能车这两周涨了6%，光伏这两周跌了3%。

与之对应的是，在这之前的今年，新能车跌了25%，光伏跌了12%。

新能车这两天能“矮子里拔将军”的原因，就是跌多了，叠加碳酸锂略微降价，成本端有所改善。

之前跌多了的原因是：市场担心电动车明年需求、美国政策，以及近期电池厂减产。然后中游产业链在产能持续投放的情况下（没那么紧缺了），估值大幅压缩。

天天喊蓝筹低估了，其实经过一整年调整，遍地是估值都不高的板块（啊，多么痛的领悟~~）。

赛道估值同样也消化不少，电池2023年估值普遍在20-25倍，中游材料普遍在15-20倍，部分已压缩至10-15倍。

炒股看未来预期。那锂电板块有没有机会呢？

材料环节更多的分歧还是在于盈利能力，只有个别的能走出来，多数还是面临（未来）产能过剩的竞争中。

电池相对好一点，

①电池明年供需受制于碳酸锂，不会明显过剩，盈利能力相对稳定；

②部分头部电池企业的碳酸锂自供，成本端能控制；

③还有就是储能占比提升，提供了增量；

④一些电池厂也在做钠电池，而明年是钠电池的产业元年。

不过，我觉得锂电的机会，暂时来看更多在于短暂的估值修复机会（毕竟年底了，要面临估值切换了），时间点是年底到明年Q1初。

至于市场普遍在等待的Q1基本面底的改善，则只能是到时候看了。有难度。

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