记录投资，记录时代！
仍然自由自我/永远高唱我歌/走遍千里/原谅我这一生不羁放纵爱自由/也会怕有一天会跌倒/背弃了理想/谁人都可以/哪会怕有一天只你共我……
—— Beyond《海阔天空》
疫情肆虐、俄乌鏖兵、联储加息、经济滞胀、金融动荡……这就是我们走过的2022。从宏观到微观，从实体到金融，地不分南北，人不分老幼，都是寒风刺骨。
毫无疑问，这是艰难的一年，这是寒冷的一年。
对投资者而言，更是艰难，沪指全年跌15.13%，深成指跌25.85%，创指跌29.37%！不论机构还是散户，在浩荡的趋势面前，都是渺小的。覆巢之下无完卵，面对一路向下的趋势，赚钱是幸存者偏差，而亏钱几无悬念。
但是，不管亏钱赚钱，岁末年初，回望过去，依旧值总结、值得赞颂。
2022年，是我10年来收益最差的一年。我的投资策略大家知道的，基金和股票两手抓，基金用于防御，股票用于进攻，股票和基金的比例为1:1。多年来，这个策略让我度过了无数危机，也获得了不错的收益。
但是，这个策略今年似乎失效了，因为收益太过极端：
基金亏了24.6%（太极端了，不仅偏股型基金大跌，连债券型基金的收益率也是负的），而股票的收益率表现也不佳，在投资方向判断正确的情况下，只取得了15.2%的收益，资产总收益：-4.8%。
这个收益率在绝对属于垫底水平，哼哧哼哧忙了一年，还不如存银行呢！
亏钱的原因主要是基金拖后腿。我也不太清楚，作为市场里最锋利的镰刀，基金为什么突然就不行了，难道离开核心资产，基金经理就不会投资了？
三季度的时候，看着偏股型基金跌的有点猛，为了减少损失，我转入了大量债券型基金。没想到，浓眉大眼的债券基金也当了叛徒，从我买入之后，就一直暴跌，导致了今年暴亏的无奈结局，导致我对基金投资策略已经基金经理的水平产生了动摇和质疑。
仔细想一下，归根到底不是基金不行，而是市场太恶劣。质疑归质疑，我依旧认为公募基金是最适合普通投资者投资品种，没有之一。而现在正是买入公募基金的最佳时机，从现在起，闭着眼买公募基金，都不会亏钱。
这是为什么呢？
我之前曾经写过一篇文章，叫《基金投资五大准则》，概括了基金的择时、择基、退出等全过程的相关策略。其中，基金投资的第一条准则就是：“熊市播种、牛市收获”！现在正处于深度熊市，正是基金播种的最佳时机！强烈推荐大家看着篇文章。
说完基金投资，再说说股票投资。
在股票投资方面，我的投资策略一直都是主题投资，即年初确定投资主题，全年围绕确定的主题展开投资。2022年的投资主题为：碳中和+数字经济+资源+稳增长四大主题！
全年下来，A股市场的主要行情基本都是围绕着这四大主题展开的，基本没错过大的行情，但是，比较悲催的是，有时候主题太多、切换太快，跑得不及时，吃了不少亏，影响了收益，以后要多提高跑路的水平。
2021年，市场投资主题是：周期+科技；2022年，投资主题是碳中和+数字经济+资源+稳增长。现在回头看，这些判断基本正确，那么这些主题是如何挑选出来的？挑选的逻辑是什么？
这些主题的逻辑概括起来就两个字：危机！投资界有句话叫：“不要浪费一场危机”！
在过去3年里，最大危机是新冠疫情。在这场波及全球的疫情里，诞生了大量的投资机会。
首先，疫情扰动全球供应链，造成造成局部紧张、供需失衡，导致海运板块崛起，最终，诞生了10倍大牛股中远海控。疫情使供应链遭受冲击，导致大宗商品局部供不应求，于是形成了一波周期股的大牛市，供应链扰动也造成了全球芯片荒，形成一波科技股大牛市。
这就是2021年的“周期+科技”两大主题的基本逻辑。
随着危机的加深，全球经济都受到的冲击，社会矛盾凸显，经济增长压力骤增，于是，稳增主题就应运而生了。
稳增长就需要大量的资源，但是，供应链并没有完全恢复，稳增长需要的资源依旧供应紧张，电力荒、能源荒随之出现。资源主题的投资机会也就来了。
疫情对经济的冲击，除了传统行业来稳增长，一些新的行业，尤其事疫情冲击不大的行业，也得发挥作用。碳中和方向和数字经济方向就是体量最大的两个方向（主题），要稳住经济大盘，不可能少了它们。
这就是2022年“数字经济+碳中和+资源+稳增长”四大投资主题的底层逻辑。到了9月份，随着政策松动+业绩复苏+估值修复，医疗医药主题登上了舞台。因为，准确地说，2022年应该是五大投资主题。
在昨天的文章《2022投资总结之一：遍地牛股！》里，我给大家做一个统计，这五大投资主题诞生了超过30只以上的牛股、妖股。
大家注意看表中的“发布日期”一列，有一个很显著的特点：这些妖股超过一半是2021年下半年发布的，剩余的一半大部分是2022年上半年发布的。也就是说很多2021年没有来得及表现的标的在2022年大放异彩。
根据这个特点，我建议大家多关注2022年下半年我在星球里和大家交流过的标的，它们可能在2023年大放异彩。同时，要重点关注2023年上半年发布的标的。
以上就是球哥2022年的投资情况及投资逻辑，整体来看，非常差，2023年得异常努力，才能把2022年亏掉的钱赚回来。
虽然这个业绩非常差，但是当我看到大佬的业绩时，我就心理平衡了许多，但别是看到茅台爱好者、玫瑰种植者、东方巴菲特但斌的收益时，我一下子就好多了。
据媒体报道，但斌基金经理的东方港湾麒庭一号今年以来巨亏54.34%，严重腰斩！一下子茅台不香了，玫瑰也枯萎了。
想必大家和我一样，看着自己的收益，原本很郁闷，可是看看自称股神的但总亏了这么多，一下子就好受多了。不怕亏钱，就怕比别人亏得多。
那为什么但斌会亏呢？说来有意思，因为他放弃了茅台，选择炒底美股，炒底特斯拉，最终美股暴跌，特斯拉年内跌了70%，但总由炒底变成了站岗，彻底失败，导致基金净值腰斩，不信，大家看东方港湾麒庭一号的净值走势，跟特斯拉的股价走势几乎一模一样。
我记得当时但总炒底美股的时候，还发帖炫耀了一下，没想到打脸来的那么快。
那么，2023年的市场会怎么走呢？
直接用我在星球文章《2023年的投资主题》的观点来说吧：“2023年不会是全面牛市，依然是主题投资为主，2023年会成为牛市的起点。接下来几年会是投资最好的时代。”
这是我对2023年的总体判断。今年的一个问题是主题太多了，加上医疗医药，共5个主题，导致大家不好把握。所以2023年，我把投资主题压缩至两个，一句话：2023年只有两个投资主题！相信大家都能够把握住，投资主题的配套标的，请大家随后关注星球即可。
关于《2023年的投资主题》这篇文章是否有必要转发到公众号，辛苦大家投票决定：
2022年虽然收益不甚理想，但是，幸运的是，我们都在最寒冷的冬天里活了下来，这就是最大的胜利。此刻，凛冽的寒冬将尽，春暖花开正在萌芽！
最后，让我们在Beyond《海阔天空》殿堂般的旋律中迎接2023年的到来，这首歌肆意畅快，表达了对理想与自由的不息追求和百折不挠，有着澎湃的力量，也是黄家驹短暂而耀眼人生缩影。如今，这已经不仅仅是一首歌了，已经是一个精神力量的象征了。在今天，这首歌已超越了语言与音乐的范畴，成为一种信念、信仰与力量。
最后的最后，再曝一张球哥的工作照：向着春天出发！
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特别声明：本文仅用于验证投资逻辑，不作为实盘买卖建议，不保证任何收益，市场有风险，投资需谨慎！
发表于 2022-12-31 23:18
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