有叛徒。。

tt

微信号

功能介绍

今天新东方在线发布公告，计划投资1700多万与合作方共同成立合资公司，建设自营烤肠工厂，东方甄选持股30%，初期投产预计年产1.8万吨。

从一开始依靠抖音做流量平台，到现在大力做自营产品，新东方在线的直播电商业务一路发展到今天，已经大大超出我们的预期，也超出了老俞自己的预期。去年下半年俞敏洪还说允许新东方在线亏5年，每年亏1亿，没想到只用了半年时间，新东方在线就实现了绝境逆袭。

根据公司之前发布的财报，2023财年上半年（2022年6月1日至11月30日），新东方在线实现营收20.80亿，同比增长263%；净利润5.85亿，去年同期亏损5.44亿，最重要的直播电商业务上半年营收17.7亿，贡献率高达85%。

新东方在线的直播电商业务不单单做起来了，而且还成了支柱业务。之前公司计划把名字改成东方甄选（对应英文名改成East Buy），进一步强调公司的战略重心，估计适当的时候，老俞可能把原先的大学教育、智能硬件等业务剥离出去，all in直播电商。

另外，公司发力做自营业务的设想也成功实现了，从2022年4月首次推出自营产品以来，东方甄选累计推出的自营产品超过60款，包括农产品、食品、图书、生活用品等等，慢慢开始打出名堂。根据2023财年上半年财报，公司自营产品营收超过10亿，毛利率高达42.5%。新东方在线不仅活下来了，而且活得越来越好。

现在的新东方在线，几乎超出了之前市场最有想象力的期望，而且随着农业在国民经济的重要性不断突出，直播电商行业的发展，以及东方甄选IP影响力的扩大，未来还有不小的发展空间。

行情方面，今天A股、港股继续同步调整，恒生科技指数2天跌了5.6%，还是挺伤的。

恒科这一波调整，内资是要背锅的。昨天南下资金卖了69亿，创下2021年7月以来的单日最大卖出额，今天继续砸盘63亿，“叛徒”太多了。。港股不像A股每天上万亿的成交，恒指一天的交易额才2000亿不到，所以内资砸盘会给盘面带来巨大压力。

至于内资为啥砸盘，无外乎最近涨多了，一部分交易资金解套跑路，典型的散户思维。不过股票拿在别人手上，砸不砸管不着，我们自己的思路不能乱。今年港股“天时地利人和”几个因素凑齐了，基本面受益于国内，流动性受益于海外，加上估值又低，真的是难得一遇的好机会，现在还不是离场的时候。

顺便说一下，最近汇智组合的净值拉升速度也很快，大概60-70%的持有人都实现盈利了，可能也有不少小伙伴感觉拿不住，想止盈跑路了。

我们不建议大家这么快就急着下车，汇智乾坤是定投计划，只要做好资金规划，长期跟随发车计划就行了。之前吃亏的小伙伴都是初期一把梭的，大家一定要调整自己的定投节奏，逐步建仓，虽然不能一夜暴富，但是赢面很大，况且今年行情到今天才刚刚走完一个月，更甜的还在后面。

另外，还有小伙伴们问到组合里的半导体头寸，最近消息面扰动比较多，假期传闻美日荷达成协议限制半导体设备出口，今天老美又说要切断美国供应链和华为的所有联系。

老美反反复复这么多轮，市场已经见怪不怪了，其实老美的打压几乎手段已经用尽，现在国内产业链已经处于最艰难的时刻，同时从全球看，产业链大概率在二三季度复苏，加上股价往往提前先于业绩见底，现在又是业绩真空期，这会儿很可能就是国产半导体的周期底部。

所以我们的观点简单明了，趁着市场还有分歧的时候，如果不是满仓，半导体跌了就可以再加，真要等到一切都明朗了，股价也早就涨了一大截，到时候反而更下不了手。

——————————————

1、猪肉板块反弹，牧原股份涨近4%。现在生猪市场整体还是供大于求的，价格相比春节前跌了10%，除了个别龙头外几乎是全行业亏损，仔猪育肥的头均亏损达到500元，猪粮比跌到二级预警区间，猪肉行业可能真的要出现新一轮去产能了。

2、统计局：1月制造业PMI为50.1%。这次PMI的环比上升速度飞快，侧面可以看出制造业正在快速摆脱疫情影响。制造业是工业基础，制造业的景气度快速回升，意味着2023年经济有望逐步增长。IMF给出2023年中国GDP增速的预测值是5.2%，说明中国经济复苏已经是共识了。

3、港股正大企业国际大涨251%。正大企业国际是泰国首富谢国民旗下的正大集团在港股的上市平台，持股比例53%，另外被巴菲特买爆的日本五大商社之一的伊藤忠商事株式会社也持有正大企业国际25%的股权。不过直接点燃行情的是有媒体报道，谢国民父子最近专门坐飞机去香港和马云会面，让人有点浮想联翩。

4、东航C919或于2月底商业首飞，具体时间尚未完全确定。大飞机产业链自主可控，国产化替代是未来产业链供应链的主旋律，叠加成飞重组，中航系资产证券化，未来航空军工方向看点还挺多的。

5、九安医疗：拟使用不超200亿元自有资金进行委托理财与证券投资。200亿是什么概念，我看了一下，九安医疗今天的收盘市值是240亿，当这两个数字放在一起，大家就知道九安医疗被养得有多肥了。不过九安绝大部分的营收都来自海外，赚的是老外的钱，所以也没啥好指摘的。。

基金销售和基金投顾服务由盈米基金提供。如需购买相关基金产品，请您提前做好风险测评，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断，购买与自身风险等级和承受能力相匹配的基金产品或基金投资组合策略。

因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。

基金投资组合策略为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行阅读相关法律文件，自行做出投资选择。

点击阅读原文，了解汇智乾坤。