爆火！

tt

微信号

功能介绍

ChatGPT越来越火了，周末整个资管圈都在聊AIGC行业。周五有个做AIGC的机构事业部负责人跟我们交流，确实很厉害，一段文字输入进去，通过人物建模和声音建模，自动断句、插入素材并生成视频，效率比之前写文案、录制、剪辑那一套流程高多了。

以前大家都嘲讽人工智能是人工智障，随着技术的发展，AI离我们的生活已经越来越近了。从之前的Alpha Go人机大战，到后来的AI客服，去年AI绘画还火过一段时间，最近风靡全球的ChatGPT可以写论文、编程、画画、参加考试、写代码……几乎无所不能。

AIGC技术让人工智能从感知世界、理解世界到创造世界，这是一次巨大的跃迁。

openAI公司已经通过推出ChatGPT高级服务来收取会员费，尝到AI的甜头了，不过这么大蛋糕，肯定不会一个人吃，最近海外的微软、谷歌、Meta，还有国内的腾讯、阿里、百度等等，在AIGC行业都有新的布局，接下来商业变现的速度还会不断扩大。

按照产业链划分，AIGC可以分成基建层、模型层和应用层三层。

基建层主要是一些AI芯片公司和云服务供应商，生成AI模型，再凭借着强大的算法和算力，通过海量的数据训练，让AI学会思考。

模型层其实就是各类工具，可能类似于之前中金报告（👉： 傻钱。。）里提到大模型通过“蒸馏”生成的小模型，ChatGPT就属于这一类。

应用层是直接面向用户，生成文字、图片或者视频服务，比如去年大火的AI绘画。

AIGC发展最确定的受益者是微软、英伟达和马斯克，微软是直接买了openAI，英伟达是做AI芯片的，马斯克之前也投过openAI，将来如果特斯拉接入ChatGPT实现自动问答，能增强产品的竞争力。

国内现在AIGC的商业化还没形成，应用层SaaS跟不上，不过电信运营商肯定受益，另外腾讯、百度、讯飞这种做自然语言处理的也有机会，但是技术上要差一些。

总而言之，这个行业确实已经出现了远超预期的变化，不管AIGC会朝着哪个方向发展，未来我们的观念可能还会一次次受到AI带来的巨大冲击。

另外，周末还有个事情很火，我国一个气象气球飘到美国本土后，被老美拿导弹轰了。两边现在有点顶上了，布林肯已经宣布推迟访华计划，情绪上对军工会有一个正面刺激，先看明天市场怎么反应。另外，马斯克在推上发了一张照片，把气球照片换成了《飞屋环游记》里面的元素，让原本很严肃的事情，瞬间多了一份喜感。

另外更新一下苹果的跟踪情况，Q4业绩之前分析过（👉：打飞机神器。。），是低于预期的，但是周五股价很猛，低开高走还收涨了2%，从近期底部算起涨超15%，我们今年一直都是做空苹果的，这一波被锤得有点惨。

有消息说，苹果计划从2月5日起，iPhone 14全系列降价700元，力度和范围都空前的大。看得出来苹果开始急了，以前几乎不搞这种掉价的促销活动，但是面对四年来的首次下滑，也有点坐不住了。

其实无论是产业链转移还是需求减弱，对苹果的影响才刚刚开始，现在这种超跌反弹的上涨能持续多久，谁也看不清。如果接下来1-2个季度苹果的业绩继续疲软，到时候空头的态度可能会重新趋于一致，股价上的压力才会真正到来。

——————————————

1、2022年全球芯片销售额5735亿美元，同比增长3.2%。按照地区看，中国是最大市场，销售额达到1803亿，其次是美洲、欧洲等等；按照芯片类型看，逻辑芯片销售额最多，达到1760亿，其次是存储芯片和模拟芯片等等。随着社会的发展，芯片在使世界更智能、更高效和连接更紧密方面发挥着越来越大的作用，所以长期前景是确定的。

2、机构：今年陆股通净流入规模有望超3000亿。即使是乐观的机构，对今年外资的流入规模预测也就在5000亿左右，像今年开年这样一个月撸1400亿的做法，肯定不会是之后的常态。所以对于后面的行情，我们也得有个合理的预期，看着外资狂拉指数当然爽，但是想要行情有持续性，最终还得看内资的态度。

3、多只基金发布”限购令“，黄海、杨锐文、万民远、周海栋等知名基金经理产品限购。基金限购一般两个原因，一个是规模大了不好管，策略的有效性会降低，另一个是对后市持谨慎态度，怕大量萌新进来之后亏钱，对着基金经理一顿输出，所以有钱也不赚。不管哪一种，限购都是一种负责任的表现。

4、国家医保局：逐步将辅助生殖技术纳入医保支付范围。之前杭州医保已经把辅助生殖纳入地方医保了，随着生育年龄的上升，加上不健康的生活方式、工作压力增加、环境恶化等因素，现在大家越来越难怀上了。有机构测算，辅助生殖的市场空间将从2021年的350亿上升到2030年的900亿，也算是个蓝海市场了。

5、无锡出台全国首部车联网发展地方性法规。无锡是全国第一个在全市范围内开放智能网联汽车道路测试、示范的城市，车联网的基建、应用和产业发展都非常靠前，不过车联网涉及多个汽车终端和路测终端，包括车载单元OBU、路侧单元RSU 、车与车通信V2V 、车连万物V2X等等，所以很难一蹴而就。

风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

点击阅读原文，了解汇智乾坤。